果斷平倉(cāng)
如果出現(xiàn)錯(cuò)誤的交易后，依然戀戰(zhàn)，想等待市場(chǎng)出現(xiàn)期待的走勢(shì)，是要倒霉的。一旦發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)走勢(shì)有和自己判斷不一致的可能，就必須心狠手辣地執(zhí)行交易紀(jì)律，耐心等待真正交易機(jī)會(huì)的到來(lái)。
********************
直面風(fēng)險(xiǎn)
多少次，我因?yàn)榭謶?，而在市?chǎng)中高舉雙手投降。我只是因?yàn)閾?dān)驚受怕而放棄。我想，與其這樣因?yàn)楹ε露督担共蝗甾D(zhuǎn)身直面風(fēng)險(xiǎn)－－努力爭(zhēng)取那能讓你滿足的機(jī)遇。
**********************
“專”家
老資格的交易員只認(rèn)準(zhǔn)一種期貨品種和使用特定的適合自己的操作手法。你不會(huì)看到資深人士從一個(gè)交易場(chǎng)跑到另一個(gè)交易場(chǎng)，滿世界尋找交易機(jī)會(huì)。老手們通常形成一種交易特長(zhǎng)，如搶帽子，短線操作，價(jià)差交易，或者其他操作風(fēng)格。這些人就是這樣日復(fù)一日，不斷按照自己的方法賺錢；每天站在交易場(chǎng)的同一個(gè)地方，每天和同樣那些人交易。值得注意的是，他占據(jù)一個(gè)狹小的領(lǐng)域，是那個(gè)領(lǐng)域屈指可數(shù)的專家。
每個(gè)市場(chǎng)都有屬于自身的規(guī)律。職業(yè)操盤(pán)手們每天做同樣的事，對(duì)于市場(chǎng)規(guī)律理解的深度，不是偶爾涉足此行的人所能察覺(jué)到的。他每天做同樣的事情，只要市場(chǎng)少有脈動(dòng)，馬上能感覺(jué)到。
**********************
平倉(cāng)反手
開(kāi)盤(pán)后通常有一種趨勢(shì)出現(xiàn)，非上即下。要是我起初判斷錯(cuò)了，我隨后會(huì)加倍反向操作。即使一筆操作賠了10檔，攤平成本后卻只需要5檔就能打平。
（你怎么能把握市場(chǎng)的方向？）
我耐心得等待市場(chǎng)告訴我方向，等它回抽時(shí)，建倉(cāng)。
（然后怎么出場(chǎng)呢？）
要是價(jià)格急漲或急跌，我會(huì)獲利了結(jié)，此時(shí)你最好的操作就是出局。
**********************
順勢(shì)
我衡量了自己的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)后，決心學(xué)習(xí)如何確認(rèn)趨勢(shì)，并且追隨趨勢(shì)足夠長(zhǎng)的時(shí)間，以便抓住趨勢(shì)中主要的一段行情。我不一定要買到最低檔，也不一定要賣到最低檔。我的目標(biāo)很簡(jiǎn)單：賺錢。如果我在下午買到高位，但市場(chǎng)繼續(xù)上漲，那又有什么關(guān)系？接受了這些理念，真教人如釋重負(fù)。
********************
時(shí)間與價(jià)格－－利用市場(chǎng)的對(duì)稱性量化交易（止盈）
我對(duì)這件事特別感興趣，因?yàn)槲屹嵉劫~面利潤(rùn)后，難免期望賺得更多，但到頭來(lái)總是化為烏有。幾年后，我逐漸發(fā)現(xiàn)，我有辦法通過(guò)“時(shí)間與價(jià)格”對(duì)交易加以量化。市場(chǎng)有某種對(duì)稱性，利用那種對(duì)稱性，從市場(chǎng)中挖掘財(cái)富。
一旦知道市場(chǎng)應(yīng)該出現(xiàn)什么走勢(shì)，萬(wàn)一它沒(méi)有發(fā)生，你還是得到了寶貴的反饋信息。這時(shí)，你知道時(shí)間或價(jià)格失靈，因此應(yīng)該設(shè)法確認(rèn)市場(chǎng)是否出現(xiàn)反轉(zhuǎn)。
利用市場(chǎng)的對(duì)稱性，結(jié)合時(shí)間與價(jià)格，你可以知道：市場(chǎng)要到哪里去（到什么價(jià)位）？ 時(shí)候到那里？我在哪里會(huì)陷入麻煩（應(yīng)該平倉(cāng)）？
平倉(cāng)的目標(biāo)價(jià)格，趨勢(shì)運(yùn)行可能需要的時(shí)間，回抽的止損位。
另外，我還有一些寶貴的建議，如果對(duì)稱性失靈，那往往預(yù)示著市場(chǎng)即將反轉(zhuǎn)。
注意：這種對(duì)稱性是針對(duì)強(qiáng)趨勢(shì)而言的。強(qiáng)趨勢(shì)容易一眼就看出，從走勢(shì)的強(qiáng)度，可以判斷市場(chǎng)上漲或下跌的意愿有多“認(rèn)真”。當(dāng)我發(fā)現(xiàn)這種走勢(shì)，經(jīng)驗(yàn)告訴我，獲利的概率可望高達(dá)80％以上。你找不到比它更可靠的交易了。
當(dāng)價(jià)格形態(tài)未能如期出現(xiàn)，反向操作往往能夠獲利。
（這一點(diǎn)對(duì)付”假突破“：當(dāng)小突破出現(xiàn)時(shí)，先下半倉(cāng)，如果價(jià)格繼續(xù)就持有，如果價(jià)格回調(diào)就平倉(cāng)并加倍方向操作）
********************************
耐性與操作選擇
一天之中很少有兩三個(gè)以上操作的好機(jī)會(huì)。
我可以大膽得說(shuō)，一周之內(nèi)的黃金交易機(jī)會(huì)最多只有兩三個(gè)。
每個(gè)人都想找到賺錢的概率高的操作，但相對(duì)而言，只有極少數(shù)人愿意耐心等待操作機(jī)會(huì)的出現(xiàn)。投資人需要培養(yǎng)自己的耐性，只要你相信，機(jī)會(huì)就會(huì)自行出現(xiàn)。
不操作不賠錢好過(guò)胡亂操作輸大錢。
*******************************
尋找“全力以赴”的機(jī)會(huì)
（倉(cāng)位）
資金管理要聰明。你必須將所有的投資操作分為兩種類型：例行的普通操作和全力以赴追求利潤(rùn)的操作。
如果后者的數(shù)量足夠大，那么總體贏錢的概率將會(huì)大大提高。一次大贏可以抵消6次小輸。
*******************************
我的資金管理策略，就是盈利的時(shí)候追漲，加大頭寸，輸錢的時(shí)候止損。
有時(shí)，你最好的結(jié)果就是打個(gè)平手，不能奢望其它。
*****************************
漲即是跌－－反之亦然
市場(chǎng)想要一飛沖天，但在這么做之前，需要先洗掉掛在當(dāng)日低點(diǎn)的那些賣出止損單，只有在最后一位意志不鑒定的買方出于恐懼而賣出后，市場(chǎng)才能上漲。在重要的頭部，則出現(xiàn)相反的情形：空頭在頭部被迫回補(bǔ)而慘遭套牢。一旦此事完成，市場(chǎng)便飛流直下。
當(dāng)市場(chǎng)試圖沖高不成，則稍候可能回落，反之亦然。
****************************
根據(jù)市場(chǎng)波動(dòng)的幅度大小確定止損點(diǎn)
*****************************
了解市場(chǎng)形態(tài)
認(rèn)真研究市場(chǎng)現(xiàn)象，要從掌握市場(chǎng)走勢(shì)形態(tài)開(kāi)始。不了解走勢(shì)形態(tài)，很難獲利。其中原因，在于你必須懂得判斷市場(chǎng)。比方說(shuō)，你需要了解空頭回補(bǔ)漲勢(shì)和真正的上漲趨勢(shì)之間有什么不同，你需要懂得應(yīng)該注意什么走勢(shì)，忽略什么走勢(shì)。你必須看得出來(lái)某段時(shí)間內(nèi)空頭多頭誰(shuí)強(qiáng)誰(shuí)弱。你必須知道市場(chǎng)醞釀中的趨勢(shì)，某些人看了大惑不解，其他人卻看得一清二楚。
你必須懂得如何衡量市場(chǎng)的強(qiáng)度、速度、動(dòng)能等一些量化的數(shù)字。
每位投資人都必須先知道哪些形態(tài)有很大的發(fā)生概率，以及哪些形態(tài)純屬于小概率事件。避開(kāi)小概率形態(tài)，集中火力在最有可能發(fā)生的結(jié)果上。不這么做，就會(huì)掉進(jìn)陷阱，浪費(fèi)資源在一些無(wú)用功上，而且因?yàn)橐贿B串錯(cuò)誤的操作，導(dǎo)致賬戶凈值降低，打擊自己的信心。
為了找到好的操作機(jī)會(huì)，必須舍棄許多模棱兩可、五五波、隨機(jī)發(fā)生的走勢(shì)。
首先，你必須懂得，真正明確的趨勢(shì)為數(shù)不多。要成功掌握這些好機(jī)會(huì)，你必須懂得期待什么，接著必須馬上動(dòng)手執(zhí)行你的策略。
專業(yè)人士可以等上1-2個(gè)小時(shí)的時(shí)間，只為了捕捉一段不錯(cuò)的15分鐘的漲勢(shì)。
我知道當(dāng)初學(xué)者碰到第一個(gè)大好機(jī)會(huì)時(shí)，總是恨不得傾家蕩產(chǎn)跳進(jìn)去。這種做法是錯(cuò)的，因?yàn)椴还芙Y(jié)果有多肯定，這里面一定有風(fēng)險(xiǎn)存在。因此，踏出的每一步都應(yīng)該有所節(jié)制。
前面提過(guò)，有些交易機(jī)會(huì)應(yīng)該全力以赴，但僅僅可以用來(lái)果腹的機(jī)會(huì)則常見(jiàn)的多。專業(yè)人士清楚，他們必須找到前者那樣的機(jī)會(huì)來(lái)養(yǎng)家糊口。剛起步時(shí)，務(wù)必先伸出腳趾頭，探探水有多深，以免淹死在里面。起初慢慢前進(jìn)，不要擔(dān)心以后沒(méi)有大賺特賺的機(jī)會(huì)。
**********************************************
時(shí)間與價(jià)格－－狙擊手操作法
理想的形態(tài)由兩部分構(gòu)成，形成完美的對(duì)稱性，并且完成一段趨勢(shì)。我們希望利用第一部分的形態(tài)，預(yù)測(cè)第二部分的強(qiáng)度和持續(xù)期間。理想狀態(tài)中，一天有兩段趨勢(shì)，通常是一段在上午，一段在下午。
學(xué)習(xí)和確認(rèn)市場(chǎng)對(duì)稱性時(shí)，必須理解和接受局部對(duì)稱性的存在。市場(chǎng)可能在時(shí)間上失靈，價(jià)格上沒(méi)有失靈，或者在時(shí)間上沒(méi)有失靈，只是價(jià)格失靈。
利用市場(chǎng)對(duì)稱性的概念，可以確認(rèn)長(zhǎng)期的市場(chǎng)目標(biāo)，以及可以決定在哪一檔，哪一分鐘出場(chǎng)。
狙擊手操作法設(shè)法尋找一天的兩段趨勢(shì)：一段在上午，另一段在下午。你當(dāng)然可以說(shuō)，趨勢(shì)不只兩段，但我談的是一天越兩次的主要趨勢(shì)。由于趨勢(shì)是由兩部分構(gòu)成，你必須設(shè)法抓住每段趨勢(shì)的50％。第一部分提供給你找到第二部分所需的信號(hào)：持續(xù)期間，目標(biāo)價(jià)格，最大風(fēng)險(xiǎn)。
制勝的關(guān)鍵，在于避開(kāi)亂流，準(zhǔn)確的確認(rèn)趨勢(shì)。大部分交易新手的時(shí)間與價(jià)格分析做得不好，原因在于他們?nèi)狈δ托?，不肯等待最好的交易機(jī)會(huì)的出現(xiàn)。在一天約6個(gè)小時(shí)的交易時(shí)間內(nèi)，可能只有15或20分鐘出現(xiàn)真正不錯(cuò)的趨勢(shì)。要是你有耐性，就可以好好利用這些趨勢(shì)。但是，如果你等得心煩，不經(jīng)深思就進(jìn)場(chǎng)交易，那么鎩羽而歸之后，縱使真正的機(jī)會(huì)來(lái)臨，恐怕已如驚弓之鳥(niǎo)，
時(shí)間與價(jià)格交易的目標(biāo)，就是及時(shí)把握住市場(chǎng)中盈利的機(jī)會(huì)。只有在你確切知道市場(chǎng)將往哪里走（準(zhǔn)確到哪幾檔），以及何時(shí)到達(dá)那里（準(zhǔn)確到分鐘），才進(jìn)場(chǎng)交易。這是交易的最高境界。
*********************************************
假突破
比較復(fù)雜的形態(tài)是空頭回補(bǔ)時(shí)的漲勢(shì)回跌，或者穿越支撐或阻力區(qū)一兩檔后折返。這是市場(chǎng)發(fā)生反轉(zhuǎn)的最明確的標(biāo)志。投資者必須了解其背后運(yùn)作的心理面。只要市場(chǎng)不斷來(lái)回波動(dòng)，那寫(xiě)等待走勢(shì)突破交易人就會(huì)繼續(xù)在場(chǎng)邊觀望。他們不想被盤(pán)整區(qū)里上演的拉據(jù)戰(zhàn)清洗出場(chǎng)，所以將止損單掛在市場(chǎng)當(dāng)前價(jià)格區(qū)間的上方或下方。掛進(jìn)這些買進(jìn)止損單和賣出止損單的目的，是在市場(chǎng)行情啟動(dòng)時(shí)立即入場(chǎng)。但這些止損單很容易成為場(chǎng)內(nèi)交易員的鏢靶。因此，觸發(fā)這些止損單最明確的跡象，就是價(jià)格創(chuàng)新高或新低之后馬上全身而退。到底是怎么回事呢，市場(chǎng)穿越盤(pán)中高點(diǎn)創(chuàng)下新高時(shí)，走勢(shì)似乎就要往上沖，等待行情突破的交易者，在這里忙著買進(jìn)，空頭也同樣在出現(xiàn)新高時(shí)急著回補(bǔ)，但這時(shí)觸發(fā)止損的交易人，乘機(jī)倒貨給這些苦命的突破玩家。因此，我們會(huì)看到當(dāng)天的新高出現(xiàn)后，價(jià)格又折回盤(pán)整區(qū)。這時(shí)候可能會(huì)發(fā)生兩種情況：市場(chǎng)要么再度發(fā)動(dòng)攻勢(shì)，試探高點(diǎn)，但無(wú)功而返；要么一路下滑，跌穿底部。
如果你在突破點(diǎn)買進(jìn)或賣出，發(fā)現(xiàn)情況不妙，務(wù)必馬上反向操作！別去想輸了多少錢，你根本沒(méi)有功夫去想，趕快行動(dòng)要緊。
**************************************
我有這樣一條原則：除非我能感知市場(chǎng)未來(lái)的脈動(dòng)，準(zhǔn)確預(yù)測(cè)何時(shí)走勢(shì)會(huì)明朗，否則絕不輕易操作。
我還有另一條原則：絕不錯(cuò)失任何好機(jī)會(huì)。
*************************************
我把一個(gè)交易日分成兩部分：上午和下午。如果一個(gè)上午連續(xù)3筆操作都賠錢，我就終止操作。下午開(kāi)盤(pán)再?gòu)念^來(lái)過(guò)。
不遵循這條原則的話，不起眼的損失也會(huì)滾雪球般變成更大的虧損。如果你一意孤行，非賺到利潤(rùn)不可，遲早你會(huì)墮入賠錢的無(wú)底深淵。增加倉(cāng)位的規(guī)模，只會(huì)加速你的潰敗。讓操作不順心的一天吞噬掉你大部分的資金，這是毫無(wú)疑義的。
************************************
倉(cāng)位的控制－－資金管理
有效的資金管理是操作成敗的關(guān)鍵所在。你必須知道何時(shí)該操作更多的合約，何時(shí)該暫停減倉(cāng)。20％的交易產(chǎn)生80％的利潤(rùn)。你可以靠為數(shù)不多的操作，贏得絕大部分的利潤(rùn)。
走筆至此，你是否認(rèn)識(shí)到如果每筆操作都投入同樣的資金來(lái)博弈可能是個(gè)錯(cuò)誤嗎？你是否認(rèn)識(shí)到如果盈利的時(shí)候賺得更多，損失的時(shí)候賠得更少，結(jié)果不是更理想嗎？
怎樣才能賺到高額的利潤(rùn)呢？方法一、絕對(duì)不要根據(jù)預(yù)設(shè)的盈利目標(biāo)限制盈利的規(guī)模。恰恰相反，市場(chǎng)愿意給你多少，我們都不要客氣，照單全收。你需要大賺的日子沖抵難以避免的虧損，因此不要刻意限制自己的利潤(rùn)。方法二、出現(xiàn)虧損時(shí)，果斷平倉(cāng)。否則，一次判斷失誤可能毀滅原本可以順利執(zhí)行的操作交易計(jì)劃。
資金管理的一般規(guī)律即是賺的時(shí)候賭注多些，虧的時(shí)候賭注少些。進(jìn)入獲利周期，你必須愿意操作更多口合約；當(dāng)然，虧損周期出現(xiàn)后，應(yīng)該立即止損撤退，把倉(cāng)位規(guī)模降到最低。
（普通行情半倉(cāng)，方向?qū)α思幼?；方向錯(cuò)了平倉(cāng)并反向加倍。大行情滿倉(cāng)全力以赴）
聯(lián)系客服
