市場中流行這樣一句話：“股市中什么都可以騙人,惟有量是真實(shí)的”。傳統(tǒng)的經(jīng)典理論認(rèn)為趨勢需要成交量來確認(rèn),認(rèn)為成交量的大小與股價(jià)的上升或下跌成正比關(guān)系,例如成交量增加價(jià)格才能漲、縮量跌不深、天量之后有天價(jià)值得期待,并認(rèn)為成交量往往是不會(huì)騙人的,而股價(jià)則容易受主力或大戶操縱,這些觀點(diǎn)一般情況下是正確的,但往往也有片面的地方,甚至有時(shí)候是錯(cuò)誤的。因?yàn)?買賣成交過程中,買賣雙方的身份帶有極大的不確定性,這就給我們分析判斷多空力量的真實(shí)意圖帶來極大的難度。
實(shí)戰(zhàn)操作中,許多主力機(jī)構(gòu)不但經(jīng)常利用操縱股價(jià)來騙人,同時(shí)也常常利用成交量來騙人,設(shè)置陷阱,讓許多對技術(shù)分析似懂非懂的投資者上當(dāng)、受騙,達(dá)到主力機(jī)構(gòu)操作的目的。
（1）陷阱一：對倒放量拉升,這是盤中經(jīng)?？梢钥吹降谋P口現(xiàn)象。主力利用人們的“量增價(jià)升”慣性思維,在拉升股價(jià)時(shí)采取不斷的大手筆對敲,持續(xù)放出大成交量,制造買盤實(shí)力強(qiáng)勁,以吸引場外跟風(fēng)盤進(jìn)入,達(dá)到趁機(jī)出貨的目的。
（2）陷阱二：借利好放量大漲。一般當(dāng)個(gè)股在公布中報(bào)、年報(bào)業(yè)績優(yōu)異之時(shí),以及重大利好消息或有題材出現(xiàn)之前,主力機(jī)構(gòu)一般都能提前掌握各種利好消息而提前推升股價(jià),一旦當(dāng)利好兌現(xiàn)之時(shí),利用人們紛紛看好買進(jìn)的時(shí)候,往往順勢放量上漲,趁機(jī)減倉或出貨,誘騙散戶上當(dāng)。
（3）陷阱三：借利空大幅殺跌。這種情況往往出現(xiàn)在大盤和個(gè)股已經(jīng)持續(xù)下跌之后,一旦出現(xiàn)利空消息,主力經(jīng)常喜歡采取放大利空效應(yīng),利用大手筆對敲來打壓股價(jià),刻意制造恐慌性破位下行或大幅殺跌,誘騙持股心態(tài)不穩(wěn)的散戶紛紛拋售股票,以達(dá)到主力借機(jī)快速收集籌碼的目的。當(dāng)主力在建倉后進(jìn)行振倉洗盤時(shí)也會(huì)經(jīng)常采取這種手法。
?。?）陷阱四：逆市放量上漲。有些個(gè)股票本身隨大盤同步下跌,或逆市抗跌,構(gòu)筑平臺整理,某一天在大勢放量下跌,個(gè)股紛紛翻綠之時(shí),而該股逆勢飄紅,放量上攻,“萬綠叢中一點(diǎn)紅”,很是吸引眾人眼球,這時(shí)候,許多投資者會(huì)認(rèn)為,該股敢于逆勢上揚(yáng),一定是有潛在的利好,或者有大量新資金入駐其中,于是大膽跟進(jìn)。不料該股往往只有一兩天的短暫行情,隨后反而加速下跌,致使許多在放量上攻當(dāng)日跟進(jìn)的人套牢。
?。?）陷阱五：縮量跌不深：成交量萎縮往往意味著拋壓在減弱,屬于正常的價(jià)量配合關(guān)系。然而許多累計(jì)升幅巨大的個(gè)股主力機(jī)構(gòu)就利用投資者的這種慣性思維,利用縮量陰跌的方式,緩慢出貨,讓高位套牢的投資者產(chǎn)生縮量不會(huì)深跌的麻痹思想,喪失警惕性,錯(cuò)過及時(shí)止損出局的較佳機(jī)會(huì),一步步掉入深套的陷阱。
?。?）陷阱六：高送配除權(quán)后的填權(quán)陷阱：一般在個(gè)股有大比例送紅股、用公積金轉(zhuǎn)送和配股消息公布之前,主力通常都會(huì)將股票炒得很高了。此時(shí),散戶一般都有畏高癥,不會(huì)在高價(jià)位追高買進(jìn),而主力再進(jìn)一步拉抬也無法吸引跟風(fēng)盤,只好等待送紅股或公積金轉(zhuǎn)送的機(jī)會(huì)。一旦股票大幅除權(quán),價(jià)位馬上會(huì)便宜很多,再利用填權(quán)行情炒作和散戶喜歡追漲的心理,在除權(quán)后開始大幅拉抬股價(jià),造成大量踴躍買進(jìn)的假象,趁機(jī)大肆出貨。因此,對于除權(quán)的個(gè)股必須要復(fù)權(quán),讓股價(jià)波動(dòng)保持一種連續(xù)性,以避免掉入陷阱。
總的來說,主力機(jī)構(gòu)為了達(dá)到洗盤或出貨的目的,一般都會(huì)想方設(shè)法引誘中小散戶跟風(fēng)追漲或殺跌。隨著廣大投資者對主力操盤手法的逐漸認(rèn)識,主力制造陷阱的手法也越來越隱蔽,越來越多變。投資者必須要學(xué)會(huì)正確識別各種成交量陷阱,防范風(fēng)險(xiǎn),具體可根據(jù)當(dāng)時(shí)的大盤背景、個(gè)股盤口異常,以及個(gè)股具體位置的高低綜合分析,即可準(zhǔn)確識別。
