放下具體事務(wù)，走進(jìn)清華園，參加清華大學(xué)深圳研究生院舉辦的“控股公司系統(tǒng)董事監(jiān)事高級(jí)研修班”，進(jìn)行了為期一周緊張而有序的培訓(xùn)。在培訓(xùn)過(guò)程中，講課教授比較系統(tǒng)地、深入淺出地講解了戰(zhàn)略管理、公司治理、資本運(yùn)作和人力資源管理的理論知識(shí)和經(jīng)典案例，內(nèi)容豐富，針對(duì)性強(qiáng)，對(duì)控股公司系統(tǒng)企業(yè)當(dāng)前的各項(xiàng)工作具有較強(qiáng)的指導(dǎo)性和參考價(jià)值，讓我受益匪淺，啟示良多。下面我結(jié)合“公司治理與現(xiàn)代企業(yè)制度”的學(xué)習(xí)內(nèi)容，談?wù)勎覍?duì)控股公司系統(tǒng)企業(yè)完善法人治理結(jié)構(gòu)的一點(diǎn)思考。
一、完善法人治理結(jié)構(gòu)是國(guó)有企業(yè)建立和完善現(xiàn)代企業(yè)制度的內(nèi)在根本要求
法人治理結(jié)構(gòu)是一個(gè)西方的概念,根源于股份公司所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)分離后而產(chǎn)生的如何使代理人更好地為委托人服務(wù)的問(wèn)題。隨著股份公司經(jīng)營(yíng)管理日趨復(fù)雜,專業(yè)化程度不斷增加,公司的所有者通常不再直接管理企業(yè),而是將公司的經(jīng)營(yíng)權(quán)委托給職業(yè)經(jīng)理人,在所有者即委托人與經(jīng)營(yíng)者即受托人之間會(huì)形成一種委托代理關(guān)系。由于委托人和代理人是不同的利益主體,具有不同的效用函數(shù),股東追求投資報(bào)酬最大化,經(jīng)營(yíng)者追求個(gè)人報(bào)酬最大化,在這種情況下,必然會(huì)出現(xiàn)代理成本或激勵(lì)問(wèn)題。為解決這些問(wèn)題并續(xù)存這種委托代理關(guān)系,就必須設(shè)計(jì)一套相應(yīng)的制度安排,這種制度安排就是所謂的公司治理結(jié)構(gòu)。它的實(shí)質(zhì)價(jià)值在于通過(guò)合理分配公司的權(quán)力資源,不斷完善公司管理運(yùn)營(yíng)與監(jiān)督控制的權(quán)力配置系統(tǒng),促進(jìn)其良性運(yùn)轉(zhuǎn),以實(shí)現(xiàn)公司的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)并最終實(shí)現(xiàn)股東利益的最大化。
中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的理論和實(shí)踐表明，國(guó)有企業(yè)發(fā)展的根本途徑在于深化改革、建立和完善現(xiàn)代企業(yè)制度。黨的十五屆四中全會(huì)指出：“公司制是現(xiàn)代企業(yè)制度的一種有效組織形式，公司法人治理結(jié)構(gòu)是公司制的核心”。建立健全完善的法人治理結(jié)構(gòu)是對(duì)國(guó)有企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度的內(nèi)在根本要求,因而具有十分重要的意義。
第一, 有利于明晰企業(yè)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系, 實(shí)現(xiàn)所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的分開以及國(guó)有資產(chǎn)的保值增值。
第二, 能夠使企業(yè)建立有效的內(nèi)部組織管理制度, 完善企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制。有效的法人治理結(jié)構(gòu)由股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理人員組成, 通過(guò)一套委托和代理的契約制度, 協(xié)調(diào)各利益相關(guān)者之間的關(guān)系, 形成完善的自我約束機(jī)制和權(quán)力制衡機(jī)制。國(guó)有企業(yè)通過(guò)構(gòu)建科學(xué)規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)，由股東大會(huì)選舉董事并組成董事會(huì)，董事會(huì)選舉董事長(zhǎng)，并由董事會(huì)選任總經(jīng)理；為了保證公司正常有序、有規(guī)則地進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，保證公司決策正確和領(lǐng)導(dǎo)層正確執(zhí)行公務(wù)，設(shè)立監(jiān)事會(huì)，獨(dú)立地行使對(duì)董事會(huì)、總經(jīng)理、高級(jí)職員及整個(gè)公司管理的監(jiān)督權(quán)。從而建立起權(quán)責(zé)明確、約束制衡有效的企業(yè)管理機(jī)制。
第三, 有利于選拔企業(yè)經(jīng)營(yíng)者, 提高經(jīng)營(yíng)管理效率和水平, 形成科學(xué)有效的經(jīng)營(yíng)者選用、激勵(lì)和監(jiān)督機(jī)制。法人治理結(jié)構(gòu)規(guī)定了由董事會(huì)按市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制在全社會(huì)范圍內(nèi)選拔和聘用經(jīng)營(yíng)者, 同時(shí)通過(guò)各種激勵(lì)措施, 比如年薪制、股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)等, 根據(jù)經(jīng)營(yíng)者取得的業(yè)績(jī)對(duì)其進(jìn)行有效的激勵(lì), 促使經(jīng)營(yíng)者千方百計(jì)、持續(xù)不斷地發(fā)揮自己的才干。
二、目前控股公司系統(tǒng)企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)存在的主要問(wèn)題
控股公司十分重視系統(tǒng)企業(yè)現(xiàn)代企業(yè)制度的建立和法人治理結(jié)構(gòu)的完善，但由于各種原因，企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)情況參差不齊，治理水平差異很大。大部分企業(yè)建立了公司制，但在運(yùn)作上與現(xiàn)代企業(yè)制度的要求還有很大差距，法人治理結(jié)構(gòu)不夠完善；少數(shù)企業(yè)，主要是部分原托管企業(yè)，仍是全民所有制企業(yè)，沒(méi)有進(jìn)行公司制改造，法人治理結(jié)構(gòu)的建立還未起步。歸納起來(lái)，控股公司系統(tǒng)企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)存在的問(wèn)題主要表現(xiàn)在以下六個(gè)方面：
（一）企業(yè)產(chǎn)權(quán)比較單一
產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)多元化是建立和健全企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)的重要前提，沒(méi)有多元化的產(chǎn)權(quán)主體，企業(yè)內(nèi)部權(quán)力的分割與制衡就缺乏相應(yīng)的產(chǎn)權(quán)依據(jù)，建立企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)就很困難。具體到控股公司系統(tǒng)企業(yè)來(lái)講，大部分企業(yè)是全資企業(yè)，產(chǎn)權(quán)主體單一，這些企業(yè)雖然建立了股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)，但是由此而建立的法人治理結(jié)構(gòu)往往難以規(guī)范。
（二）企業(yè)內(nèi)部權(quán)責(zé)分工有待明確, 運(yùn)作需進(jìn)一步規(guī)范
目前，控股公司系統(tǒng)企業(yè)的法人治理結(jié)構(gòu)中，股東、董事會(huì)、經(jīng)營(yíng)班子、黨組織的權(quán)力邊界不夠清晰。盡管企業(yè)章程對(duì)企業(yè)內(nèi)部主要機(jī)構(gòu)的職權(quán)范圍作出了原則性規(guī)定，但沒(méi)有結(jié)合企業(yè)實(shí)際予以明確和細(xì)化，在實(shí)際工作中模糊操作，造成事實(shí)上的權(quán)責(zé)不清。大部分企業(yè)用黨政聯(lián)席會(huì)議取代公司的董事會(huì)會(huì)議和總經(jīng)理會(huì)議，董事會(huì)的決策流于形式。這種“一鍋煮”的體制，導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部各機(jī)構(gòu)權(quán)限不清、責(zé)任不明、責(zé)任追究難以落實(shí)。
（三）董事會(huì)的自身建設(shè)和規(guī)范運(yùn)作有待改善和提高
控股公司系統(tǒng)企業(yè)中，董事會(huì)的建設(shè)和運(yùn)作存在的問(wèn)題主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：一是董事會(huì)結(jié)構(gòu)不合理，董事會(huì)成員和經(jīng)營(yíng)班子成員重合度較高，內(nèi)部董事占多數(shù)，易形成內(nèi)部人控制，董事會(huì)內(nèi)部也難以形成制衡的機(jī)制；二是董事的專業(yè)知識(shí)、能力、經(jīng)驗(yàn)結(jié)構(gòu)與企業(yè)定位和發(fā)展的要求還有一定的差距，不利于董事會(huì)的科學(xué)決策；三是董事會(huì)運(yùn)作不夠規(guī)范，缺乏完善的議事規(guī)則，執(zhí)行也不到位。這些因素是造成董事會(huì)難以有效發(fā)揮決策核心作用的主要原因。
（四）總經(jīng)理在企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)決策中的地位和作用不夠突出
一是黨政聯(lián)席會(huì)議制約了總經(jīng)理作用的發(fā)揮；二是總經(jīng)理和副總經(jīng)理都由股東負(fù)責(zé)選聘，總經(jīng)理對(duì)副總經(jīng)理缺乏約束，副總經(jīng)理對(duì)總經(jīng)理負(fù)責(zé)的意識(shí)有待加強(qiáng)；三是企業(yè)董事會(huì)、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、中層干部和員工之間的層層負(fù)責(zé)、層層考核、層層監(jiān)督、層層激勵(lì)的運(yùn)作機(jī)制沒(méi)有完全落實(shí)，從而影響總經(jīng)理發(fā)揮作用。
（五）監(jiān)事會(huì)制度有待完善，功能有待進(jìn)一步加強(qiáng)
監(jiān)事會(huì)是公司的常設(shè)監(jiān)察機(jī)構(gòu)，執(zhí)行監(jiān)督職能。監(jiān)事會(huì)與董事會(huì)并立，獨(dú)立地行使對(duì)董事會(huì)、經(jīng)理層及整個(gè)公司管理的監(jiān)督權(quán)。目前控股公司系統(tǒng)企業(yè)監(jiān)事會(huì)的運(yùn)作還存在一些問(wèn)題：一是監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立性不夠強(qiáng)；二是監(jiān)事制度不健全，包括控股公司對(duì)企業(yè)監(jiān)事會(huì)主席的管理制度和企業(yè)監(jiān)事會(huì)的議事規(guī)則等；三是監(jiān)事監(jiān)督的積極性不夠高，缺乏有效的激勵(lì)機(jī)制，監(jiān)督效果有限；四是監(jiān)事會(huì)人員專業(yè)知識(shí)不足，無(wú)法對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行有效監(jiān)管。
（六）對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者缺乏長(zhǎng)效的激勵(lì)約束機(jī)制
目前，控股公司系統(tǒng)企業(yè)基本建立了經(jīng)營(yíng)者選拔任免、業(yè)績(jī)考核等激勵(lì)約束制度，但經(jīng)營(yíng)管理層不能參與企業(yè)超額利潤(rùn)的分配，對(duì)這些高管人員的激勵(lì)約束沒(méi)有和企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展緊密結(jié)合起來(lái)，僅是通過(guò)行使經(jīng)營(yíng)權(quán)獲取與效益掛鉤的年薪報(bào)酬等收益。激勵(lì)形式過(guò)于單一，激勵(lì)制度還很不完善。
三、對(duì)完善控股公司系統(tǒng)企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)的幾點(diǎn)想法
完善法人治理結(jié)構(gòu)是一個(gè)世界性的難題，也是深化國(guó)企改革，促進(jìn)企業(yè)規(guī)范運(yùn)作，打造企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的必要保證。當(dāng)前，控股公司正處在改革發(fā)展的重要時(shí)期，為了培育形成3～5個(gè)具有相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)業(yè)板塊，做強(qiáng)做大一批重點(diǎn)骨干企業(yè)，實(shí)現(xiàn)控股公司在第一次黨代會(huì)上提出的戰(zhàn)略目標(biāo)，控股公司在今后的幾年中要繼續(xù)加強(qiáng)系統(tǒng)企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)的建立健全工作。
（一）大力推進(jìn)股權(quán)多元化
實(shí)踐證明，國(guó)有全資企業(yè)或國(guó)有股“一股獨(dú)大”，不利于完善企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)。控股公司系統(tǒng)企業(yè)基本上都處于競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域，因此，完全有條件全面引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，實(shí)行員工持股，實(shí)現(xiàn)投資主體股權(quán)多元化，以確保法人治理結(jié)構(gòu)中的股東會(huì)、董事會(huì)、經(jīng)理層和監(jiān)事會(huì)之間相互制衡的決策與激勵(lì)約束機(jī)制的正常運(yùn)行，提高企業(yè)運(yùn)營(yíng)效率。具備上市條件的企業(yè)要積極推進(jìn)上市工作，利用資本市場(chǎng)加強(qiáng)外部治理。
（二）明確股東、董事會(huì)、經(jīng)營(yíng)班子、監(jiān)事會(huì)和黨組織的職權(quán)邊界
處理好股東、董事會(huì)、經(jīng)營(yíng)班子、監(jiān)事會(huì)和黨組織相互之間的關(guān)系，是完善企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)的本質(zhì)要求，這些關(guān)系的核心是劃分好職權(quán)邊界。因此，控股公司系統(tǒng)企業(yè)要大力推進(jìn)章程的修改工作和董事會(huì)建設(shè)試點(diǎn)工作，緊密結(jié)合企業(yè)實(shí)際，在公司章程中明確股東、董事會(huì)、經(jīng)營(yíng)班子、監(jiān)事會(huì)和黨組織的職權(quán)關(guān)系，避免職權(quán)交叉和職權(quán)真空，真正實(shí)現(xiàn)各機(jī)構(gòu)之間高效協(xié)調(diào)運(yùn)作、科學(xué)有效制衡。
（三）加強(qiáng)董事會(huì)建設(shè)，充分發(fā)揮決策核心作用
要調(diào)整董事會(huì)的結(jié)構(gòu)，增加外部董事比例，實(shí)現(xiàn)外部董事占多數(shù)，以形成內(nèi)部制衡機(jī)制；要提高控股公司兼職董事、監(jiān)事的專業(yè)素質(zhì)，以提高董事會(huì)決策的科學(xué)性，條件成熟時(shí)可以在社會(huì)上聘請(qǐng)專家作為外部董事進(jìn)入企業(yè)董事會(huì)；要進(jìn)一步完善董事會(huì)議事規(guī)則，健全決策流程，提高決策質(zhì)量。
（四）強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)班子在日常經(jīng)營(yíng)管理中的地位和作用
要建立總經(jīng)理辦公會(huì)會(huì)議制度，充分發(fā)揮經(jīng)營(yíng)班子在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的執(zhí)行主體作用，董事會(huì)要對(duì)經(jīng)營(yíng)班子合理授權(quán)，提高經(jīng)營(yíng)效率；在優(yōu)化企業(yè)董事會(huì)結(jié)構(gòu)的前提下，逐步實(shí)現(xiàn)董事會(huì)選聘總經(jīng)理，總經(jīng)理提名副總經(jīng)理，確?？偨?jīng)理應(yīng)有的人事權(quán)，提高執(zhí)行力；要完善總經(jīng)理、副總經(jīng)理、中層干部和員工的崗位責(zé)任體系、考核評(píng)估體系及相關(guān)制度，進(jìn)一步明確各層級(jí)的崗位職責(zé)、負(fù)責(zé)對(duì)象、考核方式、考核對(duì)象、激勵(lì)方式等內(nèi)容，以便在公司內(nèi)部建立起層層負(fù)責(zé)、層層考核、層層監(jiān)督、層層激勵(lì)的運(yùn)作機(jī)制。
（五）加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)的建設(shè)與管理，確保監(jiān)督有效
要加快建立完善監(jiān)事會(huì)主席的管理制度，確保企業(yè)監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立性，提高監(jiān)督效果；要修改完善企業(yè)監(jiān)事會(huì)的議事規(guī)則，確保監(jiān)事會(huì)規(guī)范運(yùn)作；要選聘專業(yè)性的監(jiān)事進(jìn)入企業(yè)監(jiān)事會(huì)，并加強(qiáng)監(jiān)事的培訓(xùn)，以提高監(jiān)督工作的質(zhì)量；要改進(jìn)監(jiān)事會(huì)的工作方式，監(jiān)事會(huì)應(yīng)采取會(huì)議監(jiān)督和過(guò)程監(jiān)督相結(jié)合、事后監(jiān)督和事前事中監(jiān)督相結(jié)合、會(huì)計(jì)監(jiān)督和業(yè)務(wù)監(jiān)督相結(jié)合的工作方式；為了深入了解情況，監(jiān)事會(huì)不僅要列席公司董事會(huì)、總經(jīng)理辦公會(huì)，還需要深入到有關(guān)的業(yè)務(wù)部門和下屬企業(yè)調(diào)查研究，掌握第一手材料。
（六）建立完善的經(jīng)營(yíng)者評(píng)價(jià)與激勵(lì)機(jī)制，使經(jīng)營(yíng)者行為規(guī)范化
一是要合理確定經(jīng)營(yíng)者的報(bào)酬結(jié)構(gòu)和報(bào)酬水平，報(bào)酬要和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)掛鉤，強(qiáng)化對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)?？梢詫⒐べY、獎(jiǎng)金、股權(quán)等多種分配形式結(jié)合起來(lái)，合理地?cái)U(kuò)大經(jīng)營(yíng)者與企業(yè)一般職工的收入差距，使經(jīng)營(yíng)者個(gè)人收入增加和企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展緊密地聯(lián)系在一起。二是要建立和推行多元化的、獨(dú)立的、客觀公正的企業(yè)經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系，用市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)衡量經(jīng)營(yíng)者。三是要建立與現(xiàn)代企業(yè)制度相適應(yīng)的干部制度，改變國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者聘用、考核與激勵(lì)和約束手段的行政化現(xiàn)狀，充分發(fā)揮商品市場(chǎng)、資本市場(chǎng)與經(jīng)理人才市場(chǎng)三重市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的作用。
（作者:陳洪博 深圳市投資控股有限公司黨委書記、董事長(zhǎng)）
