高負(fù)債家庭理財(cái)：開源節(jié)流防范風(fēng)險(xiǎn)

　　最近一段時(shí)間，在某中學(xué)教書的張女士非?？鄲灐倓傎I房的她不僅花光了多年的積蓄，還欠下銀行60多萬(wàn)元債務(wù)。幾十年的房貸，意味著這幾十年期間工作不能中斷，一旦由于意外、疾病，中斷工作中斷了收入，對(duì)于自己的家庭來(lái)說(shuō)，后果將是災(zāi)難性的?？墒?，誰(shuí)又能保證幾十年期間一切都穩(wěn)定不出任何意外呢？急難之中，張女士給本報(bào)打來(lái)電話，希望我們能找專業(yè)理財(cái)師幫她支支招，出出主意。

　　案例

　　張女士是一位中學(xué)英語(yǔ)教師，平均月收入3500元。平時(shí)張女士還利用假期為學(xué)生補(bǔ)習(xí)英語(yǔ)，每年補(bǔ)課費(fèi)在12000元。先生在一家外企擔(dān)任中層管理者，月收入5000元。夫妻二人剛籌款在成都東二環(huán)附近買了一套120平米的商品房，預(yù)計(jì)明年5月交房，房子總價(jià)85萬(wàn)元，首付25萬(wàn)元，按揭貸款30年60萬(wàn)元。目前手里還有3萬(wàn)元存款，二人公積金賬戶余額約60000元。

　　目前夫妻租房住。家庭每月支出包括：兩人的生活費(fèi)1500元，交通費(fèi)500元，還房貸3000元左右，支付房租1000元，小孩撫養(yǎng)及其他費(fèi)用1000元。每月剩余1500元。此外，新房交付后張女士要準(zhǔn)備好契稅等費(fèi)用2萬(wàn)元、裝修和買家具費(fèi)用預(yù)算8萬(wàn)元。

　　分析

　　根據(jù)張女士初步的家庭財(cái)務(wù)情況和其與丈夫的職業(yè)情況，初步判斷其是一位追求穩(wěn)健的客戶。其家庭屬于高收入低儲(chǔ)蓄率、低資產(chǎn)低投資率，且財(cái)務(wù)自由度也很差。就這種情況，張女士的家庭面臨兩大問(wèn)題：首先是短期新房交付后需要準(zhǔn)備契稅等費(fèi)用2萬(wàn)元、裝修費(fèi)用預(yù)算8萬(wàn)元，總共資金需求10萬(wàn)元。目前家庭儲(chǔ)蓄3萬(wàn)，資金缺口7萬(wàn)元。其次，如前所述，交房裝修耗凈家庭原有儲(chǔ)蓄，未來(lái)30年內(nèi)，家庭日常必需的開銷，加上子女撫養(yǎng)金、教育費(fèi)用和養(yǎng)老金可能會(huì)出現(xiàn)較大缺口。

　　建議

　　1、解決短期裝修資金缺口問(wèn)題

　　方案一：根據(jù)目前公積金政策，張女士可把夫妻二人公積金賬戶余額約6萬(wàn)元提取出來(lái)作為裝修資金。此外，新房預(yù)計(jì)明年5月交房，從現(xiàn)在到明年5月還有9個(gè)月的時(shí)間。根據(jù)目前張女士家庭每月結(jié)余1500元的情況，只要在此時(shí)間段內(nèi)嚴(yán)格控制開支，保證每月1500元的結(jié)余，可積蓄13500元。加上提取公積金的6萬(wàn)元，交房裝修的資金缺口7萬(wàn)元，得到解決。

　　方案二：若張女士不愿把家庭財(cái)務(wù)情況搞得如此緊張，毫無(wú)結(jié)余，建議在提取公積金的基礎(chǔ)上，可申辦一張1-2萬(wàn)元的信用卡。裝修資金的1萬(wàn)元缺口，可采用信用卡支付，然后選擇分期付款。這樣張女士可用結(jié)余資金進(jìn)行投資，對(duì)其家庭的財(cái)務(wù)自由度起到了一定的改善作用。

　　2、子女教育+養(yǎng)老規(guī)劃

　　在解決了張女士的當(dāng)務(wù)之急后，每月支付房租1000元可節(jié)省下來(lái)，每月結(jié)余增加為2500元。此時(shí)可考慮采用基金定投的方式，進(jìn)行子女教育金和養(yǎng)老金的儲(chǔ)備。

　　基金定投和零存整取看似一樣，都是投資者每個(gè)月定期從銀行賬戶扣除一定的金額，但零存整取只是把這些錢用于儲(chǔ)蓄，而基金定投則是將這筆錢買了指定的基金，實(shí)則是將儲(chǔ)蓄和投資的

　　功能結(jié)合起來(lái)了。平均投資、分散風(fēng)險(xiǎn)，積少成多，是定投真正的魅力所在。以1998年至2005年，我國(guó)股票型基金，包括混合型基金的年均收益率8.49%來(lái)計(jì)算，每月投資2000元，堅(jiān)持15年可積蓄722926元。

　　在定投時(shí)應(yīng)注意以下幾點(diǎn)：第一，選好基金，績(jī)效第一。一般而言，過(guò)去2年、3年同類排名前1/3的基金將來(lái)的表現(xiàn)可靠性更高。第二，每月定投金額不要超過(guò)收入的20%-30%。因?yàn)槎ㄍ懂吘故峭顿Y基金，市場(chǎng)是有風(fēng)險(xiǎn)的，一旦市場(chǎng)出現(xiàn)大幅震蕩，如果投資者投入的金額過(guò)多，可能在心理上覺得難以承受，影響定投計(jì)劃。此外生活不會(huì)因定投而受到影響，這樣才能做到輕松定投。第三，構(gòu)建定投組合，選2-4只不同類型基金。這樣的話，在不同市場(chǎng)環(huán)境下，不同基金表現(xiàn)可以互補(bǔ)，取得相對(duì)平穩(wěn)的投資效果。第四，越接近贖回，投資越穩(wěn)定。通常，如果定投時(shí)間比較長(zhǎng)可以投資風(fēng)險(xiǎn)較高的基金，這樣可以增加收益。但如果投資者預(yù)期未來(lái)一段時(shí)間將贖回，就要轉(zhuǎn)向保守穩(wěn)健的投資。第五，基金定投，貴在堅(jiān)持。

　　3、保險(xiǎn)規(guī)劃

　　張女士家庭面臨沉重的房貸壓力，若夫婦任何一方身患重大疾病或發(fā)生意外，都會(huì)對(duì)家庭產(chǎn)生重大的影響。因此建議夫妻二人購(gòu)買重大疾病保險(xiǎn)和定期壽險(xiǎn)，其中，因張女士職業(yè)相對(duì)穩(wěn)定，其保險(xiǎn)金額應(yīng)低于其丈夫。其丈夫的保險(xiǎn)金額至少60萬(wàn)元，期限至少與房貸年限齊平，以應(yīng)對(duì)丈夫發(fā)生任何意外，家庭將面對(duì)的房貸壓力。

　　目前，市場(chǎng)上的重大疾病險(xiǎn)主要分為純消費(fèi)性和帶有儲(chǔ)蓄性質(zhì)的產(chǎn)品。消費(fèi)型的重大疾病險(xiǎn)，保費(fèi)低廉，如果滿期后被保險(xiǎn)人沒有發(fā)生重大疾病，保費(fèi)不返還，也就是保費(fèi)被“消費(fèi)掉了”。另一種是近年來(lái)市面上較活躍的組合產(chǎn)品，將重疾險(xiǎn)與具有保費(fèi)返還功能的壽險(xiǎn)產(chǎn)品“聯(lián)姻”，使最終產(chǎn)品具有保費(fèi)返還功能。從成本的角度考慮，前者的保費(fèi)更低，后者因具有返還功能，保費(fèi)自然就會(huì)高出不少。建議張女士選擇后者，“有病治病，無(wú)病儲(chǔ)蓄”。投入資金滿期返還可作為養(yǎng)老金補(bǔ)充。最后，還應(yīng)注意張女士一家年保費(fèi)支出不要超過(guò)家庭年收入的10%。

　　理財(cái)師建議：針對(duì)高負(fù)債群體，建議開源節(jié)流，充分利用家庭結(jié)余資金，結(jié)合自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力，作好資產(chǎn)配置，重點(diǎn)考慮基金定投，同時(shí)加強(qiáng)家庭重要成員的保險(xiǎn)計(jì)劃，提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力。