熬夜盯盤、鉆研技術(shù)、精疲力竭之后再看著賬戶縮水，很多交易員會問自己如此交易究竟是為了什么？輕松的交易狀態(tài)可能是每個交易員都夢寐以求的。畢竟，輕松的狀態(tài)會讓交易員對盤面更敏感。如能長此保持這種狀態(tài)，贏利的機會應(yīng)該會多過虧損的可能。
如何能達(dá)到這種狀態(tài)呢？首先，交易員要做到的是風(fēng)險控制，就是賬戶資金的合理調(diào)配。那么有人會問了，如何才是資金的合理調(diào)配呢？這里我們提供一個標(biāo)準(zhǔn)，合理的資金調(diào)配就是在交易員入場后，可以安心的關(guān)電腦走人，盤面的漲跌，起碼是日內(nèi)的漲跌不會對交易員的心態(tài)有任何影響。但是這個標(biāo)準(zhǔn)有點模糊，因為每個人“安心”的程度不太一樣。膽大的重倉也能安心，而膽小的即使輕倉也會心急如焚。下面我們以交易白銀T+D為例，探討如何能實現(xiàn)合理的資金調(diào)配，
白銀T+D是上海金交所的品種，代碼是AG T+D，每手1000克，以人民幣報價，由于保證金標(biāo)準(zhǔn)各家銀行不一樣，為了便于計算，我們以20%的杠桿為例，即所謂1:5的杠桿?，F(xiàn)在國內(nèi)白銀價格大約在人民幣6300元/千克，則每手需要的保證金為：6300 x 20% = 1260元。那么如何才能做到下單后關(guān)電腦走人呢？我們先舉個極端的例子，在不考慮隔夜費的前提之下即使永遠(yuǎn)不看盤，賬戶依然安全。
那么我們需要先回答這個問題，白銀的最低價格可能是多少？答案應(yīng)該有很多，但有一個理論上最低的價格我想各位不會有任何異議，就是白銀的價格為零。是的，為零，就是你去銀行買白銀不用花一分錢。如果白銀跌到這個價格，那么現(xiàn)在做多一手白銀并持有到那個時候的賬面損失是多少呢？很好計算，就是現(xiàn)在6300元跌到0，每手損失6300元。這個金額就是我們賬戶的保險帶，每手的虧損不會超過6300元。所以如果投資者入金7000元做1手白銀，他的賬戶永遠(yuǎn)是安全的，不會發(fā)生“爆倉”這種現(xiàn)象。按照這個比例，7萬元的保證金最安全的交易策略就是只做多10手白銀。
細(xì)心的讀者會留意到在上面的例子中，我們只選擇做多的方向而非做空。因為理論上而言，白銀的上方空間無限，而下方空間有限。況且，如果手上沒有白銀的實物，有什么理由去做空白銀呢？
有人會問了，白銀應(yīng)該不會跌倒零??？那么第二個問題，白銀的最低價會是多少？或者問，你認(rèn)為白銀的最低價格是多少？如果你的答案是4000元，那么以現(xiàn)價買入，每手最大虧損是2300元；如果答案是2000元，則最大虧損是4300元；以此類推，我們不難得出自己賬戶能承擔(dān)的最大風(fēng)險。如果再考慮手續(xù)費和遞延費，則保證金可以適當(dāng)放寬，依然可以讓自己的賬戶處于相對安全的狀態(tài)。
又有人會問了，這么輕的倉位，如果賬戶賺錢了是否會賺的太少？應(yīng)該說問這類問題的交易員當(dāng)下已經(jīng)起了貪念。在使用杠桿的情況之下，即使輕倉，所獲得的收益也是非?？捎^的。所以，輕松且安全的交易，首要原則是輕倉。本文用了金交所5倍杠桿來計算交易白銀T+D的例子，如果讀者用的是100倍乃至更高的杠桿交易貴金屬，外匯或者其他商品，為了讓你賬戶的安全系數(shù)更高一些，你認(rèn)為應(yīng)該使用多少比例的資金比較合適呢？
昨天和一位有志成為專業(yè)交易員的朋友聊天，他提到準(zhǔn)備辭去現(xiàn)在的工作去全職交易，這樣精力上可以更投入，而且用在交易上的時間會更充足，想問問我的意見如何。感慨之余，我提供了一些自己對于交易的理解供他參考，如下：
1、無論是專職還是兼職做交易，首先要清楚的是，在95%的時間里面交易員都是在等，而非忙忙碌碌的在盤面交易；
2、“止損在盤外”的意思是第一次入金只是全部用來投資資金的一部分，例如20%。耐心等待最合適的入場交易時機，一旦確認(rèn)入場，就不要輕易認(rèn)為自己的判斷錯誤了，所以不建議在盤中止損；
3、如果真的打算以后以交易為生的話，那么從現(xiàn)在起要做好至少10年的計劃，目標(biāo)可以設(shè)定為賬戶每年增值20-30%就好了。
4、個人感覺目前可能你需要一份穩(wěn)定的收入，還需要用幾年的時間熟悉交易。
5、交易本身并不難，難的是心態(tài)的調(diào)伏。交易的功夫在盤面之外，需要從人生中磨礪才會有對盤面的全面認(rèn)識。
他所提到的困惑比較具有普遍性，相信很多有志于從事這個行業(yè)的準(zhǔn)交易員們都有類似的想法。認(rèn)為只有全職交易才能實現(xiàn)財務(wù)自由和時間自由，畢竟我們從小就被教育要“勤勞致富”嘛。但具有諷刺意味的是，在交易這個行業(yè)里，“勤勞”恰恰會“致窮”。很多我們意味的“機會”往往是陷阱，或者說我們以為的“機會”中，95%以上都是陷阱。也許有些“機會”可以讓我們賺錢，但培養(yǎng)了交易員的不良習(xí)慣，認(rèn)為下次如此炮制依然可以贏利。就像一名酗酒的人，酒精中毒是在愉悅中慢慢侵入肌體的。筆者身邊也有幾位具有將近20年交易經(jīng)驗的算是新中國第一代的交易員們，依然執(zhí)著于日內(nèi)短線和頻繁交易，依然還在認(rèn)為財富就在手邊只要自己能遵守交易規(guī)則?？墒敲總€人的一生有幾個二十年的時間呢？
關(guān)于止損，筆者一直有些與主流觀點不太一樣的看法。筆者認(rèn)為“止損在盤外”。首先，從一些經(jīng)紀(jì)商的統(tǒng)計來看，絕大部分的止損都是錯誤的，相信有過幾年交易經(jīng)驗的讀者們也有這個體會，如果回頭看自己的賬戶，絕大部分的虧損都來自于止損，而且從隨后的行情演變來看，其實當(dāng)初的止損完全沒有必要。但是，筆者并非認(rèn)為不需要止損，而是主張在盤面之外止損。就是說，如果你打算投資的全部資金是100萬，可以分成5份，第一次入金20萬，如果輸?shù)袅?，例如做錯了大級別的方向被“爆倉”，則再入金第二個20萬，以此類推。這樣做的好處是，在盤中如果你能保持輕倉長線，給行情一個較寬的波動區(qū)間，一般結(jié)果都比較令人滿意。如果不幸看錯了大級別的行情（筆者認(rèn)為這樣也很難得，因為反過來看，你是看對了一波大級別的行情），也沒有關(guān)系，因為場外還有數(shù)個預(yù)備隊準(zhǔn)備入場，還有機會。但如果一次把100萬都入金，則萬一有虧損，這些虧損的頭寸會去侵蝕你的保證金，然后你需要“止損”，數(shù)次這樣“止損”后，你會發(fā)現(xiàn)一切又回到了原點。畢竟，100萬被“止損”到50萬只是虧損50%，但要從50萬再扳回到100萬，可是要贏利100%，賺錢比虧錢難的多啊。
交易的關(guān)鍵并不是技術(shù)分析，乃至基本面分析或者關(guān)注大量的消息和尋找神秘的“終極”指標(biāo)和程序。交易員需要調(diào)伏的是自己的“貪念”、“恐懼”和“妄想”，而這些功夫都是在盤外來，從人生的經(jīng)歷中磨礪而來。所以筆者一直認(rèn)為交易的功夫在盤外，期間付出的努力可能超乎我們自己的預(yù)計，所以要做好充分的準(zhǔn)備，無論是在金錢上，還是在時間上。更重要的是，在心態(tài)上要做好充分的準(zhǔn)備，保持“初學(xué)者”的心態(tài)非常重要。喬布斯也一直強調(diào)自己隨時保持“初學(xué)者”的心態(tài)。再過數(shù)年，我們會發(fā)現(xiàn)最后的往往也是最初的。
最后祝大家投資順利！
