江恩實(shí)用方法
江恩投資實(shí)戰(zhàn)技法適合于各種時(shí)間尺度的圖表，包括5分鐘圖、日線(xiàn)圖、周線(xiàn)圖、月線(xiàn)圖和年線(xiàn)圖。
經(jīng)過(guò)觀察大量的圖表，可以看到以下江恩法則的存在：
1 價(jià)格明顯的在50%回調(diào)位反轉(zhuǎn)；
2 如果價(jià)格穿過(guò)50%回調(diào)價(jià)位，下一個(gè)回調(diào)將出現(xiàn)在63%價(jià)位；
3 如果價(jià)格穿過(guò)63%回調(diào)價(jià)位，下一個(gè)回調(diào)將出現(xiàn)在75%價(jià)位；
4 如果價(jià)格穿過(guò)75%回調(diào)價(jià)位，下一個(gè)回調(diào)將出現(xiàn)在100%價(jià)位；
5 支持位和阻力位也可能出現(xiàn)在50%、63%、75%和100%回調(diào)重復(fù)出現(xiàn)的價(jià)位水準(zhǔn)上。
6 有時(shí)價(jià)格的上升或下降可能會(huì)突破100%回調(diào)價(jià)位。
江恩線(xiàn)
江恩線(xiàn)是江恩理論中價(jià)格與時(shí)間的關(guān)系。
江恩理論中最重要的概念就是江恩線(xiàn)與價(jià)格運(yùn)動(dòng)的關(guān)系。
江恩線(xiàn)在X軸上建立時(shí)間，在Y軸上建立價(jià)格，江恩線(xiàn)的符號(hào)是“TxP”，T為時(shí)間，P為價(jià)格。
從圖上各個(gè)顯著的頂點(diǎn)和底點(diǎn)畫(huà)出江恩線(xiàn)，他們互相交叉，構(gòu)成江恩線(xiàn)之間的關(guān)系。他們不僅能確定價(jià)格何時(shí)會(huì)反轉(zhuǎn)，而且可以預(yù)示反轉(zhuǎn)到何種價(jià)位，構(gòu)成時(shí)間與價(jià)格的美妙和諧。
江恩線(xiàn)由時(shí)間單位和價(jià)格單位定義價(jià)格運(yùn)動(dòng)，每條江恩線(xiàn)由時(shí)間和價(jià)格的關(guān)系所決定。從各個(gè)明顯的頂點(diǎn)和底點(diǎn)畫(huà)出江恩線(xiàn)，彼此互相交叉，構(gòu)成江恩線(xiàn)之間的關(guān)系。它們不僅能確定何時(shí)價(jià)格會(huì)反轉(zhuǎn)，而且能夠指出將反轉(zhuǎn)到何種價(jià)位。
江恩線(xiàn)的基本比例為1：1，即每單位時(shí)間內(nèi)，價(jià)格運(yùn)行一個(gè)單位。另外，還有1/8、2/8、1/3、3/8、4/8、5/8、2/3、6/8、7/8等。每條江恩線(xiàn)有其相對(duì)應(yīng)的幾何角。
江恩波動(dòng)法則與共震
江恩波動(dòng)法則與共震
在第一次世界大戰(zhàn)中，一隊(duì)德國(guó)士兵邁著整齊的步伐，通過(guò)一座橋，結(jié)果把橋踩塌。就橋梁的本身負(fù)載能力而言，遠(yuǎn)遠(yuǎn)大過(guò)這隊(duì)德國(guó)士兵的重量，但由于士兵步調(diào)整齊、節(jié)奏一致，結(jié)果大橋在這種齊力的作用下而至倒塌，這就是共震的作用。
共震經(jīng)常應(yīng)用于音響領(lǐng)域上。當(dāng)短頻率與長(zhǎng)頻率出現(xiàn)倍數(shù)的關(guān)系時(shí)，就會(huì)產(chǎn)生共震，其音響交易將會(huì)發(fā)生明顯變化。
而江恩的思路是：市場(chǎng)的波動(dòng)率或內(nèi)在周期性因素，來(lái)自市場(chǎng)時(shí)間與價(jià)位的倍數(shù)關(guān)系。當(dāng)市場(chǎng)的內(nèi)在波動(dòng)頻率與外來(lái)市場(chǎng)推動(dòng)力量的頻率產(chǎn)生倍數(shù)關(guān)系時(shí)，市場(chǎng)便會(huì)出現(xiàn)共震關(guān)系，令市場(chǎng)產(chǎn)生向上或向下的巨大作用。
回顧歷史走勢(shì)，可以發(fā)現(xiàn)：股票走勢(shì)經(jīng)常大起大伏，一旦從低位啟動(dòng)，產(chǎn)生向上突破，股價(jià)如脫韁的野馬奔騰向上；而一旦從高位產(chǎn)生向下突破，股份又如決堤的江水一瀉千里。這就是共震作用在股市之中的反映。
供需求可以產(chǎn)生勢(shì)，而這種勢(shì)一旦產(chǎn)生，向上向下的威力都極大。它能引發(fā)人們的情緒和操作行為，產(chǎn)生一邊倒的情況。向上時(shí)人們情緒高昂，蜂擁入市；向下時(shí)，人人恐慌，股價(jià)狂瀉，如同遇到世界末日，江恩稱(chēng)之為價(jià)格崩潰。
因此一個(gè)股票投資者，應(yīng)對(duì)共震現(xiàn)象充分留意。筆者認(rèn)為，如下情況將可能引發(fā)共震現(xiàn)象：
1、當(dāng)長(zhǎng)期投資者、中期投資者、短期投資者在同一時(shí)間點(diǎn)，進(jìn)行方向相同的買(mǎi)入或賣(mài)出操作時(shí)，將產(chǎn)生向上或向下的共震；
2、當(dāng)時(shí)間周期中的長(zhǎng)周期、中周期、短周期交匯到同一個(gè)時(shí)間點(diǎn)且方向相同時(shí)，將產(chǎn)生向上或向下共震的時(shí)間點(diǎn)；
3、當(dāng)長(zhǎng)期移動(dòng)平均線(xiàn)、中期移動(dòng)平均線(xiàn)、短期移動(dòng)平均線(xiàn)交匯到同一價(jià)位點(diǎn)且方面相同時(shí)，將產(chǎn)生向上或向下共震的價(jià)位點(diǎn)；
4、當(dāng)K線(xiàn)系統(tǒng)、均線(xiàn)系統(tǒng)、成交量KDJ指標(biāo)、MACD指標(biāo)、布林線(xiàn)指標(biāo)等多種技術(shù)指標(biāo)均發(fā)出買(mǎi)入或賣(mài)出信號(hào)時(shí)，將產(chǎn)生技術(shù)分析指標(biāo)的共震點(diǎn)；
5、當(dāng)金融政策、財(cái)政政策、經(jīng)濟(jì)政策等多種政策方面一致時(shí)，將產(chǎn)生政策面的共震點(diǎn)； 6、當(dāng)基本面和技術(shù)面方向一致時(shí)，將產(chǎn)生極大的共震點(diǎn)；
7、當(dāng)某一上市公司基本面情況、經(jīng)營(yíng)情況、管理情況、財(cái)務(wù)情況、周期情況方向一致時(shí)，將產(chǎn)生這一上市公司的共震點(diǎn)。
共震并不是隨時(shí)都可以發(fā)生，而是有條件的，當(dāng)這些條件滿(mǎn)足時(shí)，可以產(chǎn)生共震；當(dāng)條件不滿(mǎn)足時(shí)，共震就不會(huì)發(fā)生；當(dāng)部分條件滿(mǎn)足時(shí)，也會(huì)產(chǎn)生共震，但作用就小；當(dāng)共震的條件滿(mǎn)足得越多時(shí)，共震的威力就越大。在許多時(shí)候，已經(jīng)具備了許多條件，但是共震并沒(méi)有發(fā)生，這可以理解為萬(wàn)事俱備、只欠東風(fēng)。東風(fēng)不刮，火就燒不起來(lái)，而東風(fēng)是關(guān)鍵條件。如果沒(méi)有關(guān)鍵條件，共震將無(wú)法產(chǎn)生，在這一點(diǎn)上江恩特別強(qiáng)調(diào)自然的力量。 我們知道，每到農(nóng)歷8月18日錢(qián)塘江會(huì)發(fā)生大潮，這現(xiàn)象是因?yàn)樵铝恋囊λ斐傻?。而只有?dāng)太陽(yáng)、月亮和地球處于同一直線(xiàn)時(shí)，這種大潮才會(huì)發(fā)生，這也是一種共震。既然太陽(yáng)、月亮和地球的位置可以引起大潮，那么它們的位置是否也可以影響人們的操作情緒和行為？江恩的回答是肯定的。
總之，共震是使股價(jià)產(chǎn)生大幅波動(dòng)的重要因素，投資者可以從短期頻率、中期頻率和長(zhǎng)期頻率以及其倍數(shù)的關(guān)系去考慮。江恩還認(rèn)為：市場(chǎng)的外來(lái)因素是從大自然循環(huán)及地球季節(jié)變化的時(shí)間循環(huán)而來(lái)。共震是一種合力，是發(fā)生在同一時(shí)間多種力量向同一方面推動(dòng)的力量。投資者一旦找到這個(gè)點(diǎn)，將可獲得巨大利潤(rùn)和回避巨大風(fēng)險(xiǎn)。
江恩循環(huán)理論
江恩循環(huán)理論
江恩的循環(huán)理論是對(duì)整個(gè)江恩思想及其多年投資經(jīng)驗(yàn)的總結(jié)。 江恩把他的理論用按一定規(guī)律展開(kāi)的圓形、正方形、和六角形來(lái)進(jìn)行推述。這些圖形包括了江恩理論中的時(shí)間法則、價(jià)格法則、幾何角、回調(diào)帶等概念，圖形化的揭示了市場(chǎng)價(jià)格的運(yùn)行規(guī)律。
江恩認(rèn)為較重要的循環(huán)周期有：
短期循環(huán)：1小時(shí)、2小時(shí)、4小時(shí)、......18小時(shí)、24小時(shí)、3周、7周、13周、15周、3個(gè)月、7個(gè)月；
中期循環(huán)：1年、2年、3年、5年、7年、10年、13年、15年；
長(zhǎng)期循環(huán)：20年、30年、45年、49年、60年、82或84年、90年、100年。
30年循環(huán)周期是江恩分析的重要基礎(chǔ)，因?yàn)?0年共有360個(gè)月，這恰好是360度圓周循環(huán)，按江恩的價(jià)格帶理論對(duì)其進(jìn)行1/8、2/8、3/8......7/8等，正好可以得到江恩長(zhǎng)期、中期和短期循環(huán)。
10年循環(huán)周期也是江恩分析的重要基礎(chǔ)，江恩認(rèn)為，十年周期可以再現(xiàn)市場(chǎng)的循環(huán)。例如，一個(gè)新的歷史低點(diǎn)將出現(xiàn)在一個(gè)歷史高點(diǎn)的十年之后，反之，一個(gè)新的歷史高點(diǎn)將出現(xiàn)在一個(gè)歷史低點(diǎn)之后。同時(shí)，江恩指出，任何一個(gè)長(zhǎng)期的升勢(shì)或跌勢(shì)都不可能不做調(diào)整的持續(xù)三年以上，其間必然有三至六個(gè)月的調(diào)整。因此，十年循環(huán)的升勢(shì)過(guò)程實(shí)際上是前六年中，每三年出現(xiàn)一個(gè)頂部，最后四年出現(xiàn)最后的頂部。
上述長(zhǎng)短不同的循環(huán)周期之間存在著某種數(shù)量上的聯(lián)系，如倍數(shù)關(guān)系或平方關(guān)系。江恩將這些關(guān)系用圓形、正方形、六角形等顯示出來(lái)，為正確預(yù)測(cè)股市走勢(shì)提供了有力的工具。
熟練的掌握了循環(huán)理論，可以有效的把握進(jìn)出市場(chǎng)的時(shí)機(jī)，成為股市的贏家。
江恩的時(shí)間法則
江恩的時(shí)間法則
在江恩的理論中，時(shí)間是交易的最重要的因素。江恩的時(shí)間法則用于揭示價(jià)格發(fā)生回調(diào)的規(guī)律。
江恩認(rèn)為：一定量的價(jià)格回調(diào)發(fā)生在特定的時(shí)間內(nèi)，運(yùn)用江恩時(shí)間法則，實(shí)際的價(jià)格回調(diào)是能夠預(yù)測(cè)的。
江恩把時(shí)間定義為江恩交易年，它可以一分為二，即6個(gè)月或26周，也可以一分為三，一分為四乃至更多，如將江恩交易年分為八分之一和十六分之一。
在江恩交易年中還有一些重要的時(shí)間間隔。例如，因?yàn)橐恢苡?天，而7X7是49，因此他將49視為非常有意義的日子，一些重要的頂或底的間隔在49天至52天。中級(jí)趨勢(shì)的轉(zhuǎn)變時(shí)間間隔為42天至45天，而45天恰恰是一年的八分之一。
江恩還指出一些重要的時(shí)間間隔，可以預(yù)測(cè)價(jià)格反轉(zhuǎn)的發(fā)生：
1 一般市場(chǎng)回調(diào)發(fā)生在第10天至第14天，如果超過(guò)了這一時(shí)間間隔，隨后的回調(diào)將出現(xiàn)在第28天至第30天；
2 主要頂或底的7個(gè)月后會(huì)發(fā)生小型級(jí)回調(diào)；
3 主要頂或底的周年日。
另外，江恩的時(shí)間法則還考慮了季節(jié)、宗教、天文學(xué)等多種因素。
江恩50%回調(diào)法
江恩50%回調(diào)法則是基于江恩的50%回調(diào)或63%回調(diào)概念之上。
江恩認(rèn)為：不論價(jià)格上升或下降，最重要的價(jià)位是在50%的位置，在這個(gè)位置經(jīng)常會(huì)發(fā)生價(jià)格的回調(diào)，如果在這個(gè)價(jià)位沒(méi)有發(fā)生回調(diào)，那么，在63%的價(jià)位上就會(huì)出現(xiàn)回調(diào)。
在江恩價(jià)位中，50%、63%、100%最為重要，他們分別與幾何角度45度、63度和90度相對(duì)應(yīng)，這些價(jià)位通常用來(lái)決定建立50%回調(diào)帶。
投資者計(jì)算50%回調(diào)位的方法是：將最高價(jià)和最低價(jià)之差除以2，再將所得結(jié)果加上最低價(jià)或從最高價(jià)減去。
當(dāng)然，價(jià)格的走勢(shì)是難以預(yù)測(cè)的，我們?cè)陬A(yù)測(cè)走勢(shì)上應(yīng)該留有余地，實(shí)際價(jià)格也許高于也許低于50%的預(yù)測(cè)
江恩回調(diào)法則
回調(diào)是指價(jià)格在主運(yùn)動(dòng)趨勢(shì)中的暫時(shí)的反轉(zhuǎn)運(yùn)動(dòng)。回調(diào)理論是江恩價(jià)格理論中重要的一部分。
根據(jù)價(jià)格水平線(xiàn)的概念，50%、75%、100%作為回調(diào)位置是對(duì)價(jià)格運(yùn)動(dòng)趨勢(shì)的構(gòu)成強(qiáng)大的支持或阻力。
例如：某只股票價(jià)格從40元最高點(diǎn)下降到20元最低點(diǎn)開(kāi)始反轉(zhuǎn)，價(jià)格帶的空間是40元減去20元為20元。這一趨勢(shì)的50%為10元，即上升到30元時(shí)將回調(diào)。而30元與20元的價(jià)格帶的50%為5元，即回調(diào)到25元時(shí)再繼續(xù)上升。升勢(shì)一直到40元與20元的75%，即35元再進(jìn)行50%的回調(diào)，最后上升到40元完成對(duì)前一個(gè)熊市的100%回調(diào)。
那么，如何判斷峰頂與峰底呢？江恩認(rèn)為一年中只做幾次出色的交易就可以了，為此，需要觀察以年為單位的價(jià)格圖，來(lái)決定一年中的頂步與底部，然后才市月線(xiàn)圖、周線(xiàn)圖和日線(xiàn)圖。
江恩數(shù)字表
江恩數(shù)字表是江恩發(fā)明的將數(shù)字沿垂直方向排列的四方形，用來(lái)預(yù)測(cè)價(jià)格的支持位和阻力位。
江恩數(shù)字表有多種，如以數(shù)字6、9、12、19、20、27、36、52、90等為基數(shù)的四方形，其中常用的是九九四方形數(shù)字表。
九九數(shù)字表的繪制方法如下：
從四方形的左下角，自下而上填寫(xiě)1-9，從第二列下面繼續(xù)填寫(xiě)10-18，依次類(lèi)推直至填到81。
江恩認(rèn)為，每一種股票都有其獨(dú)特的波動(dòng)率，在一定市場(chǎng)條件下，波動(dòng)率會(huì)產(chǎn)生“共鳴”，引起趨勢(shì)的反轉(zhuǎn)。 因此，應(yīng)該使用與該市場(chǎng)波動(dòng)率相近的四方形才能有好的效果。
與江恩螺旋四方形類(lèi)似，江恩數(shù)字表的重要支持位或阻力位極有可能發(fā)生在：
1 四方形的中點(diǎn)；
2 四方形中心線(xiàn)；
3 四方形對(duì)角線(xiàn)。
