今年被大家頻繁吐槽的基金，表現(xiàn)真的這么令人失望嗎？
Wind數(shù)據(jù)顯示，若統(tǒng)計今年以來主動權(quán)益類基金（偏股混合型、平衡混合型、靈活配置型、普通股票型基金）以及股票表現(xiàn)，去除今年發(fā)行的新股、新基金，截至5月18日，投資單只主動權(quán)益類基金的勝率依然高于投資單只股票，前者超六成獲得了正收益，而后者則有近六成虧損。
事實上，盡管主動權(quán)益類基金表現(xiàn)不如去年氣勢恢宏，但依然在震蕩市穩(wěn)住了節(jié)奏。
基金VS股票哪家強？
春節(jié)后A股市場進入震蕩調(diào)整，主動權(quán)益類基金的業(yè)績頻繁被吐槽。不過，今年基金經(jīng)理的業(yè)績其實沒大家想的那么糟糕。
按上述統(tǒng)計口徑，記者發(fā)現(xiàn)，盡管在“賺大錢”的能力上，今年來基金略顯乏力，但風(fēng)險控制上依然好過投資單只股票。
數(shù)據(jù)顯示，今年來主動權(quán)益類基金最高收益率為近46%，低于股票的350%，但最差產(chǎn)品虧損幅度超20%，而股票最多虧損90%。不僅如此，今年來，主動權(quán)益類基金有7%的基金盈利10%及以上，股票這一數(shù)據(jù)較高，達到24%。同時，從虧損10%及以上的數(shù)量占比來看，主動權(quán)益類基金僅有2%，而股票則高達34%。從這一組數(shù)據(jù)來看，今年投資股票雖然可能獲得更高的收益率，但向下風(fēng)險也更大，收益回報比截然不同。
從安全性角度來看，今年來投資主動權(quán)益類基金不僅獲得正收益的概率較股票更高，平均收益率和中位數(shù)也分別達到1.72%和1.63%，超過股票的0.88%和-3.69%。總體來看，今年主動權(quán)益類基金的投資性價比依然超越股票，在震蕩市中，兼具了投資能力與更高的安全邊際。
基民的“焦慮”
在這類數(shù)據(jù)比較上，去年投資股票型基金更是“完勝”股票。
來源：盈米且慢
去年權(quán)益類基金的優(yōu)秀表現(xiàn)，也是很多基民今年伊始對基金抱著過高期待的原因，正所謂“希望越大、失望越大“。從今年基金表現(xiàn)來看，確實創(chuàng)新高能力不足。數(shù)據(jù)顯示，截至5月17日，今年僅5%的主動權(quán)益類基金創(chuàng)出歷史新高。
“市場震蕩引發(fā)了基金的快速回調(diào)，基民的投資熱情也快速降溫。不過，今年不少基民投資體驗不佳，除了基金賺錢效應(yīng)不如去年外，更主要的原因是由于投資者追漲殺跌、頻繁進出等操作造成了收益加速縮水或投資損失?！币患一鸸救耸空f。
基金業(yè)協(xié)會調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，八成以上的基民在虧損超過10%時，會產(chǎn)生焦慮。從今年主動權(quán)益類基金的表現(xiàn)來看，其實只有約2%的產(chǎn)品虧損逾10%，如果不是一些非理性投資行為的干擾，本不該有那么多基民“心態(tài)走崩”。
今年4月，基金投資熱情降到冰點，按基金成立日計算，當(dāng)月發(fā)行份額僅有不到1407億份，創(chuàng)下近一年來單月新低。
不過，業(yè)內(nèi)人士認為，若基民適當(dāng)降低今年的預(yù)期回報，基金依然是不錯的長期投資工具。畢竟，主動管理型基金近一年、近三年、近五年的投資回報分別超過了37%、71%、106%。
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