【今日復盤】
一般到了月尾，市場的反應都會比較劇烈一點，昨日說了滬指3300點有壓力，加上對于重磅會議內(nèi)容相對失望，今天就明顯拉胯，創(chuàng)業(yè)板就更是直接破位下行。北向資金流出17億元，主要買入立訊精密(002475.SZ)、國電南瑞(600406.SH)等。
指數(shù)偏弱主要原因是月底機構又在開始調(diào)倉，根據(jù)最新的會議精神，下半年很難出現(xiàn)超預期的寬松，因此消費類個股普遍預期都不好，首當其沖的是白酒類，舍得酒業(yè)(600702.SH)、古井貢酒(000596.SZ)都是放量下跌狀態(tài)。其它還有旅游、航空等都受到拖累。
相對于傳統(tǒng)行業(yè)的不斷走弱，新興行業(yè)被越來越低的資金追捧，尤其是本欄近期反復強調(diào)的智能機器概念，作為高端制造業(yè)的頂端，工業(yè)機器人是未來的大方向。這個題材值得反復挖掘，目前領頭品種是反復提到的先鋒卓翼科技(002369.SZ)及秦川機床(000837.SZ)。今天又發(fā)酵了一批。
昨日重點提到的光伏龍頭品種寶馨科技(002514.SZ)今天再度漲停，日出東方(603366.SH)直接開出了一字，而今天轉(zhuǎn)向了特高壓、智能電網(wǎng)，昨日提到的積成電子(002339.SZ)也是一字封死漲停，弘訊科技(603015.SH)也相對突出。
而汽車方向重點挖掘的是熱管理，如松芝股份(002454.SZ)，還有就是輕量化方向的鋁箔，主要有天山鋁業(yè)(002532.SZ)。
當前市場已經(jīng)出現(xiàn)較大變化，首先大環(huán)境不是很友好，外圍經(jīng)濟頻出狀況，國內(nèi)政策預期趨于減弱，最好的情況是能穩(wěn)住就算不錯，能獲利的品種基本上集中在主線上，盡量少做分支品種；其次監(jiān)管的新規(guī)則出來后，整體高度被壓縮，所以預期不能太高，資金只能在箱體里面來回拉鋸。
智能機器
特斯拉人形機器人即將亮相，催生智能機器人新變革。馬斯克表示將于9月30日特斯拉AI日公布人形機器人Optimus，最早將于23年開始生產(chǎn)。特斯拉Optimus將搭載約40個電機，實現(xiàn)對頸部、手臂、手指、軀干、腿部等部位的控制；諧波減速器9-14個，單臺機器人諧波價值量約為1.5萬元，100萬臺機器人銷量對應需求約1000萬個；RV減速器2-4個，單臺機器人RV減速器價值量約6000元，100萬臺人形機器人銷量對應需求量約200萬個。
宇環(huán)數(shù)控(002903.SZ)：制造和銷售工業(yè)機器人，為蘋果、華為、小米等消費電子品牌企業(yè)的供應商及代工廠提供相關的設備配套服務，持續(xù)獲3C客戶重大訂單。
風光儲
國家能源局披露，上半年風電裝機容量同比增長17.2%，預計下半年陸海風分別有35GW+、8GW+的招標量待釋放。上半年太陽能發(fā)電裝機容量同比增長25.8%；HJT電池產(chǎn)業(yè)化臨近，規(guī)劃產(chǎn)能60GW，將取代PERC成為第三代電池片技術。國家能源局電力司司長27日表示，將繼續(xù)推動新型儲能的試點和示范。
松芝股份(002454.SZ):儲能電池熱管理業(yè)務與比亞迪、寧德時代和遠景能源均有合作，首款水冷機組產(chǎn)品通過UL認證，部分客戶已進入量產(chǎn)階段，為今年卡塔爾世界杯用車配套大中型客車空調(diào)產(chǎn)品。
【掘金龍虎榜】
天山鋁業(yè)(002532.SZ):受到眾多機構青睞，今日共4家機構席位出現(xiàn)在龍虎榜單上，合計凈買入6035萬元，深股通買入1.65億元，當日凈買入2.09億元，該股底部放量首板，預計壓力位在年線附近。
基本面分析：公司120萬噸電解鋁產(chǎn)能全部位于新疆，當?shù)孛禾績r格大幅低于市場平均水平，且公司配套建設自備電廠。公司氧化鋁、預焙陽極產(chǎn)能基本滿足電解鋁生產(chǎn)，自備電可滿足80%-90%需求，產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同下噸鋁生產(chǎn)成本較市場均值低3300元左右。上半年靖西天桂170萬噸氧化鋁產(chǎn)能投產(chǎn)；去年底2萬噸高純鋁新建產(chǎn)能投產(chǎn)，今年建成產(chǎn)能再增4萬噸，產(chǎn)能與產(chǎn)量均穩(wěn)步增長。
高純鋁具備領先的技術、規(guī)模和成本優(yōu)勢。公司采用的偏析法工藝較傳統(tǒng)工藝降低了約95%的能耗量，每噸成本可下降4000-5000元。采用公司自產(chǎn)鋁液直接提純，大大降低了深加工產(chǎn)品的能耗和生產(chǎn)成本。公司一期6萬噸產(chǎn)能已投產(chǎn)，年底有望達到8萬噸，遠期規(guī)劃產(chǎn)能提升至10萬噸。近兩年高純鋁毛利率保持40%以上，22/23/24年高純鋁預計分別貢獻約4.2/6.2/8.0億毛利，將成為公司未來利潤的新增長點。
新能源汽車高景氣延續(xù)，公司切入電池箔賽道，在建22萬噸動力電池箔項目預計23年逐步投產(chǎn)，產(chǎn)能具備明顯的規(guī)模優(yōu)勢，投產(chǎn)后將增厚公司利潤。
【機構調(diào)研】
埃斯頓(002747.SZ)：近期獲廣發(fā)基金、朱雀基金、中金基金、太平基金等機構密集調(diào)研。
基本面分析：公司是我國工業(yè)機器人龍頭企業(yè)，機器人產(chǎn)品矩陣豐富，涉及電子、新能源、汽車等下游行業(yè)。自15年上市以來，一直領先業(yè)內(nèi)，2022年Q1營收8.05億元，同比增長26.59%。
Cloos加快國產(chǎn)化趨勢，全面開拓薄板市場。公司收購Cloos持續(xù)推進國內(nèi)焊接市場，發(fā)力中薄板焊接領域。Cloos中國市場開拓良好，2021年焊接工業(yè)機器人業(yè)務在中國市場實現(xiàn)153%的高速增長，在手業(yè)務訂單充沛。公司與Cloos在產(chǎn)品技術和市場渠道上相互協(xié)同，打通高端焊接領域各個細分方向，目前焊接機器人已成為公司機器人板塊最強細分業(yè)務。
2022年7月8日，公司發(fā)布長期激勵計劃草案。此長期激勵計劃存續(xù)期為10年，存續(xù)期內(nèi)公司將不定期地推行激勵子計劃。公告中明確現(xiàn)階段經(jīng)營目標是在2025年度能實現(xiàn)銷售收入100億元左右，凈利潤10億元左右，公司將在合適的子計劃中將這一目標作為公司激勵計劃權益兌現(xiàn)的前提之一。公司明確提出2025年較高的經(jīng)營目標，充分彰顯公司中長期發(fā)展信心。
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