我們都聽過這樣一句話：有錢人越來越有錢，窮人越來越窮。而這說到底除了富人有投資的本金外，更重要的是投資思維。今天大白就和大家談?wù)劯蝗嗽絹碓礁坏拿孛苁鞘裁矗?div style="height:15px;">
在富人圈里經(jīng)常說這樣一個(gè)概念：財(cái)務(wù)杠桿。
財(cái)務(wù)杠桿是什么？
簡(jiǎn)單理解就是適度負(fù)債。即不論利潤(rùn)多少，債務(wù)利息是不變的。
于是利潤(rùn)增大時(shí)，每一元利潤(rùn)所負(fù)擔(dān)的利息就會(huì)相對(duì)地減少，從而給投資者收益帶來更大幅度的提高，這種債務(wù)對(duì)投資者收益的影響就稱作財(cái)務(wù)杠桿。
我們用大家都熟悉的買房舉例：
在計(jì)算投資回報(bào)率的時(shí)候，我們的分母都是投資的本金。
對(duì)于買房而言，假設(shè)一套房100萬元，全額付款的投資本金就是100萬，首付三成貸款的話，投資本金就是30萬。
假設(shè)五年以后，房產(chǎn)漲到200萬元，那么全額買房的投資回報(bào)是100%【（200-100）/100】。
而貸款買房的投資回報(bào)是566.67%【（200-30）/30】，5.67倍的差距。當(dāng)然貸款買房還要計(jì)算利息支出，這里只是做一個(gè)直觀比較。
所以我們會(huì)看到，富人們最常用的套路就是向銀行各種借錢進(jìn)行各種投資。
這樣轉(zhuǎn)換為我們普通人可學(xué)習(xí)借鑒的就是：不要“怕借錢”，而是要“會(huì)借錢”！
前段時(shí)間有好朋友跟我說了這樣一件事：
最近他買了套一居室的房子，由于手里還有20萬在理財(cái)產(chǎn)品里，沒到期拿不出來，所以部分首付款就跟親戚借，現(xiàn)在已經(jīng)湊齊了。
不過他媽媽的意思是，讓他去跟房主再商量商量，看看首付款能否晚一點(diǎn)支付，因?yàn)橄氲饶枪P20萬的理財(cái)?shù)狡诤?，把首付多交點(diǎn)兒，這樣貸款金額就能少些，往后利息也能少還。
那這種多交首付，少貸款的方法，到底劃不劃算呢？借用上面的例子我們就懂了。
其實(shí)我們也能理解這種不喜歡負(fù)債的心理。
覺得一旦有了債務(wù)，就有了牽絆，比如申請(qǐng)房貸后需要每月還貸，會(huì)一定程度上影響月度收支平衡，自由操控的錢又少了。
另外，受到傳統(tǒng)觀念的影響，覺得欠債不是一種好的生活方式，寧愿向親朋好友借遍了錢，也不愿意向銀行借錢，買房的首付能多付就多付，能少貸就少貸。
在這里，財(cái)哥想跟大家分享一下，不要把銀行貸款、適度負(fù)債想成洪水猛獸！負(fù)債不代表自己賬務(wù)狀況不健康，任何事情都是有好壞之分的。
負(fù)債分為：良性債務(wù)和不良債務(wù)
1、良性債務(wù)，是指那些可以讓負(fù)債者的資產(chǎn)得到提升的。
比如投資性質(zhì)的貸款，如果租金回報(bào)高于貸款利息，就可以從中賺錢。
還有一些聰明的理財(cái)者，即使手中有足夠的資金，也依然選擇貸款，他們會(huì)將手中的現(xiàn)金投入到利率回報(bào)更高的理財(cái)產(chǎn)品中，類似這樣的負(fù)債都可以稱為良性負(fù)債。
2、不良負(fù)債，就是那些純粹為了消費(fèi)享受而背上的負(fù)債和身背過重負(fù)債的情況。
比如信用卡透支，雖說用了杠桿提前消費(fèi)享受，可是無形中商品自身的貶值，使用成本的增加，都給未來的生活造成負(fù)面影響。
在日本有一個(gè)流傳很廣的故事：古時(shí)候日本漁民出海捕鰻魚，因?yàn)榇∈沟闽狋~很難存活，一般到岸就已經(jīng)死光了。但是，有一個(gè)漁民，他所有的裝備都和其他漁民都一樣，但他的鰻魚每次回來都是活蹦亂跳的，因此他的魚價(jià)是別人的好幾倍。沒過幾年，他就成了大富翁。后來由于身患重病，不能出海捕魚，他才把這個(gè)秘密告訴他的兒子：在盛鰻魚的船艙里，放進(jìn)去一些鯰魚，因?yàn)檫@兩種魚生性都好咬斗，為了對(duì)付鯰魚的攻擊，鰻魚也被迫竭力反擊。在這種戰(zhàn)斗狀態(tài)中，鰻魚就獲得了生活的動(dòng)力。當(dāng)鰻魚面對(duì)天敵時(shí)，警戒心倍增而求生欲被激發(fā)，從而加強(qiáng)了對(duì)運(yùn)送過程的適應(yīng)力，存活率得到提高。這個(gè)小故事告訴我們，只有有了壓力才有向前拼搏的動(dòng)力。但是為什么不放其他的魚呢這是因?yàn)?，壓力就像是彈簧，一旦超出極限就會(huì)斷開。也就是說，壓力也應(yīng)當(dāng)是適當(dāng)?shù)?。在鯊魚面前，鰻魚只有被吃掉這一條死路，所以壓力過大，也根本無法生存下去。
理財(cái)也是同樣的道理。一個(gè)人如果沒有適當(dāng)?shù)呢?fù)債，活得過于輕松，也就不會(huì)努力去積累財(cái)富，但是負(fù)債過多也會(huì)適得其反。所以年輕人應(yīng)去承擔(dān)一定的債務(wù)，但又不要承擔(dān)過重的債務(wù)。
當(dāng)前信貸消費(fèi)已經(jīng)成為了越來越普遍的現(xiàn)象。買車、買房以及買一些消費(fèi)品，都會(huì)采用向銀行貸款的方式來實(shí)現(xiàn)?！盎魈斓腻X享受今天的生活”這種生活方式，被越來越多的人們所認(rèn)可。但是如果過度負(fù)債消費(fèi)，成為房奴、車奴和卡奴，使得自己陷入困境，那就值得反思一下了。
接著我們?cè)賮碇v講為什么向銀行借錢并不吃虧呢？
在負(fù)利率的環(huán)境中，欠銀行錢反倒是最賺錢的！
1、通貨膨脹會(huì)讓你的毛爺爺變成紙。
現(xiàn)在銀行整存整取的一年期定存基準(zhǔn)利率普遍在1.5%，最高的不過1.95%。
但是實(shí)際的通貨膨脹水平卻是遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于這個(gè)定期存款利率的，這就意味著只要把錢存進(jìn)銀行，就等于變了一個(gè)「存進(jìn)去是錢取出來是紙」的魔術(shù)。
既然如此，倒推一下，我們向銀行貸的錢現(xiàn)在拿到的是真金白銀，但是未來只要用貶值后的錢去還就好了。
2、貸款利率的水平相對(duì)較低。
現(xiàn)在5年以上的商業(yè)貸款利率只有4.9%，公積金貸款利率更低只有3.25%，如果選擇商貸和公積金組合貸的話，利率水平也就4.5%左右。
如果說4%+的貨幣基金不好找，5%以上的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)還是隨處可見的。只要你能找到4.5%以上收益的理財(cái)產(chǎn)品，那么向銀行貸款就不吃虧。
財(cái)務(wù)核算中有個(gè)基礎(chǔ)公式：總資產(chǎn)＝凈資產(chǎn)＋負(fù)債，所以負(fù)債也是一種資產(chǎn)，這類資產(chǎn)用的好，也能帶來回報(bào)：
① 借錢生錢。比如借來的錢買了房子，房子升值了；投資一個(gè)項(xiàng)目，項(xiàng)目賺錢了…
② 個(gè)人信用增值。越有能力的人，銀行越愿意借錢給他，因?yàn)殂y行知道，能力就代表了實(shí)力，代表了還款的保障。
③ 適當(dāng)負(fù)債讓你有進(jìn)步的動(dòng)力。因?yàn)槟闱分鴦e人錢啊，你得努力去賺錢。
④ 一定程度上降低了成本。如果不負(fù)債選擇攢夠了錢再做投資，到時(shí)候因?yàn)橥?，金融資產(chǎn)的價(jià)值大幅降低，我們依然什么都投資不了。
所以說，適度負(fù)債，讓財(cái)務(wù)更健康！
那多少負(fù)債比例比較穩(wěn)妥呢？
在投資圈經(jīng)常這樣講：個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債比例最好控制在50%以下，同時(shí)，要保證有一定的現(xiàn)金流，以備不時(shí)之需。
另外，負(fù)債也是有年齡之分的。
30歲以前和40歲以后，個(gè)人負(fù)債比例不要超過50%，30到40歲之間收入高，抗風(fēng)險(xiǎn)的能力強(qiáng)，也有足夠的償債能力，負(fù)債比例可以設(shè)定在50%-60%之間。
除了這些，財(cái)哥覺得我們還得根據(jù)債務(wù)的償還期限來評(píng)估負(fù)債情況，盡量將債務(wù)長(zhǎng)中短相結(jié)合，避免將還債期限都集中在一起，以免到時(shí)候償還壓力過大，給自己造成不必要的負(fù)擔(dān)。
你看，富人也不是100%的凈資產(chǎn)。
在中國(guó)能夠合法低成本杠桿投資的渠道不多，特別對(duì)我們普通人來說，房貸利率較低，不管從投資還是抗通脹角度而言都是一個(gè)可以考慮的選擇。如有閑錢，別糾結(jié)。
所以說，年輕時(shí)一定要敢于承受良性債務(wù)，不要怕負(fù)債，別“怕借錢”，要“會(huì)借錢”！適度負(fù)債，讓你更有錢。
@富爸爸窮爸爸
微信號(hào)：richdadpoordad
