在股市投資交易，止盈和止損是所有人都無(wú)法回避的一個(gè)問(wèn)題。最近跟朋友們交流，發(fā)現(xiàn)大家都有很強(qiáng)的止損意識(shí)，但是在設(shè)置止損時(shí)經(jīng)常出現(xiàn)三個(gè)問(wèn)題，導(dǎo)致交易止損出局。
我把這三個(gè)問(wèn)題總結(jié)了一下：
1、止損是在股價(jià)波動(dòng)幅度較小的時(shí)候設(shè)置的，某天股價(jià)突然大幅波動(dòng)，觸及止損價(jià)，交易止損，而趨勢(shì)并沒(méi)有發(fā)生變化。
2、平時(shí)一直在交易較低價(jià)格（比如5-10元）的股票，突然換了一只較大價(jià)格（比如50-100元）的股票，止損還是按照較小價(jià)格的習(xí)慣來(lái)設(shè)置，新股票的正常波動(dòng)下，交易止損出局。
3、止損設(shè)置根據(jù)經(jīng)驗(yàn)，沒(méi)有量化，容易受市場(chǎng)情緒干擾。
我對(duì)大家的這些問(wèn)題很痛心，把自己設(shè)置止損的一些經(jīng)驗(yàn)分享出來(lái)，希望能對(duì)大家的交易有一些幫助。
止損的第一和第二點(diǎn)問(wèn)題出在哪里呢？是因?yàn)榇蠹覜](méi)有很好的衡量市場(chǎng)的波動(dòng)情況，而第三點(diǎn)則是沒(méi)有把自己的經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行技術(shù)處理導(dǎo)致的。
解決這三個(gè)問(wèn)題先跟大家介紹一個(gè)指標(biāo)ATR， ATR指標(biāo)主要是用來(lái)衡量市場(chǎng)波動(dòng)的強(qiáng)烈度，并不能直接反映價(jià)格走向及其趨勢(shì)穩(wěn)定性，而只是表明價(jià)格波動(dòng)的程度。這個(gè)指標(biāo)現(xiàn)在在所有的股票軟件中輸入“ATR”都可以很方便的調(diào)用出來(lái)。
我們?nèi)绻朴谶\(yùn)用這個(gè)指標(biāo)就可以很好的解決我們的問(wèn)題1和2，解決價(jià)格波動(dòng)造成的不必要止損。
下圖中，我們看到上證今天（2017.3.3）的ATR波幅是24.81，而14天的平均ATR波幅是23.42。說(shuō)明上證指數(shù)14天的平均波動(dòng)幅度在23.42。我們?cè)O(shè)置止損價(jià)時(shí)要小于指數(shù)市價(jià)減去14天的ATR，這樣才不會(huì)被指數(shù)的正常波動(dòng)所止損。
公式：止損價(jià)<>
而對(duì)于較小價(jià)格股票和較大價(jià)格股票，我們也是使用上邊的公式來(lái)處理，我們拿平安銀行（000001）和貴州茅臺(tái)（600519）來(lái)做對(duì)比。
平安銀行（000001）今天（2017.3.3）的ATR波幅是0.07, 14天的平均ATR波幅是0.09，市價(jià)是9.40。根據(jù)公式止損價(jià)應(yīng)小于9.31
我們看貴州茅臺(tái)（600519）今天（2017.3.3）的ATR波幅是3.22, 14天的平均ATR波幅是5.26，市價(jià)是356.54，根據(jù)公式止損價(jià)應(yīng)小于351.28。
通過(guò)上邊兩只股票的比較我們就知道如何利用ATR指標(biāo)來(lái)幫助我們來(lái)設(shè)置止損了。在實(shí)際的使用中通常會(huì)把ATR放大2到3倍，再用收盤價(jià)或最高價(jià)格減去得到止損價(jià)。
為了方便量化，我們把止損指標(biāo)改進(jìn)為：每日用收盤價(jià)（或最高價(jià)）減去N倍的N日平均ATR，輸出盤面。
公式：止損價(jià)=收盤價(jià)（或最高價(jià)）-N倍的N日的平均ATR
把ATR設(shè)為20天的平均波幅,倍數(shù)設(shè)為2倍，用收盤價(jià)減去。這樣就得到了下圖所示的一個(gè)指標(biāo)。下圖的紅色線就是我們的止損線，我們看這根線跟隨指數(shù)的波動(dòng)而上下波動(dòng)，當(dāng)指數(shù)波動(dòng)較大的時(shí)候也會(huì)進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，同時(shí)機(jī)械化的運(yùn)行也解決了個(gè)人情緒的影響，非常輕松的幫我們解決止損難的問(wèn)題。
上方的止損指標(biāo)并不難，大家可以嘗試自己編寫，對(duì)于經(jīng)驗(yàn)豐富的朋友，上方提供的指標(biāo)參數(shù)僅供參考，可以根據(jù)自己習(xí)慣自行設(shè)置。對(duì)于不會(huì)編寫的朋友也可以向老師索取。
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