美國前國務(wù)卿基辛格說過：誰控制了石油，誰就控制了所有國家。

一、美元石油替代布雷頓森林體系

1971年，布雷頓森林體系崩塌后，美元雖然還是全球第一大交易貨幣，但本質(zhì)上失去了作為全球通用貨幣的依據(jù)，為了保持以美元為核心的霸權(quán)體系，美國亟待尋找下一個貨幣錨。

1973年，第一次石油危機(jī)發(fā)生，歐佩克組織阿拉伯成員國宣布收回石油定價權(quán)，國際油價大幅上漲，對西方國家經(jīng)濟(jì)造成重創(chuàng)。美國認(rèn)識到石油作為現(xiàn)代工業(yè)的基礎(chǔ)，在未來世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中具有舉足輕重的重要作用。1974年，美國倡議成立了代表西方石油消費(fèi)國利益的國際機(jī)構(gòu)——國際能源署。

1975年，美國陸續(xù)與沙特等中東產(chǎn)油國簽訂協(xié)議，使用美元作為石油的結(jié)算貨幣。華盛頓政府要求沙特保證對美國的石油供應(yīng)，同時將價格維持在美國及其盟國可以接受的范圍內(nèi)。而美國則承諾給沙特王室絕對和明確的政治支持，一旦需要，哪怕是采取軍事行動也要保證他們在沙特的統(tǒng)治地位，同時全球購買石油流至沙特的美元，沙特應(yīng)適當(dāng)買入美債，美國作為交換可以幫助沙特加快金融流動，實現(xiàn)石油金融化。

由于沙特是世界第一大石油出口國，在沙特的榜樣作用下，其他OPEC國家也紛紛使用美元作為石油出口計價貨幣，美元與石油掛鉤成為共識，石油美元體系應(yīng)運(yùn)而生。

二、美國奪取產(chǎn)油國石油定價權(quán)

1983年，美國紐約商品交易所正式推出WTI石油期貨交易；1988年，英國倫敦國際石油交易所推出布倫特石油期貨。WTI、布倫特石油期貨的推出打破了歐佩克組織對于原油定價權(quán)的控制，西方工業(yè)國家重新取得原油定價權(quán)，中東的迪拜&阿曼價格變?yōu)橹袞|原油對亞洲報價的基準(zhǔn)油價。這個行為不僅使得美國取得了對石油的完全主動權(quán)，更借助石油金融化、金融全球化將這一體系推至世界，極大地壓縮了俄羅斯等非中東石油出口大國對石油的影響力。

三、石油美元劫掠全球的邏輯

當(dāng)全球石油都用美元交易時，就意味著全球石油無論產(chǎn)地在哪兒，都是美國的菜。圍繞石油美元體系，美國對全球形成了兩種收割模式。

1、國際鑄幣稅收益

在上篇文章中，鼎帷針對美元印發(fā)本身存在的收割效益進(jìn)行詳細(xì)描述，其本質(zhì)即鑄幣稅收入。而當(dāng)美元掛鉤石油時，鑄幣稅收益更加顯現(xiàn)。

在這一點上，利用全球石油只能以美元交易結(jié)算的特點，美國購買石油只需通過輸出美元這一虛擬符號，美國便可獲取石油這一真實資源的注入。

其主要過程如下：

第一階段，石油是全球各國發(fā)展不可跳過的關(guān)鍵資源，美國本身也需要石油，因此，第一美國通過輸出印發(fā)的美元換回石油，實現(xiàn)第一次鑄幣稅收益。

第二階段，全球其他國家為了購買石油，必須要把自己的商品換成美元，這個過程中，美國輸出美元，換回商品，實現(xiàn)第二次鑄幣稅收益。

第三階段，美國和其他國家購買石油的美元流入石油輸出國（主要是中東國家），中東國家將石油換回的美元用于購買美債，至此美元流回美國。

2、控制石油價格獲取全球收益

紐約商品交易所的能源期貨和期權(quán)交易占三大世界能源交易所總交易量的50%以上，紐約商品交易所的輕質(zhì)原油價格是全球石油市場最重要的定價基準(zhǔn)之一，這為石油美元戰(zhàn)略的實施奠定了重要的基礎(chǔ)。

研究表明：石油價格和美元匯率之間存在著明顯的負(fù)相關(guān)關(guān)系。根據(jù)韋勒爾和利莉測算，石油價格和美元匯率之間的相關(guān)系數(shù)為-0.7：一旦美元貶值，石油價格就上漲，其主要邏輯如下：

1、原油生產(chǎn)國出售原油獲得美元，再用美元兌換成其他國家貨幣購買世界各地的商品，由于美元貶值，原油生產(chǎn)國購買力下降，為了彌補(bǔ)購買力受損，原油生產(chǎn)國有提價的需求

2、美元貶值會提振原油購買國的購買力，從全球市場來看，美元貶值，全球其他國家兌換美元的匯率會降低，進(jìn)而提振全球的原油需求

3、美元貶值本身對應(yīng)的是全球經(jīng)濟(jì)向好，尤其是新興市場的高速發(fā)展，對原油的需求處于旺盛的狀態(tài)，因而原油價格也有上漲的必要性

低美元和高油價之間對照著的是一個惡性循環(huán)，持續(xù)貶值的美元會導(dǎo)致更高的石油價格，直接提高了全球其他國家購買石油的成本，同時降低了美國的債務(wù)。

其主要過程如下：

第一階段：美國通過量化寬松政策，使得美元貶值，推動石油價格上漲；

第二階段：全球其他國家持有的美債貶值，美國債務(wù)下降；

第三階段：石油價格的上漲導(dǎo)致全球其他國家購買石油的成本提升，石油利潤流進(jìn)中東；

第四階段：中東將持有的過多美元買入美債，美元流回美國。

當(dāng)美元貶值時，石油價格上漲，全球石油購買成本提高，這個過程中的美元通過中東流回了美國。而當(dāng)美元升值時，石油價格下跌，雖然全球石油購買成本降低了，但兌換美元的成本又提高了，美國同樣受益，其主要過程如下：

第一階段：美國通過量化緊縮政策，使得美元升值，石油價格下跌；

第二階段：與美元升值對應(yīng)的是其他貨幣的貶值，其他國家要想買入石油，只能用自己的商品或貨幣區(qū)兌換美元，兌換成本提高，美國受益；

第三階段：其他國家用兌換來的美元購買石油，美元流進(jìn)中東國家；

第四階段：中東國家將持有的過多美元買入美債，美元流回美國。

由此可見，美元無論是貶值還是升值，在美元-石油的邏輯當(dāng)中，美國都會受益。美元與石油的這種關(guān)系，已經(jīng)成為美國掠奪其他國家、轉(zhuǎn)嫁經(jīng)濟(jì)危機(jī)的重要工具。

四、疫情期間，美國通過石油劫掠印度

2021年，受疫情影響，為了刺激國內(nèi)經(jīng)濟(jì)，美聯(lián)儲在55周內(nèi)連續(xù)放水30萬億（援引自網(wǎng)易文章《新一輪滯漲已來，美國連續(xù)55周放水30萬億，2021下半年或?qū)⒏y？》），直接導(dǎo)致美元大幅度貶值，全球石油價格持續(xù)上漲。

由于美元外流，進(jìn)入印度國內(nèi)的大量熱錢造成了印度國內(nèi)通貨膨脹，2021年5月印度通貨膨脹率已經(jīng)升高到6.3%，這導(dǎo)致印度物價出現(xiàn)大規(guī)模上漲，用油成本急劇上升，2020年，印度原油進(jìn)口單價為每噸23934印度盧比，到2021年，急劇上升至41777.5印度盧比。

隨著石油價格的不斷上漲，印度只能以更高的價格購買石油，印度的外債也越來越高。根據(jù)印度央行的數(shù)據(jù)，截至2022年，印度外債規(guī)模已經(jīng)達(dá)到2.24萬億美元，相比2020年初，印度外債規(guī)模增長了3200億美元。

2022年以來，美聯(lián)儲開始不斷進(jìn)行加息，石油價格開始下跌，印度盧比持續(xù)貶值，至目前，美元兌印度盧比匯率距離2022年初已貶值約10%，這意味著，印度要想再買石油，則必須先多付出10%的成本去兌換美元，然后才能獲取相應(yīng)的石油。據(jù)統(tǒng)計，2022年全年，從印度流出的外國資金凈額超過了2萬億盧比（以2022年末美元兌換印度盧比匯率82.75來看，折合美元約242億美元），這是有史以來最大的年度數(shù)字，是2018年創(chuàng)下的8091.7億盧比的前一高點的兩倍多。

結(jié)語：石油美元體系建立以后，美元的發(fā)行不再受到黃金的束縛，并受到世界原油需求的快速增長及油價上漲的推動而大舉擴(kuò)張；缺乏美元儲備的發(fā)展中國家是布雷頓森林體系延續(xù)和擴(kuò)張的目標(biāo)；美國就此取得了資源和貨幣的定價權(quán)，為美元霸權(quán)奠定了基礎(chǔ)。