聊聊技術分析之一：趨勢
趨勢：第一講，合理地推測與質疑
對于大多數(shù)交易者而言，對道氏理論的應用并不是充分的，甚至也用不好艾略特波浪理論，從而對這兩種方法進行懷疑。我支持大家的懷疑，因為我也懷疑，在實際運用層面的懷疑。
首先，說說兩者的共同點：
無論是道氏還是艾略特，其理論上的研究都是基于股票指數(shù)為基礎的，而股票市場和其他的市場有著一些本質的區(qū)別，所以以此為基礎的研究能否推而廣之這的確會成為一個疑點。這體現(xiàn)在三個方面：
第一、股票指數(shù)的很對研究理論推廣到個股而言是不適用的，而我們交易的往往是個股而不是股票指數(shù)。對于個股而言，長期趨勢是否容易被把控在金融市場發(fā)展了一百年之后事實上說不清楚，且個股的波動規(guī)律可能比起指數(shù)而言更加的不同。
第二，如期貨市場，對于大宗商品而言存在著定價權的問題，所以，一些大型的現(xiàn)貨商會和普通投資者處于一個信息非常不對稱的狀態(tài)，這種狀態(tài)取得的優(yōu)勢或者反映在市場上的信息，很難被解讀。同時，其也和股票指數(shù)的投資特性差別巨大，導致了走勢的差異。
我想，這個差異，是很多人都認同的。
好，不說整體，我們把目光放在脈絡的梳理上：
波浪理論，在其側重的核心點上，對道氏理論有了很多的細化。但是，在運用的過程當中，也會碰到很多問題。比如，對于波浪理論而言，其分析結論具有多樣性，這就使得主觀性很強。我們會發(fā)現(xiàn)一個很奇怪的問題：往往，市場上分析師運用波浪理論的比較多，但是交易員比較少。很簡單，當事情過去之后，回過頭來觀測已經(jīng)走過的圖形，用波浪理論是可以很完美地將其劃分出來，但是在形態(tài)形成的過程當中，對其進行波浪的劃分是一件很困難的事情。實時的行情中，我們總會被這樣困擾：一個浪是否已經(jīng)完成而開始了另一個浪呢？
當然，造成這樣的原因也很簡單，因為在考慮價格形態(tài)因素的過程當中，事實上容易對成交量進行忽視，這會對很多行為有所誤解，比如假突破。
另外，艾略特波浪發(fā)展到后來，部分理論家對其有了極端完善的傾向，反而增加了其不實用性。因為作為技術分析而言，任何一個理論的應用，應該遵從社會學的發(fā)展規(guī)律，要承認這些規(guī)律有適用的時候，以及不適用的時候，否則，對于理論基礎不深刻的人，容易讓其誤入歧途。
比較典型的是5浪失敗的定義。這個在經(jīng)典的艾略特波浪理論里面是有定義的，但是往往卻得不到應用，因為另外的數(shù)浪方法可能讓其具備合理性：
比如其距離的失敗5浪（即5浪沒有第三浪高的情況），在某些情況下，完全可以用如紅色箭頭所標明的數(shù)浪方法代替從而使其合理。這完全可以體現(xiàn)成數(shù)浪的主觀性的固有問題，沒有必要對其重新定義；或者以形成不了主流趨勢的小三浪代替這樣的行情，亦完全能夠解釋
這一講就講到這里，最后做一個總結：
第一、道氏理論和艾略特波浪理論在現(xiàn)在的應用上，甚至在以前的應用上，的確有不足或不好用的地方，這一點在公眾號的討論中很多人也問過我這些問題，我覺得這些問題不是說要給一個解釋，而是承認，如果不好用，那就是不好用。
第二、很多人也因此就說自己棄用道氏理論和艾略特波浪理論，我會認為這是另一種極端，不要因為不好用就棄用，因為畢竟道氏理論和艾略特波浪理論的很多核心思想，是但凡你做技術分析就繞不開的。所以，這一講能夠得到大家在應用中的認同感我就認為是一件好事情了，畢竟經(jīng)過了這樣一種狀態(tài)，再離開就簡單了
作為應有的心態(tài)和思考邏輯
1、操作的思考邏輯
（1）趨勢是看方向：趨勢是看方向的，先明確方向；
（2）轉折是參考點：轉折點，是用來操作的參考點，不是操作的買賣點，只有在參考點附近出現(xiàn)明確的買賣信號，才有買賣動作；
（3）買賣點：操作的入手點；
（4）順勢操作：趨勢方向出來了，再去操作，那樣，可以有明確的買賣點；沒有明確空頭信號前，只找做多信號；出現(xiàn)空頭信號后，只找做空信號；
2、操作心態(tài)
只準錯一盤，錯一盤就要處理。就是，你的買點被跌破，或空點被突破，則要馬上處理；錯只錯那一根線。所以，關鍵是知道錯在哪里。通過盤面的多空行為和狀態(tài)，找到多空轉換的關鍵邏輯“多空充分交換意見”的區(qū)域，是我們觀察的重點。多空充分交換意見的區(qū)域，代表，多頭認為要漲，而空頭認為要跌的區(qū)域，此外，多數(shù)要放量；反之，如果此處不放量，則更說明某一方已經(jīng)鎖定勝局。
幾種多空交戰(zhàn)的區(qū)域：
1、突破之后，此時，多頭認為要漲，而空頭則因為有了多頭突破 破的對手盤，往往借機做空；
2、突破之后的回調，此時，前期沒有第一時間入場的多頭，會趁回調買入，因此，回調也往往是多空交戰(zhàn)的區(qū)域；
3、急漲急跌之后的反抽；
4、前期壓力支撐的位置。
四、綜合運用
綜合運用，即綜合考量以上幾個方面，作為研判和操作的邏輯要素。
1、明確行情方向，行情位置階段；
2。觀察能量分布，定性多空強弱；
3、找到多空交換的關鍵邏輯點，試探操作；
4、出現(xiàn)明確買賣點，重點操作
#股票##金融##股票#
