在這里，我們主要以男青年為分析對象。在25-30之間，目標(biāo)是有車有房，開始有事業(yè)。30-35之間，在擁有前者的基礎(chǔ)上，事業(yè)有所成。這是很多人的一個基本想法。
為了實現(xiàn)自己的經(jīng)濟目標(biāo)，除了富二代以外的人基本都需要一個財富積累計劃。因為貨幣的趨勢就是貶值，配置實物資產(chǎn)是非常有必要的。十年前的萬元戶若把貨幣資產(chǎn)存在銀行留到現(xiàn)在，已經(jīng)大大地貶值。理財可以說是現(xiàn)代人的必修課之一。和開車、會電腦、懂一點英語一樣。
在這里首先我要顛覆一下很多理財規(guī)劃師在媒體上提出的一些理財方法，基本上是保險搭配基金，還有買房受阻之類的。不是說這樣的方法不行，但是這樣的方法太傳統(tǒng)，幾乎人人都在干，當(dāng)大部分人都在投資同一個東西的時候，這個東西可能即將進入無利可圖甚至是虧本的階段。這是一個定律來的，而專職的理財規(guī)劃師多為理論考試通過后經(jīng)過保險公司、證券公司等培訓(xùn)出來。他們的建議同質(zhì)化太強，總是因為公司害怕理財師的建議讓公司遭遇麻煩而推出一些很中庸的方案。而這些方案，在我們看來只適合中年人以上。
無所忌諱地把別人的方案批評了一頓之后，我們開始提出自己的方案。25-35歲之間的年輕人，前期部分人是還沒結(jié)婚，或者結(jié)了婚但是還沒小孩。負(fù)擔(dān)相對較輕。這是男人一生中承受風(fēng)險能力最強的時候，因為對理財探索的成本比較輕，另外年輕就是資本，依然很長一段時間的青壯年歲月可以失敗后崛起。理財是一條曲折的路，如果只是追求一年5%-10%，可以基本不用動腦。但是要求20%-50%區(qū)間，甚至到50%-200%區(qū)間的話 就要花費一定心思了。
有的人可能會批判我們是冒險主義。在這里我舉個例子，路人甲年齡28，背景農(nóng)村，大學(xué)生，月工資8000，存款十萬。第一條傳統(tǒng)路線是，問父母要十萬，向親戚朋友借十萬，弄夠三十萬買套房子，在離市中心30到40分鐘車程的地段買套90平米左右的房子，二手小區(qū)房價格約為1萬一平米左右。當(dāng)房款總額為90萬的時候，首付為27萬，貸款的總額為63萬，假設(shè)還款時間為240個月也就是20年，公積金貸款利率是4.9%，還款的總數(shù)是98.9萬元，也就是說你欠了銀行73萬，在未來的二十年你要分批還掉將近100萬。月均還款為4123元。這個意味著我們這位兄弟每個月使用超過一半的收入去還款，在收入不變的前提下，意味著他不能換工作，不能高較高消費的業(yè)余愛好，甚至不能生大病，每年長途旅行的機會也許會被取消，遇到好的創(chuàng)業(yè)機會沒精力也沒資本出手闖蕩一把。如果到找到了一個妻子是固定兩三千塊錢固定收入文職類的，屬于基本自給自足月光型的，那么在結(jié)婚費用不計的情況下，后邊還會多出撫養(yǎng)孩子的作用。這時候，一旦支撐不住，又要繼續(xù)靠年紀(jì)慢慢大了的父母。中國老齡化進程正在加速，各種保障設(shè)施和投入都顯得非常單薄。哪一天你的父母，你妻子的父母無法工作身體多病的時候，他們不敢花錢看病也不敢找你要錢。因為他們的養(yǎng)老金當(dāng)初已經(jīng)借給你當(dāng)買房本錢，而如今又看著你一身疲憊應(yīng)付高額的房貸和生活費用。當(dāng)我們把目光開始放到自己的五年、十年后，看到路人甲的唯一的出路就是升職增加收入，應(yīng)付逐漸加大的負(fù)擔(dān)。如若不能，生活就會變得非常的艱辛和悲慘。我很想在這里跟大家詳細地講我所知道的房地產(chǎn)的一些內(nèi)幕，我們的財富是在哪些環(huán)節(jié)被相關(guān)集團、組織狠狠掠奪掉的，一來我沒有那么多時間，二來有些事情不可以講得那么明目張膽。我們的社會應(yīng)當(dāng)是和諧的。
第二條路，投資之路。正因為很多人已經(jīng)開始意識到這種情況了，才開始尋找適合自己的投資之路。債券、股票、信托、基金、貴金屬、外匯、各種金融衍生品、實業(yè)投資，我們面對琳瑯滿目投資方式，被各種營銷人員包圍著電話騷擾著，無法做出明智的選擇。銀行的理財規(guī)劃師會給出一個資產(chǎn)配置組合。我很認(rèn)真地告訴大家，他們的所號稱的科學(xué)理財規(guī)劃生涯，其實并不是真正的科學(xué)，只是在他們自己的產(chǎn)品和服務(wù)里給大家兜圈子。
正確的理財方法有幾個不同的基本準(zhǔn)則。
第一原則：人生的不同階段，抗風(fēng)險能力不一樣，投資組合的選擇要因年齡而變。
第二原則：投資組合的“一二三四原則”，普遍的法則是10%資金投到高風(fēng)險，20%中高風(fēng)險，30%中低風(fēng)險，40%低風(fēng)險。但是這個法則不是一成不變的，也是需要不同年齡略加修改。這個我在后邊會講到。
第三原則：學(xué)習(xí)原則。當(dāng)一個投資標(biāo)的需要你付出的精力越少，要學(xué)習(xí)的東西越少，越?jīng)]難度，它的預(yù)期收益率就會越低。道理也很簡單，因為越大眾的東西，門檻越低的事情做的人越多，利潤也越薄，就算有超額利潤，也不會太多。比如說國債，收益率雖然略高于銀行同期存款利率，但是連通脹率都趕不上，投資進去實際上還是在虧錢。我們給的建議是，適合退休老人做。再比如說有國家背景的信托，例如一個保障房建設(shè)項目通過信托公司包裝出來的產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率一般在7%-10%之間。這個產(chǎn)品收益率是前者的1.5-2倍。按照現(xiàn)在的通脹率來計算，還是無法完全抵消的。我們給出的建議是，適合一些靠工資收入，收入比較問題，沒有大的資金流變動人群，該人群定位為中年或者中年以上。這些產(chǎn)品都是不需要投資者花費太多精力的，投進去就行了。
最后的重點到了，就是實際中該怎么做。我們展開第二原則來回答。一二三四原則不是一成不變的。如果直接套用這個原則，上邊提到的路人甲10萬元存款，應(yīng)該是1萬投到高風(fēng)險，2萬投到中高風(fēng)險，3萬投到中低風(fēng)險，4萬投到低風(fēng)險。這么中庸的分配方法不能大富大貴，只能保持在蕓蕓眾生的水平。我們的看法是，一二三四原則應(yīng)該應(yīng)用在資產(chǎn)達到了100萬以上。當(dāng)青壯年處于第一第二桶金積累期的時候，必須敢于嘗試較高風(fēng)險的投資。10萬塊錢如果一年的投資收益率僅僅為10%，才1萬，一年去一次遠一點的旅行就沒有了。
當(dāng)資產(chǎn)只有五萬十萬的時候，就是要進行高風(fēng)險投資的時候，找到一個適合的方法，讓資產(chǎn)從十萬變成二十萬，以一兩年翻倍甚至多倍的高速度增長。第一個常見渠道是，在工作2-5年之后的第一次創(chuàng)業(yè)。這個時候的創(chuàng)業(yè)行為屬于高風(fēng)險高收益投資，基礎(chǔ)是幾年下來的基本資金積累和基本人脈積累，一般創(chuàng)業(yè)方向為這幾年下來所處的行業(yè)。能進行創(chuàng)業(yè)的這部分人，往往在這幾年時間不自覺地把自己放在了老板的角度來對待自己的工作和思考問題。人的眼光和所站的高度決定他能走多遠。這個時候創(chuàng)業(yè)的成功率要高于大學(xué)生創(chuàng)業(yè)。雖然深圳的創(chuàng)業(yè)成功率要高于內(nèi)陸，但是大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的失敗率還是高于95%。真正的高風(fēng)險高收益，一將功名萬骨枯。
第二種常見方式是，在自己工作穩(wěn)定的情況下，一邊努力升職，一邊在空余時間學(xué)些投資理財方式。對于存款只有一二十萬，二三十萬的年輕朋友來說，低于10%年收益率的理財產(chǎn)品基本是沒什么意義的。10萬塊年收益才幾千塊，付出的代價卻是大約一年周期的流動性。與其這樣，還不如存活期，遇到機會要用錢時，隨時調(diào)出來。最有效最有把握的事情是尋找你最信得過的親朋好友，投資他們所熟悉的領(lǐng)域，由他們來操作并獲取投資回報。這是最靠譜的。一來，你借助了他們的經(jīng)驗他們的人脈和渠道，他們多年打造的一種經(jīng)營方式，他們的管理，然后通過這種關(guān)系支付較小的風(fēng)險成本獲取較高的投資回報。
很多人可能沒有這樣的人脈，獲得優(yōu)勢的入股機會。這個時候，就要考慮市面上的理財產(chǎn)品。你會發(fā)現(xiàn)有各種理財產(chǎn)品，最新的系列金融衍生品，各個理財規(guī)劃師給出各種意見。做理財規(guī)劃，要先選人。假設(shè)你認(rèn)識了10個理財規(guī)劃師，有銀行的，有券商的，有投資公司，有保險公司的。通過了解后，把這些人做一個信任排行榜。你認(rèn)為最無法信任最不專業(yè)的一半淘汰掉。剩下的5名，你再根據(jù)他們所在的公司和產(chǎn)品，把同質(zhì)化產(chǎn)品的兩個理財規(guī)劃師中的一個再淘汰掉。如果你的資產(chǎn)量允許分成三份依然足夠投資的話（比如三十萬，每份10萬），進行為期一年的投資。第二年后，便會做出更適合更明智的選擇。
第三種方式，追求高風(fēng)險高回報，利用技術(shù)分析和基本面分析來做交易。這樣的交易品種，風(fēng)險從低到高是這樣排的。股票——期貨——外匯——黃金。同樣收益也是。第一個問題要想清楚的，你想不想要了解這些投資品種？有時候不僅僅為了投資理財，還可以是為了擴大人脈。當(dāng)你接觸新的朋友的時候，當(dāng)你參加一個高爾夫、羽球、網(wǎng)球團體的時候，或者一次酒會時，大部分的朋友都會聊到相關(guān)的交易品種，如果一竅不通，你可能無法可說。如果你已經(jīng)決定要了解要去做這個事情，接下來就是該怎么做的問題了。我見過很多投資者，一進來馬上就想著要賺錢，而且要暴利，恨不得2萬美金進來了，明天就變成50萬人民幣，后天就變成100萬。做交易跟做生意和做運動一樣，要獲得獲利的能力，首先應(yīng)該是學(xué)習(xí)，從基礎(chǔ)到精通。這是一個非常艱苦、枯燥和乏味的過程。技術(shù)分析你要從k線組合、均線理論、趨勢理論、形態(tài)、斐波那契、波浪理論、技術(shù)指標(biāo)到時間周期，一樣一樣地詳細學(xué)習(xí)。單單這個基礎(chǔ)恐怕就要花費不少時間。如果只是想隨便做就獲得暴利，那不如去澳門碰碰運氣。
這些基礎(chǔ)知識學(xué)習(xí)并不是每天抱著書看，還要有實盤的檢驗，還要與有經(jīng)驗的人互動交流，做好風(fēng)險控制。和創(chuàng)業(yè)一樣，成功之前必有一段曲折的過程。我們要做的事情并不是一下子就讓投資者獲得預(yù)期的高利潤。也許短期可以，但是要長期，并獲得獨立操盤能力的話，汗水和艱辛不可少，沒人監(jiān)督的情況要有自覺地學(xué)習(xí)和改進能力。我們的目標(biāo)是幫助投資者縮短這個過程，減少他們犯基本錯誤的可能，初步建立并逐漸完善自身一個交易體系。這個不僅僅在于我們的服務(wù)，最根源的東西，還要投資者有足夠的配合、耐心和持續(xù)不斷地學(xué)習(xí)。
資金額度較大，通過倉位控制來使得持有周期可以更長。這個時候會用到基本面和技術(shù)面相配合的操作方法。股票市場上，我們需要關(guān)注上市公司的經(jīng)營狀況，行業(yè)所處的生命周期，還有國家相對行業(yè)的相關(guān)政策。外匯市場則需要關(guān)注一個國家貨幣價值，像歐洲的債務(wù)危機發(fā)展?fàn)顩r，作一個風(fēng)險評估和收益預(yù)期。
投資切忌三點，一是盲目，別人說通脹高財富在縮水，自己就著急，急病亂投醫(yī)。第二是過于集中或者過于分散。資產(chǎn)在100萬以下，要相對集中，投資品種不要操作三個。100萬到1000資產(chǎn)之間要相對分散。上了1000萬以上，往往投資者已經(jīng)對某個行業(yè)或者某個投資品種有充足的信心，具備較為廣闊的人脈，比較常見的是負(fù)債投資，以追求杠桿帶來的投資回報。當(dāng)這些投資者經(jīng)歷大危機的時候，固定資產(chǎn)和固定投資可能大幅縮水，負(fù)債需要償還，流動資金開始斷裂。我們現(xiàn)在可以看到的典型例子就是小型開發(fā)商的資金鏈問題，樓盤折扣促銷為回收流動性，還有無數(shù)的爛尾樓以合法和非法的方式募集了大眾資金，很顯眼地爛在某個城市和郊區(qū)的角落。
留得青山在不怕沒柴燒。投資講究一個循循漸進。你總有一次試探性邁出去的腳步，當(dāng)你已經(jīng)可以大步向前時，回望自己當(dāng)初那幾小步的艱辛和決心，只見千舟已過萬重山。更多文章百度一下“龔揚鋒網(wǎng)易博客”。
