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二月權(quán)益類基金整體下跌 光大保德信3基金墊底

截止2月27日,權(quán)益類基金整體收負(fù),主動(dòng)管理的權(quán)益類基金中8成凈值下跌。剔除基金凈值異常上漲,只有5只基金漲幅超過8%,其中4只來自上投摩根。同時(shí)也有5只基金跌幅超過12%,地產(chǎn)股的大幅下挫是主要原因。

2月行情收官,大盤先抑后揚(yáng),各大指數(shù)表現(xiàn)差異,中小板指創(chuàng)業(yè)板指收正,滬指仍然虧損6%以上。受此影響,截止2月27日,權(quán)益類基金整體收負(fù),主動(dòng)管理的權(quán)益類基金中8成凈值下跌。剔除基金凈值異常上漲,只有5只基金漲幅超過8%,其中4只來自上投摩根。同時(shí)也有5只基金跌幅超過12%,地產(chǎn)股的大幅下挫是主要原因。

5只基金漲幅超過5%

2月初大盤延續(xù)前期跌勢(shì),再度斷崖式下跌,雖然自2月9日開始反彈,橫跨春季長假,截止2月28日收盤各上證指數(shù)仍然未能完全收復(fù)前期失地。數(shù)據(jù)顯示,2月份上證綜指下跌6.36%,而經(jīng)過強(qiáng)勁反彈,中小板指創(chuàng)業(yè)板指收正,分別上漲0.76%和1.07%。

主動(dòng)管理的開放式權(quán)益類基金仍然整體負(fù)收益。數(shù)據(jù)顯示,2月1日至27日,開放式股票型和混合型(不含偏債混合型)基金平均下跌2.07%,其中股票型基金下跌2.56%,混合型基金下跌2.02%。各類份額分開計(jì)算的話,約有8成基金凈值下跌。

單只基金來看,上述區(qū)間內(nèi)30只基金漲幅超過5%,最高收益率為14.95%,這一成績來自廣發(fā)鑫隆A,不過原因卻可能是遭遇大額贖回。從基金凈值表現(xiàn)來看,2月2日和2月14日該基金凈值分別跳漲7.17%和5.7%,而其余交易日,該基金的凈值多只有輕微波動(dòng)。截止去年四季度末其股票倉位僅5%左右。國金鑫瑞的情況與之類似,上述區(qū)間內(nèi)國金鑫瑞上漲9.76%,由大額贖回造成的可能性較大。

剔除上述兩只基金后,上投摩根旗下產(chǎn)品領(lǐng)漲。上投摩根中小盤、上投摩根智慧互聯(lián)、上投摩根新興動(dòng)力、上投摩根成長動(dòng)力分別上漲8.92%、8.86%、8.73%、8.45%,從配置上看,上投摩根旗下產(chǎn)品持倉風(fēng)格偏中小盤。以上投摩根中小盤為例,在去年四季度末該基金前十大重倉股中有8只來自中小板創(chuàng)業(yè)板,其持有的華友鈷業(yè)近期抗跌領(lǐng)漲,贛鋒鋰業(yè)先導(dǎo)智能等強(qiáng)勢(shì)反彈,表現(xiàn)不俗,為基金貢獻(xiàn)了較多收益。

此外匯添富社會(huì)責(zé)任在上述區(qū)間內(nèi)也上漲8.00%。匯添富移動(dòng)互聯(lián)、國聯(lián)安科技動(dòng)力兩只基金漲幅在7%以上。

5只基金跌幅超過10%

跌幅榜上,共有5只基金跌幅超過10%,光大保德信旗下3只基金領(lǐng)跌,這主要是由于2月以來地產(chǎn)板股調(diào)整兇猛,而這些基金多重倉地產(chǎn)。

根據(jù)數(shù)據(jù),2月1日至27日,光大中國制造和光大優(yōu)勢(shì)分別下跌12.54%和12.26%,是跌幅最大的兩只權(quán)益類基金。從配置看,兩只基金擁有一位相同的基金經(jīng)理,配置方向也相較,截止去年四季度末,兩只基金重點(diǎn)配置了地產(chǎn)板塊,占基金凈值的比例分別為47.635和48.51%,均為第一大重倉行業(yè),前十大重倉股包括保利地產(chǎn)、金地集團(tuán)、大華股份、萬科A等。

此外光大事件驅(qū)動(dòng)的跌幅也達(dá)到10.71%。雖然該基金與前述兩只基金由不同基金經(jīng)理管理,不過該基金同樣重配地產(chǎn),去年四季度末地產(chǎn)占基金凈值的比例達(dá)到36.38%,保利地產(chǎn)、金地集團(tuán)、萬A等同樣出現(xiàn)在其前十大重倉股中。

而據(jù)數(shù)據(jù),上述區(qū)間內(nèi),地產(chǎn)板塊總市值加權(quán)跌幅達(dá)到11.47%,在申萬28個(gè)一級(jí)行業(yè)中跌幅最大。而在1月份,地產(chǎn)板塊總市值加權(quán)漲幅為14.35%,在申萬所有行業(yè)中漲幅第2.2月份的劇烈調(diào)整一定程度是期前急漲的回吐。

此外,富安達(dá)新興成長、萬家宏觀擇時(shí)多策略的跌幅也分別達(dá)到11.35%和11.13%。其中萬家宏觀擇時(shí)多策略同樣重配地產(chǎn),而富安達(dá)新興成長如果沒有調(diào)整的話,那么該基金的下跌或許是受益于其持有的中國鋁業(yè)、舍得酒業(yè)晶盛機(jī)電等股票的下跌。

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