本文通過以下幾個步驟來闡述定投的具體操作方法。
1.審視自身財務(wù)狀況
2.測評風(fēng)險承受能力
3.確定大類資產(chǎn)及其配比
4.選擇定投標的，確定定投期限和頻率
5.定期檢視
6.堅持定投，止盈不止損，止盈后重新進入下一輪定投
前面講了很多基礎(chǔ)的理論，為了避免“紙上談兵”的嫌疑，本期我們將從以下六個步驟來談?wù)劧ㄍ兜木唧w操作方法。
一
審視自身的財務(wù)狀況
定投是一種理財方式，每期定投的錢一般是“長錢”和“將有的錢”，即中長期不用的閑錢和可持續(xù)投入的錢。因此，這就決定了，定投的第一步是審視你的財務(wù)狀況，包括資產(chǎn)負債情況和每月收支結(jié)余情況，來決定你每個月有多少錢可以做定投。
二
測評風(fēng)險承受能力
投資理財應(yīng)和風(fēng)險承受能力相匹配。可以根據(jù)年齡、收入、投資期限、收益目標、可承受的虧損幅度、定投目標、投資經(jīng)驗等測評風(fēng)險承受能力，看你屬于保守型、穩(wěn)健型、平衡型、成長型、積極型。在好買的掌上基金APP上就可以進行風(fēng)險測評。
三
確定大類資產(chǎn)及其配比
雞蛋不放在同一個籃子里，構(gòu)建基金定投組合可以規(guī)避定投單一產(chǎn)品的風(fēng)險！
可以看出，組合定投時，定投收益不錯，而且區(qū)間收益線平滑，代表波動小。
我們對市場上各類資產(chǎn)進行篩選，通過近10年的數(shù)據(jù)，做相關(guān)性分析：
數(shù)據(jù)來源：好買基金研究中心、Wind資訊
可以發(fā)現(xiàn)：
國內(nèi)股票指數(shù)（以滬深300指數(shù)為代表）和債券指數(shù)（以中證綜合債為代表）的相關(guān)系數(shù)為負；
且國內(nèi)股票和美股相關(guān)性極低；
美股和港股也有較低的相關(guān)性。
由此，可以通過構(gòu)建不同資產(chǎn)的組合來對沖風(fēng)險，既能保障收益，又能很好的降低風(fēng)險。
此外，風(fēng)險承受能力不同，投資于股票和債券市場的比例也不同。比如：成長、積極型投資者的組合，股債配比可能是股票75%、債券25%；平衡型投資者的組合，股債配比可能是股票50%、債券50%；保守型、穩(wěn)健型投資人的組合，股債配比可能是股票25%、債券75%。
四
選具體的定投標的，確定定投的期限/頻率
確定了大類資產(chǎn)和基本的配比后，如何選擇具體的定投標的呢？我們的研究發(fā)現(xiàn)：中長期業(yè)績好、波動性大的基金更適合定投。前者是為了保證趨勢正確；后者波動足夠大，能保證盡可能的攤低成本。
前面我們說過，對新手來說，定投首選指數(shù)基金。為了規(guī)避“踏錯”市場投資風(fēng)格，定投組合應(yīng)至少覆蓋1只大盤股指數(shù)基金和1只中小盤股指數(shù)基金，典型代表是滬深300指數(shù)和中證500指數(shù)。除了A股市場，還可以投資海外市場以分散風(fēng)險，比較熟悉的是美股和港股。當(dāng)然，還可以投資大宗商品，比如原油和黃金。出于分散風(fēng)險的考慮，如果你每月可投資金量充裕的話，建議定投3—5只基金，不宜太多。
選擇好定投標的，還要根據(jù)定投目標確定定投周期。一般定投的周期都比較長，最少1年左右。定投頻率一般按每月一次就好，如果間隔太短，效果也不會比其他頻率更好；如果是每季度或每半年定投一次，則無法平滑市場波動、分散風(fēng)險。
五
定期檢視
前面說過，定投標的選擇中長期業(yè)績好的基金。但是，基金業(yè)績只代表過去時，不能代表未來。因此，需要定期對基金的表現(xiàn)進行檢視。
當(dāng)基金業(yè)績變差，連續(xù)2—3個季度在同類型基金的排名中跌出前1/2，就要找原因了。如果單純是因為市場下跌，那不用擔(dān)心，繼續(xù)定投；但如果是基金經(jīng)理、投研團隊或基金公司風(fēng)險控制能力的問題，就要及時轉(zhuǎn)換或贖回該基金。
六
堅持定投，止盈不止損！
止盈后重新進入下一輪定投
堅持定期定額扣款，止盈不止損是定投中最重要的原則。
一旦選好定投標的，就要堅持定投，不能因為市場持續(xù)下跌，定投初期出現(xiàn)浮虧就害怕不敢繼續(xù)扣款。相反，市場越跌，越要敢于在低位撿廉價的籌碼，不斷攤低平均成本，等待市場回暖后，再獲利賣出。
定投需要止盈。定投在中后期，通常資產(chǎn)積累足夠大，市場一旦回調(diào)甚至大幅下跌，資產(chǎn)將面臨較大的縮水。況且市場雖然長期趨勢可能向上，但都有周期性。因此，需要見好就收，到達目標收益就止盈，然后開始下一輪定投。
比如：小明從2013年初開始定投上證指數(shù)，在2015年牛市頂端獲利達94%，在經(jīng)歷一輪股市大跌和熔斷后，收益竟只有5.79%。如果小明設(shè)置了止盈目標（比如50%），就早已經(jīng)落袋為安了。
數(shù)據(jù)來源：好買基金研究中心、Wind資訊
此外，定投無需止損。只要定投標的的基本面沒有惡化，一直堅持定投，最后一定會獲利。
總結(jié)：
