作為世界金融中心的華爾街，在現(xiàn)代金融和資本市場上扮演著什么樣的角色？他們又是如何捆綁美國經(jīng)濟(jì)，甚至影響全世界人民的日常生活的呢？
大家好，歡迎來到洪校長的投資課，今天我們來聊聊大家非常熟悉的華爾街。
在電影《大而不倒》中有這樣一個橋段：2008年，次貸危機(jī)下的美國經(jīng)濟(jì)搖搖欲墜，時任財政部長的保爾森決定拿出1250億美金，為深陷垃圾資產(chǎn)的美國九大銀行注資。而后者在過去的幾年中一手吹大泡沫，引發(fā)了席卷全球的金融海嘯。
在與銀行代表們溝通的聯(lián)席會議上，財政部長拿著錢，還要裝“孫子”，幾乎答應(yīng)了華爾街銀行家們的所有請求，只為了讓他們乖乖收錢，以防止任何一家銀行信用崩潰，引發(fā)更大的擠兌風(fēng)險。
華爾街的銀行家們到底有什么底氣，能讓財政部長“求”著給他們送錢？作為世界金融中心的華爾街，在現(xiàn)代金融和資本市場上扮演著什么樣的角色？他們又是如何捆綁美國經(jīng)濟(jì)，甚至影響全世界人民的日常生活的呢？接下來，我們詳細(xì)的聊聊。
1.華爾街——美國資本集團(tuán)的代名詞？
華爾街是一條位于美國紐約曼哈頓區(qū)的狹窄街道，這里匯聚著紐交所、納斯達(dá)克、高盛、摩根等交易所和國際投行，對全世界的金融市場都有著絕對的影響力。因此它也超越街道的概念，成為了美國資本集團(tuán)的代名詞。
華爾街的歷史可以追溯到荷蘭殖民時期，到了美國建國的時候，華爾街的企業(yè)主們就已經(jīng)是一股不容小覷的財閥勢力。
到1861年南北戰(zhàn)爭打響的時候，華爾街甚至已經(jīng)有了決定國家走向的力量。他們大量兜售小面額的國債，發(fā)行戰(zhàn)爭債，為北方聯(lián)邦籌集到了巨額的軍費(fèi)，以農(nóng)業(yè)主為代表的南方聯(lián)邦根本不是北方工商業(yè)和金融業(yè)的對手。戰(zhàn)后的華爾街也借著在戰(zhàn)爭中賺取的大量利潤，一躍成為世界第二大金融中心，僅次于倫敦。
但這時的華爾街資本還處在內(nèi)生發(fā)展階段，在自身發(fā)展和對外殖民活動中，逐步完成了資本的原始積累，勉強(qiáng)趕上了歐洲白人兄弟們的發(fā)展步伐。但美元想要替代英鎊的世界貨幣地位，還需要一場天時地利人和的大變局，而且這個機(jī)會很快就出現(xiàn)了。
2.華爾街的黃金時代
時間來到20世紀(jì)初，歐洲開始陷入了巨大的危機(jī)，不到四十年時間打了兩場世界大戰(zhàn)，直接把老大哥英國打趴下了。此消彼長之后，到二戰(zhàn)結(jié)束，美國已經(jīng)掌握了全世界四分之三的黃金儲備，成為最強(qiáng)大的資本主義國家。而屬于華爾街的黃金時代也由此開啟。
這個時代有一個最重要的標(biāo)準(zhǔn)，就是“布雷頓森林體系”的建立，我把它稱為美國的金融霸權(quán)1.0時代。這套美國主導(dǎo)建立的貨幣金融體系，對二戰(zhàn)后的世界經(jīng)濟(jì)格局產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。這個協(xié)定簡單來說就是美國倚仗強(qiáng)大的國力，對全世界做出承諾：各國貨幣掛鉤美元，而美元錨定黃金，實際上就是金本位制。
但金本位制呢，有一個很致命的缺陷，就是黃金作為一種自然資源，它的增長量必然受到開采能力的限制，而戰(zhàn)后各國生產(chǎn)力水平的高速發(fā)展，黃金儲量的增長遠(yuǎn)遠(yuǎn)跟不上商品生產(chǎn)的增長速度。早在1966年，流通的美金數(shù)量就已經(jīng)超過了美國的黃金儲備，美元的含金量開始縮水，金本位制陷入危機(jī)，但美國依然靠著國家信用在維系這個危險的平衡。
到1971年8月，美國的剩余黃金儲備還剩8800多噸，與此同時，美國正陷在越戰(zhàn)的泥潭里面，已經(jīng)燒掉了數(shù)千億美元的軍費(fèi)。越來越多的國家開始意識到風(fēng)險，第一個發(fā)難的是法國，帶頭兌換了超過20億美元的黃金。其他一些外匯盈余國紛紛效仿，龐大的擠兌壓力，直接導(dǎo)致了布雷頓森林體系的崩潰。
1971年8月15日，時任美國總統(tǒng)尼克松宣布：停止履行美元兌換黃金的義務(wù)，隨后美元對黃金貶值。這是美國人對世界的一次背信棄義，同時也宣告美元霸權(quán)1.0的終結(jié)。
就在短短兩年之后，美國推出了美元霸權(quán)的2.0版本，在1973年10月，石油輸出國組織（OPEC）接受了美國人的條件，宣布全球的石油交易必須用美元結(jié)算。
在那時的國際社會，石油是無可爭議的硬通貨，號稱“工業(yè)血液”、“液體黃金”，讓美元傍上石油的大腿，是美國人最精明的一招。從此黃金不再能拖美元的后腿，通過控制石油的產(chǎn)量，美聯(lián)儲可以隨意“印鈔”，美元霸權(quán)至此無人能撼動。
在布雷頓森林體系時代，美聯(lián)儲學(xué)到了一條最重要的教訓(xùn)，就是不能無節(jié)制地“印鈔”，所以要節(jié)制?？晒?jié)制后手中沒有美元了怎么辦？
這時候出現(xiàn)了另外一套辦法來解決這個問題，就是發(fā)行國債，通過發(fā)行國債又讓輸出的美元重新回到美國。美聯(lián)儲一手印錢，一手發(fā)債，周期性地調(diào)控匯率，控制資本的流向。美利堅金融帝國，由此成為完全體。
印鈔能賺錢，借債也能賺錢，以錢生錢，金融經(jīng)濟(jì)比實體經(jīng)濟(jì)來錢快多了，誰還愿意出大力流大汗，去干附加值低的制造業(yè)、加工業(yè)實體經(jīng)濟(jì)呢？
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