第二:裂口理論
我們市場一般把裂口稱為缺口,在香港那邊就叫做裂口。其實裂口與缺口都是一回事,有人把裂口這樣來分類,第一次出現(xiàn)裂口就叫突破性裂口,之后再出現(xiàn)個裂口就叫做中(持)續(xù)性裂口,而第三個以上就叫做衰竭性裂口。如圖:
其實這樣定義裂口的類型是錯誤的,我們來看下滬金指數(shù)的走勢。如圖:
你能告訴我哪個是突破哪個又是中續(xù)呢?缺口究竟是一個什么東西?說直接一點就是在這個地沒有交投即沒有成交就成為一個缺口。從一個圖表分析者的角度來講,什么樣的缺口對我們的交易有指導意義,什么樣的缺口對我們的交易沒有指導意義你必須加以深刻的理解。對于出現(xiàn)一個缺口如果往上一跳有人說突破要漲了,往下一跳說要跌了。你這樣說純粹是胡說八道啊,現(xiàn)在很多所謂的國內(nèi)磚家亂講,你知道的你就說一些,不知道的你就別說,千萬別胡說八道,因為這個市場即戰(zhàn)場,特別是我們從業(yè)的人員,往往是因為你不經(jīng)意的一句話會導致很多人傾家蕩產(chǎn)的,如果這種情況的發(fā)生這就等于謀財害命,你們永遠要記住這句話。那些磚家你害自己也罷了,不要去害別人!因為害別人的人早晚要得報應。我不知道你們信不信報應,特別是你們年輕人。你們永遠給我記住這句話:三尺頂上有神靈。你做事天在看,你今天不報必報后半生。這一點你們永遠要給我記住。
大家都知道現(xiàn)在是一個平衡無趨勢狀態(tài),過了上面的上邊界線就代表著多頭,下來則代表著空頭,這個平衡市又稱“牛皮市”,牛皮一撐很長,一松就彈回來了。從大的角度來講目前是不具備任何操作條件的,如果在這個形態(tài)之內(nèi)出現(xiàn)向上或向下的裂口都稱為普通性的裂口,它沒有任何的操作意義??捎腥艘豢聪蛏匣蛳蛳碌牧芽诔鰜砭团d奮了,急著進場操作。最精彩的是當年有個ST紅光(600083)。如圖:
一看嚇死你,這么多的裂口像不像一顆顆耀眼的繁星,你告訴我在這階段你怎么玩???在這兒每道的裂口都沒有實際的操作意義。猶如我們現(xiàn)在的滬深300指數(shù),一開盤要么向上一杠,要么向下一杠,你如果拿著同樣的股票你永遠出不來了,你廢了!從形態(tài)學來講這一道道的口都是普通性的。而對我們實盤有操作意義的是突破性裂口。所謂突破性必須要突破形態(tài)的上邊抑或是下邊。如圖:
不要判斷這裂口會不會補,事實上從長遠來看所有的裂口都會被回補上,你就把裂口當成一個沒有成交的地方就可以了,不要看的那么神秘,裂口處的空白帶不代表則日后永遠沒有交易。實質(zhì)上沒有任何意義。但在這兒為什么要把它定義為突破性裂口呢?我們以多頭市為例,它在之前橫著走了很長的時間,突然有一天,在這兒蹦的往上跳了起來,大家想一想,這種動作是公眾交易者搞的嗎?很顯然是不可能的。以后這個裂口可能性會被回補,但從短時間來講它代表一個多頭強勢。反之也是一個空頭的強勢。記住,如果有成交量的配合出現(xiàn)向上或向下的突破性裂口的話,你們一定要跟。理論上講向下突破也需要放量,但在我們國家則不一定,因為我們國家在資本市場的主體是散民,這一點跟西方不一樣。你們幾個做外盤的會發(fā)現(xiàn)國外包括香港那邊的走勢都是中規(guī)中矩,你看國外的棉花怎么走,再看看我們國內(nèi)的棉花是怎么走,今天的棉花出來就打死你,你們犯了一個常見的錯誤,認為美國那邊的棉花是暴跌的,我們的棉花也應該是暴跌的。沒想到我們卻啪的上去了,為什么?因為我們根深蒂固受的教育是越跌越買,這就是我們的主體。還是一個要命的是:在我們這個國家大多是都是死了也不賣的,原本你持有多單,這時一個跳空下去就應該平了或反手,結果很多人沒有這做。有很多人一拿股票就拿個5年甚至10年以上的。所以講這個向下的裂口在我們國內(nèi)市場里下跌是沒有量的。根據(jù)我們的國情向下突破沒有量也成立,一旦出現(xiàn)這個向下的裂口,沒量你也給我做空去。
持續(xù)性的裂口是什么意思呢?它往往是出現(xiàn)在突破性裂口的后面,持續(xù)就是繼續(xù)的意思。突破性裂口是我們開多抑或開空的關鍵點,向上是建立多頭頭寸的關鍵點,反之向下是建立空頭頭寸的關鍵點,我們家有IB,融資、融券的業(yè)務,向上可以進行融資,向下可以融券。持續(xù)性裂口往往是出現(xiàn)在突破性裂口后面的第二個甚至是第三個,有人說不對啊,第三個應該叫竭盡性裂口,現(xiàn)在有一幫人專門在哪兒數(shù)裂口,只要一出現(xiàn)第三個裂口之后就應該買入或賣出。那是瞎說。如圖:
從上面形態(tài)下來第一個是突破性裂口,第二個是持續(xù)性裂口,有人一看出現(xiàn)第三個裂口就以為是衰竭性裂口了,他就去買入。結果后面出現(xiàn)了N多的裂口。于是就有人懷疑說技術沒有用,技術有用嗎?技術是有用的,問題是你怎么去理解技術,怎么去做,任何的東西都是有用的。
所謂衰竭性的裂口究竟是怎么樣的?它往往是出現(xiàn)在行情的末期。怎么判斷是行情的末期呢?如上圖在最后的出現(xiàn)的裂口就代表著行情的末期嗎?我看未必啊。衰竭性裂口往往出現(xiàn)在加速階段,在加速段剛開始一出現(xiàn)這樣的裂口你不要馬上就斷定它是衰竭性的裂口,在加速到一定份上之后你再去判定,怎么判定呢?當一根陽線或陰線擊穿了加速趨勢線之后你就可以判定最后一個裂口就是衰竭性裂口,在此之前你就壓根做不出判斷。衰竭性裂口在實盤操作當中有什么指導作用呢?在開始加速有裂口出現(xiàn)之時你就要小心謹慎了,多頭必須要激活市場,造成量升價漲,有更多的傻瓜進來買的時候,原先我在行情剛啟動之初我建立多頭,這時我只有平賣才可以賺錢,這時只要有人買,我就可以賣出去了,其實機構出貨是出在加速階段的陽線上的,機構那么大的倉位,如果一根陰線下來,他再往底下一賣,會發(fā)生什么情況???直接死球了,直接就打在跌停板上了。反之呢?向下之時我平買是在陰線上的,只有所有的人開始賣了,我才買的回來。所以說狼與羊是共存的,這一點也告誡你們,要關愛羊,不要把所有的羊都殺光了,到時候我們一定會鬧饑荒的。我們要愛護他,要像眼珠子一樣愛護我們的客戶。說一千道一萬,一切還是以趨勢為基準啊!下面舉個實例,我們來看恒生指數(shù)的這段時期的走勢。如圖:
經(jīng)過前期的上漲之后出現(xiàn)回調(diào),之后呈現(xiàn)一個V形態(tài)的走勢。在這個形態(tài)之內(nèi)也有二個跳空。這二個裂口就是普通性的裂口,對于我們操作不起任何指導的作用,你若想做多也只能是上了這個V形的上邊界線才可做。之后在形態(tài)上邊界線橫了幾下跳起,那么這個裂口就是突破性的裂口,在教學當中是在形態(tài)的上邊界線直接的跳,但在實盤當中卻未必,這個突破性的裂口就是我們進場點。上去了之后又出現(xiàn)一個裂口,這個裂口就是持續(xù)性的裂口。怎么判定它是持續(xù)性裂口呢?因為現(xiàn)在走勢還處于上升趨勢當中。后來又來了個向上的裂口,這個裂口出來之后當時可不可以判斷它就是個衰竭性裂口呢?不可以。那天可以斷定呢?破了上升趨勢線這根陰線出來后馬上就可以斷定了,在這以裂口砸下來,這個地方會對今后走勢形成所謂的沽壓。目前關鍵是趨勢已經(jīng)發(fā)生了改變,記住一切核心都是以趨勢為準,你只要抓住了趨勢,你就“無往而不利”。在一個趨勢性的行情當中,裂口出現(xiàn)的越多則表示趨勢可能越快接近于終結,一定要記住這一點。特別是在香港或華爾街的市場里,你會發(fā)現(xiàn)這個裂口比什么都多,我們這個市場的裂口就是小意思。你們在這個市場里所學的僅是一點點而已??!有人說這個可不可運作于基金啊,因為基金每天給你一個當日的結算價格,事實上也是可以這么用的(略去基金結算價格的走勢圖說明)所以說,操盤之道,一理通百理通,學會一個就會學會第二個,我教一個理論,你們學盤時具體問題要具體分析。有人說我教你們的方法不適合震蕩市,并說我的方法對大市突破了3500點才有效。如圖:
說我的方法好是好,但是有嚴重的缺陷,不是他自己的是先人的方法。我教你在突破3500點以上你跟進,萬一下來了你就不會做了嗎?事實上尼克·理森就是死在這兒,我們回顧下他是怎么“死”的,當時尼克·里森進場點是錯誤的嗎?大家看當時日經(jīng)225的走勢。如圖:
他在這兒突破時進場有錯嗎?很顯然是沒有錯的。尼克·里森畢竟是有才能的,否則巴林銀行能雇用他做為新加坡地區(qū)的交易總管嗎?但是他犯的錯誤是什么?進場之后趨勢發(fā)生了改變,他沒有執(zhí)行海琴的止蝕命令,結果趨勢發(fā)生了改變之后他是越跌越買,賠了14億美金,非常遺憾!巴林銀行倒閉了。當然我們的國情跟英國不一樣,人家因賠14億美金一個有200多年歷史的老牌資本銀行沒了,我們賠了90億美金卻一點事也沒有。我說的你們都懂的,“中海油”事件。同樣在“國儲銅”事件中,劉其兵在LME做倫銅賠了200多億美金,他比尼克里森更恐怖,當時倫銅上去了他認為應該建立空頭,因為前期漲的好高了,如圖:
所以你們要舉一反三、觸類旁通。我現(xiàn)在問你,我這個方法只適用大盤過了3500點才管用嗎?在這兒可不可以做多,完全是可以的。如圖:
前提條件是拿著個放大鏡。交易的道理是相通的,理論上在這兒可以跟進,到3500點左右有個沽壓。而現(xiàn)在局部上如果上去可不可做一點?完全可以的,其交易手段、風險控制與這個大的形態(tài)完全一致。如圖:
你只見大的不見小的,你這也叫學盤嗎?只能是證明你的無知啊!這個“知”通智慧的“智”,你不但無知還沒大腦,我希望你們學習過程中能看了這個就能懂那個,不要死學,要活學活用,學盤就這么簡單。
當裂口出來的時候你不一定就要去做,當時你們做一個飛亞達A的股票。如圖:
其實這個股票的突破是在前期,所以這個裂口是個持續(xù)性的裂口,現(xiàn)在你只要守近期的上升趨勢線,耐心的持有,不破我就不走。現(xiàn)在的這個裂口不是你的進場點。
第三:支撐與阻滯理論
好多的人都聽說過N天的線會對價格形成支撐或阻滯等等之類的話,事實上任何的線都不會對價格形成阻力或支撐的作用。又如最常見的SMA系統(tǒng)——移動平均線系統(tǒng),常聽一些專家說大盤為什么漲了,是受幾天的線支撐;為什么會跌啊,是受幾天的線壓制等亂七八糟的話。我在北京的時候還聽一個股評說股票為什么會反彈,他說這個均線對價格有吸引的作用,比如一個標的的價格這幾天走強,而他用的是5天的均線,而此時價格已經(jīng)偏離5天的移動平均線老遠了。他就說這個股票會跌了。其理由呢?股票價格漲的有點急了,這5天的線沒有跟上,要么價格停止上漲橫著等待5天線上去貼著價格,要么股價跌下來跟5天線貼著再繼續(xù)上漲。這是什么歪理啊!我這兒要講的所謂的沽壓與支撐來源于市場的“交投”。什么是交投呢?不論是空頭還是多頭,在哪個地方有成交就叫交投。如果價格在一個區(qū)間內(nèi)形成震蕩,我們以下跌為例,這時就會形成一個所謂的底軌,一旦價格打穿這個底軌,這個交易標的的價格在未來上漲的時候就會面臨這底軌處的阻滯(阻力)如圖:
這個所謂的阻滯是怎么形成的呢?如果在前期的這個震蕩區(qū)間有人看多并做多了,但非常不幸,價格被打下來了,這樣一來這區(qū)間的多頭被套了,以后若其它多頭開始反攻。這曾經(jīng)被套死的多頭經(jīng)過很長的時間等待當價格即要到這個區(qū)間時他會怎么樣?他們會馬上賣出,于是所謂的阻力也就形成了。這兒我用線來表示阻力,但線不是阻力只不過是一種用來表示的方法而已。你們一定要區(qū)分這其中的含義,不要把線來代表趨勢、阻力抑或是沽壓等等。線是線,趨勢、阻力、沽壓是另一回事。一般情況下價格今后反彈到這區(qū)間都會被打下來,但在極端的行情下會直接拉上去,但這種手法現(xiàn)在不用了,為什么?一般誰都會想拿到便宜的籌碼,除非你是明知道行情已經(jīng)啟動了,你遲了,怕踏空我就通吃套牢盤直接拉上去,這樣一來推升了做盤的成本,一般來講這么做是得不償失的,這樣的手法是打得贏就打,打不贏了馬上就跑掉了,比如獅頭股份(600539)到了前期的高點就猛的被打了下來。如圖:
而所謂的支撐是什么的?當一個交易標的價格被找到一個低點之后有了反彈,那么在這個低點有交投,多頭第一次在這兒拿到了便宜貨了,之后拉起來又跌了下來到這個點附近就形成所謂的支撐。這支撐是怎么形成的呢?別人看這個交易標的的價格第一回打到這個低點之后反彈了,現(xiàn)在再回到這附近之后就會有可能再上去。當?shù)谝淮未虻竭@兒時是有公眾交易者去抄底了,更重要的是某機構如果是在這低點附近吸貨后拉了起來,之后再回到這兒時,這個地方就是他的底倉位,機構不會輕易的讓價格再跌下去。之后若沒下去再打起來穿越前期的阻力位之后,這個阻力位又轉(zhuǎn)變顧所謂的支撐位了。如圖:
在實盤當中我們怎么應用這個理論呢?這里面有幾點請大家注意。當一個交易標的的價格由前期震蕩區(qū)間往下打到一定的低點之后拉了上來,之后又下來,到這個低點附近又彈上去,二、三個來回后當再次打到這個低點附近時,有人就在這兒(圖中標有B?處)買進了。究竟這個做多點成立不成立呢?很多人在第一次打到低點時你不可能準確的抄到,別說是第二次或第三次了,先假設價格又被打了下來之后又反彈上去了。如圖:
從這個圖來看,理論上第一次打到對稱位時就可以搶反彈,但在實盤特別是期貨當中,如果打到對稱位你去搶反彈很可能一顆線就要了你的命。所以這點我們是認為不靠譜的。我們在實盤當中是怎么應用的呢?在放量突破前期所謂的阻力位時,我往往在這兒建立多頭頭寸,并下浮海琴值,這時的海琴要相對設的小一些,6—8%就可以,當打到前期的又一個阻力位的時候進行了結,一定要了結而不是前期教你們等待趨勢線破了再了結,但很可能會出現(xiàn)這樣,當你在這兒一了結之后又一根線拔了起來,這時你一定要敏感一點重新再進場操作并設置好海琴,有人說我之前不了結行不?萬一到這兒沒上去又打了下來了呢?特別是這段的河寬值特別小的時候,這一點在期貨里特別重要。之后再頂?shù)角捌诘囊粋€阻力位了結,再上次再進場,如此反復的機械操作。如圖:
多頭怎么操作你明白了,那么空頭怎么操作你也懂了吧,打穿所謂的支撐建立空頭頭寸,之后了結,再打穿再建立空頭頭寸…….如此反復。那些這樣操作來源于什么理論呢?來源于理查德·沙貝克的支撐與阻力理論?,F(xiàn)在好多人對著這圖表卻反著做,當打到所謂的支撐他卻進場做多,而打到所謂的阻力他做空,結果都死在里面了。當你去學習一個理論時應該要辯證的去學習,總體的原則是根據(jù)當時的市場環(huán)境來靈活的操作。即使一個偉人他也有瑕疵點,沙貝克先生他創(chuàng)立這套理論時一定有時代的背景的,所以評論一個人,看待一件事不能脫離這個大勢的背景。我們應該遵循歷史時代的背景來看待前人的理論。這個理論很簡單可千萬別這樣去做,即使你成功了九次,有一次失敗了你也死了。如圖:
你在這兒買入:
別人這么做,你不要去學樣就行了,按照這個理論我們來看一個實例。如圖:
拿到一個圖表我們怎么去分析,做箱體的你一定要看局部的走勢。當年尼古拉斯·達瓦斯是在突破就開始做多,到阻滯位就賣掉,他以幾千美金起家后來做到200萬美金。他寫了一本書《我是如何股市里賺取了200萬》。對于這個圖表我們怎么看呢?在左邊形成一個M頭的走勢并且絕大多數(shù)的人都套在M頭上了,如何看的出來的呢?大家看下面的成交量,在M頭之間下面的成交量是堆量的,這說明在這兒有大量的交投,很多在這兒做多的人都被套著了,之后一個撲,撲完了之后反彈,形成一個小箱體之后又打了下來。如圖:
我畫的圖形都是比較標準的,現(xiàn)在圖形右邊似乎走出一個W底的形態(tài)?,F(xiàn)在我把這個圖表有機的分解,分成三個箱子套用的是前面的理論,如果這個標的的價格突破了1線可不可以做?不可以。為什么?距上面的沽壓(2線)河寬值太窄了,但問題來了,如果是上了這2線把這個沽壓打穿可不可以做?當然是可以的。因為現(xiàn)在的阻力位就在3線,如果再把3線這個阻力位打穿,那么接下來的阻力位就是M頭的高點(4線)。好了,現(xiàn)在的操作策略出來了,如果上了2線我進場做多,到了3線我進行了結,上了3線我再建立多頭,到了前期的高點我了結。但這個M頭不規(guī)則,我怎么去判斷這個沽壓呢?在弱市里面你就以低一點(5線)為標準,如果在強市了就以最高點為標準?,F(xiàn)在我們這樣做好像也是在進行技術分析,但我們這個是技術分析嗎?不是。我們在應用理論,任何的理論都要指導實踐,有些年輕人剛開始學習操盤時都重視所謂的技術而忽略了理論,俗話說:練武不練功,到老一場空。你有了理論知識,有了扎實的基礎、深厚的理論根基之后你會成功。否則你就是個街頭賣藝的,花拳繡腿的舞弄幾下罷了,你永遠也不會走上正道。為什么?因為你沒有根,你永遠不穩(wěn),長不大。你們在學習當中要時時應用你學到的理論來進行實踐操作,并在實踐操作當中不斷的去驗證理論的正確與否,沒有理論支撐的所謂技術,我認為是空洞的,沒有根的,就好比一根小樹,若沒有把根深入土壤,很快就會死去的道理一樣。所以你們在學盤當中一定要先學理論,理論懂了什么都好辦。
今天放量不但把1線打穿并在重要的阻力位2線也一起打穿?,F(xiàn)在是不是應該建立多頭?這個海琴應該以2線往下浮,在弱市里以6—8%就可以了。如圖:
明天的計劃是到了3線先出來,如果再上去進來。特別是你們做期貨的,必須嚴格按照這樣的步驟來做,在實盤當中有可能會發(fā)生這樣的情況:價格頂?shù)?/font>3線我剛想平了但又直接上去了,這時候你要平不?不平了,手慢也有手慢的好處啊,但有的是剛打到3線你手慢沒平了就直接又打了下去的,這樣的情況有很多,所以說你們在做交易的時候一定要靈活,我們繼續(xù)看圖,這一天按操作流程先出來再進場,因為很多是頂?shù)?/font>3線之后又直接下去的。實盤當中沒有會必然性,進場之后下浮做個海琴。如圖:
這天剛好打到前期高點的附近(4線)平了不?如圖:
平倉了結。我們這樣操作一個短線過程也就完成了,等它上去我再進去,結果這天沒平掉的非常不幸,第二、三天一杠就下來了,之后是哪兒來哪兒去了。如圖:
(未完待續(xù))
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