重點(diǎn)：
技術(shù)分析可歸結(jié)為兩個(gè)基本問(wèn)題：趨勢(shì)和買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)；
7個(gè)基本的常用技術(shù)指標(biāo)：均線(xiàn)、MACD、RSI、KDJ、百分比、趨勢(shì)線(xiàn)、成交量；
上一講“如何構(gòu)造自己的技術(shù)分析操作體系”談了研究技術(shù)分析的必要性；這次從另一個(gè)方面對(duì)技術(shù)分析談一下個(gè)人的看法。
技術(shù)指標(biāo)有其專(zhuān)業(yè)特性，熟能生巧。
高手無(wú)他，知道重點(diǎn)，深入研究而已。從兩個(gè)方面講：
1、關(guān)鍵的問(wèn)題：
（1）趨勢(shì)：連續(xù)性；
（2）買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)：波動(dòng)造成；
傳統(tǒng)技術(shù)指標(biāo)可以分成兩類(lèi)：
（1）趨勢(shì)類(lèi)分析指標(biāo)；
（2）震蕩類(lèi)分析指標(biāo)；
我在技術(shù)分析研究中遇到的問(wèn)題：
研究技術(shù)分析大都是從研究技術(shù)指標(biāo)開(kāi)始。知其然不知其所以然。易走彎路。一般是必經(jīng)之路，但越短越好。我可以幫助大家搞清楚所研究的內(nèi)容在技術(shù)分析體系中占有什么位置。
2、問(wèn)題的關(guān)鍵：10種問(wèn)題
（1）周期的設(shè)定：確定好使用周期；此外參數(shù)選擇如：MACD默認(rèn)參數(shù)26、12、9，《混沌操作法》中一致性獲利法調(diào)整為5、34、5；
（2）規(guī)劃：也是適用性問(wèn)題，即不同市場(chǎng)、不同周期、不同市況可能用的指標(biāo)完全不同，如牛市使用的東西，在熊市完全不適用；期貨市場(chǎng)與股票市場(chǎng)指標(biāo)適的不適用；有的指標(biāo)在大周期適用在小周期不適用。
（3）界面設(shè)定問(wèn)題：很多人只重視指標(biāo)是否好用，但在做決斷時(shí)是在搜集到所有的信息是才做決斷的，搜集關(guān)鍵信息的快慢往往會(huì)影響到?jīng)Q斷效率，這是人機(jī)對(duì)話(huà)問(wèn)題，操作標(biāo)準(zhǔn)：方便、快捷、一鍵搞定。人瞬間有遺忘特性，太復(fù)雜效率低。
（4）學(xué)習(xí)方法：A、向別人學(xué)習(xí)；B、向歷史學(xué)系；
（5）數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性：首先保證數(shù)據(jù)（K線(xiàn)）的完整性，不能忘記收盤(pán)，不能缺K線(xiàn)。
（6）坐標(biāo)系選擇：如掛一個(gè)通道，算一個(gè)百分比，用對(duì)數(shù)、算術(shù)、百分比哪一個(gè)坐標(biāo)。深入研究會(huì)遇到，比較復(fù)雜。
（7）自然日與交易日的問(wèn)題：自然日、交易日都可以研究，結(jié)論都一樣。
（8）具備一定的編程能力：若深入研究應(yīng)具備編程能力，應(yīng)工具化、簡(jiǎn)單化。
（9）快速學(xué)習(xí)指標(biāo)的能力：打開(kāi)任何一個(gè)指標(biāo)，你很快知道如何使用。
（10）所有技術(shù)指標(biāo)都脫離不開(kāi)共振：解決買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)最實(shí)用的方法，所有指標(biāo)都支持上漲或下跌。要充分理解。
二、常規(guī)技術(shù)指標(biāo)的使用與技巧
（一）基本理論基礎(chǔ)
1、方法問(wèn)題：統(tǒng)計(jì)學(xué)，博弈講勝算，總體贏即可。要用開(kāi)放思維，兼容并蓄，一切為我所用。
2、技術(shù)分析的基石：股價(jià)包容一切。
3、常用指標(biāo)的數(shù)學(xué)處理：平均。
（1）平均的價(jià)值：廣泛的采樣，充分混合，客觀反應(yīng)。
（2）河床與河水：因果關(guān)系。
算術(shù)平均、移動(dòng)平均等。通過(guò)平滑處理，更易觀察分析。
（二）7個(gè)常用技術(shù)指標(biāo)
1、均線(xiàn)
A、均線(xiàn)研究的4個(gè)方向
（1）周期：要用倍數(shù)關(guān)系，除特殊參數(shù)外，一般用四條均線(xiàn)即可，1條短期，2條中期，1條長(zhǎng)期。如果覺(jué)得設(shè)短了，可通過(guò)變換界面解決，兼顧長(zhǎng)中短。
（2）方向：使用使用周期的拐點(diǎn)，走向。
（3）大?。荷稀⑾?；
（4）拐點(diǎn)：有大小。
B、涉及到研究其他指標(biāo)的共性問(wèn)題：
（1）金叉、死叉：
①金叉：大周期方向向上，小周期方向也向上，小周期均線(xiàn)上穿長(zhǎng)期均線(xiàn)，這種買(mǎi)入點(diǎn)是拉升點(diǎn)，啟動(dòng)點(diǎn)；
死叉：大周期方向向上，小周期方向向下，小周期均線(xiàn)下穿長(zhǎng)期均線(xiàn)，是賣(mài)點(diǎn)不是買(mǎi)點(diǎn)；
②乖離：兩個(gè)之間的差離值，用百分比或絕對(duì)值表示，它有大小，慎用，確實(shí)有用，不同周期的乖離都不一樣，要慎用，不具備普遍性，但提示性很強(qiáng)，強(qiáng)勢(shì)股越漲越高，特別是大牛市時(shí)，短期均線(xiàn)與長(zhǎng)期均線(xiàn)的乖離非常大，這種股票漲的兇，乖離率聽(tīng)起來(lái)好用，但不太實(shí)用，因?yàn)樗鼪](méi)有一個(gè)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。他有常值，但無(wú)法提供，單一個(gè)股有股性，乖離率起作用，但要特殊考慮，沒(méi)有準(zhǔn)確依據(jù)。
但在牛市中啟動(dòng)時(shí)回到一個(gè)中長(zhǎng)期均線(xiàn)時(shí)往往是一個(gè)買(mǎi)點(diǎn)。因?yàn)楣噪x率小了，股價(jià)與均線(xiàn)里的很小了。
特定設(shè)定：長(zhǎng)期向上中國(guó)大盤(pán)，15分鐘周期用一個(gè)200以上的周期它經(jīng)?；芈涞竭@條均線(xiàn)就開(kāi)始啟動(dòng)。
C、研究均線(xiàn)的幾個(gè)非常重要的思路（技巧）：
（1）很多人忽略拐點(diǎn)問(wèn)題。研究均線(xiàn)必須研究拐點(diǎn)，最初研究時(shí)常用3日均線(xiàn)，平滑后有滯后性，出現(xiàn)拐點(diǎn)。例如用30日周期拐點(diǎn)出現(xiàn)了，你所用的拐點(diǎn)周期單位他的分?jǐn)?shù)單位，比如1/2、1/4處如用30日周期的話(huà)在15天和7.5天經(jīng)常產(chǎn)生市場(chǎng)轉(zhuǎn)點(diǎn)，拐點(diǎn)具有周期震蕩性。
（2）最高點(diǎn)價(jià)格：所用周期均線(xiàn)對(duì)應(yīng)的數(shù)值是重要的研究思路，無(wú)論用任何周期都能產(chǎn)生它特有的周期循環(huán)規(guī)律，在一個(gè)最高點(diǎn)或最低點(diǎn)它所對(duì)應(yīng)的均線(xiàn)數(shù)值具有周期循環(huán)特征。
（3）金叉、死叉：均線(xiàn)有個(gè)重要意義是代表你所選定周期平均成本，所以均線(xiàn)重要。均線(xiàn)最重要的應(yīng)用是均線(xiàn)之間的金叉和死叉，死叉和金叉是相反的情況，如金叉是大周期方向向下，小周期方向向上，小周期均線(xiàn)上穿大周期均線(xiàn)，這種買(mǎi)入點(diǎn)不是買(mǎi)點(diǎn)，實(shí)際是賣(mài)點(diǎn)，從成本角度理解比較容易，即短期平均成本與中長(zhǎng)期平均成本相等了，多空爭(zhēng)奪，趨勢(shì)向下，此點(diǎn)是賣(mài)點(diǎn)；在熊市中出現(xiàn)大級(jí)別的反彈經(jīng)常出現(xiàn)均線(xiàn)的金叉狀態(tài)，實(shí)際是逃命點(diǎn)；在市場(chǎng)低位出現(xiàn)極度恐慌時(shí)，短期均線(xiàn)死叉長(zhǎng)期均線(xiàn)往往是買(mǎi)點(diǎn)，這是均線(xiàn)使用非常重要的一個(gè)技巧。
趨勢(shì)類(lèi)指標(biāo)。
2、MACD
（1）是移動(dòng)平均，12日與26日差值DIFF，然后對(duì)DIFF再平均形成DEA。再計(jì)算出MACD，公式：
幾個(gè)特征：
①描述均線(xiàn)間的速率特征：引出背離概念。背離使用周期：不要超出26的2倍即52周期范圍，不能在太長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)去找背離。底背離、頂背離觀察形態(tài)很有用。
②一致性獲利法：測(cè)4浪反彈結(jié)束。背離狀態(tài)、主升浪狀態(tài)；
③乖離：MACD乖離數(shù)值非常有價(jià)值，可產(chǎn)生非常多技巧。
最重要的點(diǎn)：0軸，12日均線(xiàn)過(guò)26日線(xiàn)的點(diǎn)，也是均線(xiàn)交叉點(diǎn)。
柱狀線(xiàn)：也可以做很多文章。
趨勢(shì)類(lèi)也有震蕩類(lèi)特性。
3、RSI、KDJ
（1）重要地位
RSI：
RSI反應(yīng)市場(chǎng)什么特征：反映市場(chǎng)震蕩幅度特征。代表一種能量。代表了所設(shè)定周期一段上漲幅度站整個(gè)幅度的百分比。
能量：
①成交量：代表資金流。
②振幅：
KDJ：
在所設(shè)定周期，總共振幅多大。解決身在何處、震蕩位置問(wèn)題。
（2）重要應(yīng)用
①周期設(shè)定：必須首先確定，不能總變。
RSI：默認(rèn)：6、12、24；國(guó)外常規(guī)：14；建議用：14；
②震蕩類(lèi)指標(biāo)有區(qū)間概念：
80以上：超買(mǎi)
20以下：超賣(mài)
50： 平衡
非常重要的應(yīng)用：
A、不同市況的應(yīng)用完全不同，例：用參數(shù)14日，在熊市反彈中一般很難超過(guò)60到65，反應(yīng)0.618特征。熊市中不會(huì)超過(guò)這個(gè)幅度。包括小周期子波運(yùn)動(dòng)一般不超過(guò)這個(gè)數(shù)值。不能等80以上才賣(mài)。
B、6日均線(xiàn)RSI在20以下，一般是主跌浪，不盤(pán)整一段時(shí)期很難上漲。如買(mǎi)一只主升浪股票60分鐘RSI還在20以下是不可能的，出現(xiàn)V形反轉(zhuǎn)幾率很低，逢低買(mǎi)入要慎用，牛市時(shí)買(mǎi)入股票不漲，因RSI太低，不是主升浪，沒(méi)有積蓄能量，沒(méi)有處于強(qiáng)勢(shì)，強(qiáng)勢(shì)確定是在RSI上了60以后回踩40左右，如果小周期處于其他條件滿(mǎn)足時(shí)，往往是加速上升的。
C、因?yàn)樗钦鹗庮?lèi)指標(biāo)，所選的個(gè)股歷史上最高、最低的RSI數(shù)值對(duì)判定買(mǎi)賣(mài)非常有價(jià)值。最高最低值具有制約作用，到附近就會(huì)轉(zhuǎn)向。
D、50軸代表市場(chǎng)的平衡，揭示市場(chǎng)最重要意義：漲跌具有零和性。
E、背離：
頂?shù)妆畴x，背離是最常用的，反應(yīng)非常快，解釋其衰竭特性，比MACD 快。
背離經(jīng)常形成各種形態(tài)，對(duì)分析有很大幫助。RSI形態(tài)有助于研究市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)。
KDJ：
與RSI相似
最重要的應(yīng)用：
慢速KDJ 設(shè)置成34、5，非常好用。
4、百分比
（1）歷史最高點(diǎn)、最低點(diǎn)間形成的百分比：求無(wú)窮數(shù)，有多少根線(xiàn)都算出來(lái)，把歷史上所有的高低點(diǎn)都算出來(lái)，出現(xiàn)一個(gè)百分比，如吧目前最高點(diǎn)4435與歷史最低點(diǎn)95點(diǎn)進(jìn)行黃金分割，這些價(jià)格會(huì)在未來(lái)走勢(shì)當(dāng)中形成重要阻力和支撐，它反映市場(chǎng)自然的阻力，幫助觀察市場(chǎng)的強(qiáng)弱；百分比：1/2、1/4、0.618、0.382。
用歷史的價(jià)格界定長(zhǎng)的周期和時(shí)段適用于長(zhǎng)期的支撐阻力位。
（2）動(dòng)態(tài)百分比：市場(chǎng)經(jīng)常出現(xiàn)阻力支撐是近期內(nèi)的動(dòng)態(tài)百分比，不要用動(dòng)態(tài)百分比去拉百分比線(xiàn)，建議用電腦把動(dòng)態(tài)百分比實(shí)現(xiàn)，快捷，準(zhǔn)確。
百分比是豎著看市場(chǎng)。
5、趨勢(shì)線(xiàn)--是斜著看市場(chǎng)。
非常有用，但很難用。
6、成交量
逆市成交量，尋找黑馬。
總結(jié)：
對(duì)初學(xué)者的建議：
1、你只有經(jīng)過(guò)測(cè)試、研究過(guò)的指標(biāo)才能納入自己的交易體系；
2、初學(xué)者要注意避免近親互相印證；
3、所用的東西要少而精，一招鮮。標(biāo)準(zhǔn)：趨勢(shì)、結(jié)構(gòu)、買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)要一鍵搞定，要重視界面的優(yōu)化設(shè)置，研究出一個(gè)好系統(tǒng)后，把舊的忍痛割?lèi)?ài)，少而精。
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