巴菲特：在別人貪婪的時候保持恐懼，在別人恐懼的時候保持貪婪
這一句是“股神”巴菲特眾多語錄中最廣為流傳的一句話。
在2008年次貸危機剛剛過后一點點，巴菲特他帶領的伯克希爾·哈撒韋公司斥資30億美金買入了GE，通用電器的股票，因為他相信未來的美國經(jīng)濟市場是會大漲。
而我們大多數(shù)人在購買股票的很多時候，往往是看到漲了，瘋狂地去買，看到跌了，瘋狂的去賣
巴菲特一直堅持的一點，炒股都是反人性的!就是去獨立思考，以及獨立的決策。
芒格說：'把事情反過來想，總是反過來想。'
有時候對一個問題苦苦思索無法得出一個完滿的答案，但反過來思考卻可能讓人豁然開朗。比如我們可能很難說清楚怎樣才能獲得幸福的生活，但我們至少都可以列舉出來一些生活不幸福的例子。就像當對于投資中的一些問題無法充分證實的時候，試著從相反的方向看看能否證偽，也是一種解決問題的辦法。
在股市中大眾的心理和情緒之所以經(jīng)常受到市場噪聲的操縱，主要的原因之一也在于普遍缺乏逆向思維的習慣。而與之相反，專業(yè)投資者總是體現(xiàn)出反方向思考的特征：
●當一個公司受到市場的拋棄，基本面看起來一片悲觀的時候，他們會問：情況是否真的有這么糟糕?最糟糕的情況已經(jīng)出現(xiàn)了嗎?這種糟糕的狀況會是階段性的還是永久性的?市場是否已經(jīng)充分反映了最壞的預期?
●當某一個板塊業(yè)績突出并且受到市場熱捧的時候，他們會考慮：這種優(yōu)秀的業(yè)績和強烈的市場偏好會永遠持續(xù)嗎?看起來非常確定的東西真的不存在一些高風險的隱患嗎?
●當一個公司出現(xiàn)'黑天鶴'事件而讓大眾高聲健責唯恐避之不及時，他們會想：這到底是一個行業(yè)性問題還是一個公司的問題?這種問題是否可以經(jīng)過改善而得到市場的認可?這種危機會真的影響行業(yè)的長期市場格局嗎?
●當某些公司或者行業(yè)利好頻出、前景一片樂觀的時候，他們會衡量：所有的積極信息能否最終反映在公司的現(xiàn)金流上呢?興旺的市場需求是否會使得競爭加劇，反而對公司的盈利能力產(chǎn)生負面的影響?
●當市場里的所有人都在極力追求盈利和成功的時候，他們會思考：投資中最大的危險是什么?絕大多數(shù)人在市場中失敗的原因又是什么?如何避免虧領?
炒股都是反人性的，學會用逆向思維炒股
逆向思維看起來并沒什么技術難度，但實際上是非常困難的。逆向思維的前提是獨立和理性，僅這一條已經(jīng)足夠把一半兒以上的人淘汰掉了。股市是一個典型的群體性的活動場所，雖然人的實體并不聚集在一起，但股市價格的波動將成千上萬人的關注力牢牢地吸引在交易軟件前。相關的股票網(wǎng)站和論壇更成為交織著各種欲望和想法的情緒放大器。當一個人習慣了這種氛圍，并且樂在其中的時候，他已經(jīng)很難成為一個具逆向思維習慣的專業(yè)投資者。所以有時候，你不得不讓你的心性更加清靜，精神更加專注從而更容易發(fā)現(xiàn)市場的錯誤。
當然，逆向思維并不總會帶來正確的結果——特別是當某種趨勢遠遠未到達轉折點的時候。'為了逆向而逆向'的傾向更是容易招致主動性的錯誤。但從更普遍的角度和更長的時間周期來看，逆向思維確實能夠幫助投資者更好地規(guī)避風險和發(fā)現(xiàn)機會。
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