| 風(fēng)險(xiǎn)控制 by 孟一 在股票，期貨，外匯以及所有的金融市場里面，風(fēng)險(xiǎn)控制永遠(yuǎn)都是一個(gè)第二重要的話題（第一是交易心理）。只有控制好風(fēng)險(xiǎn)，你才能夠在這個(gè)市場上活下來。我這篇文章，準(zhǔn)備從風(fēng)險(xiǎn)控制的定義，誤區(qū)，概率計(jì)算，以及實(shí)際操作來講述一下如何控制風(fēng)險(xiǎn)。請新手以及不能穩(wěn)定盈利的交易員一定要仔細(xì)閱讀，如果你不懂，可以在群里（19030922）問我們，如果還是不懂，我建議你不要交易，直到弄懂為止。這是一個(gè)死的命令，不要違抗。 什么是風(fēng)險(xiǎn)控制？？簡而言之，就是利用倉位和止損點(diǎn)位來調(diào)整自己的風(fēng)險(xiǎn)大小。也就是你在進(jìn)入交易之后，你要明確的知道，自己這筆交易可能輸多少錢？最壞的結(jié)果是什么？？？我們有的交易員不喜歡設(shè)止損，這個(gè)壞習(xí)慣一定要改，如果改不掉，我建議你退出交易行業(yè)，不要再干這一行了，因?yàn)椴辉O(shè)止損很快會(huì)讓你的賬戶崩潰，如果你再有另一個(gè)惡習(xí)，虧損加碼，那我估計(jì)你很快就要傾家蕩產(chǎn)了。所以每個(gè)人入場之后，都要有一個(gè)明確的止損點(diǎn)，得到這個(gè)止損點(diǎn)之后，你會(huì)知道自己最多一筆單子虧多少點(diǎn)，然后乘以你的頭寸，你就知道虧多少金額了。那么具體到數(shù)字呢？？就是我們允許每個(gè)賬戶每天最大虧損2%，同時(shí)給自己3次的錯(cuò)誤機(jī)會(huì)，也就是說你一次交易，最多虧損0.7%。如果賬戶很不幸，虧損超過6%，那么這個(gè)時(shí)候，調(diào)整你的允許虧損額度到每天虧損1%，直到賬戶回到初始資金為止，如果繼續(xù)虧損，總體虧損達(dá)到15%，把這個(gè)賬戶停了吧，一定是你的交易系統(tǒng)有問題，不加以改正，繼續(xù)做下去，只會(huì)越做越虧。 很多人對風(fēng)險(xiǎn)控制有誤區(qū)，首先認(rèn)為，有一個(gè)高的正確率的系統(tǒng)，風(fēng)險(xiǎn)控制不關(guān)鍵。錯(cuò)，非常錯(cuò)！即使你的交易系統(tǒng)正確率達(dá)到90%，余下的10%錯(cuò)誤的機(jī)會(huì)，如果你恰好沒有控制風(fēng)險(xiǎn)，頭寸過大或者止損過大。一樣會(huì)讓你的賬戶招受毀滅性的打擊。假設(shè)我辛辛苦苦的把一個(gè)賬戶從5萬做到10萬，感覺自己已經(jīng)駕馭市場了，感覺自己是神了，滿倉進(jìn)入英鎊，只要市場反向行走100個(gè)點(diǎn)，你的賬戶就灰飛煙滅了，一分錢都不會(huì)給你剩下。我絕對不是危言聳聽，只是強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)控制的必要性。其次還有人認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)控制也限定了獲利空間，不如重倉殺入，博一筆盈利來的痛快。這種說法有一定道理，但是這種交易員是把金融市場當(dāng)作賭場來參加的，可能一次兩次的好運(yùn)氣，會(huì)讓他的賬戶短時(shí)間內(nèi)快速增長，不過我可以肯定，如果還繼續(xù)這種交易模式，他的資金曲線一定是大起大落，直至消亡。所以如果你想在這個(gè)市場長久生存，穩(wěn)定盈利，記得是長久，1年都不算長久，起碼2年以上，那么就一定要重視風(fēng)險(xiǎn)控制。 最后說說實(shí)際操作，我們這里每個(gè)人都有一個(gè)5美元的免費(fèi)真實(shí)賬戶，讓你了解熟悉外匯市場。我們不做到穩(wěn)定贏利，決不多加一分錢。這5美元是白來的，所以交易時(shí)，心里應(yīng)該不會(huì)有什么壓力，可以給你兩種選擇。1,就是跟隨我們團(tuán)隊(duì)操作，嚴(yán)格的遵照他們的入場和止損點(diǎn)位，以及出場點(diǎn)位，可以保持穩(wěn)定盈利。2，自己使用自己的系統(tǒng)，但是要嚴(yán)格按照上面所講的那個(gè)數(shù)字來考核，如果虧損到15%，停止自己的操作模式，或者把你的交易單據(jù)給群主看看，幫助你分析一下，修改自己的交易系統(tǒng)。在軟件使用上，下單的時(shí)候注意數(shù)量（quantity）,如果你輸入100,表示你的保證金是1美元,市場每一個(gè)點(diǎn)位的變動(dòng),表示你1美分的盈利或者損失。比如我現(xiàn)在看到英鎊有機(jī)會(huì)，入場，止損設(shè)為40點(diǎn)（止損如何設(shè)定，以后說），那么根據(jù)我們的每筆0.7%的允許損失原則，也就是我可以損失500*0.007=3.5分錢，那么我可以開倉3.5/(40/100)=9 你開了一個(gè)9分錢保證金的倉,如果你的止損被執(zhí)行,你的損失就是3.5分錢.絕對不會(huì)傷筋動(dòng)骨，即使連續(xù)虧損三次，也不過10.5分錢，不超過2%。而如果你已經(jīng)經(jīng)過30次以上的交易測試，證明了自己系統(tǒng)的正確率為70%，那么你連續(xù)錯(cuò)誤三次的概率是（1-0.7）3=2.7%已經(jīng)很小了，除非那天你特別不幸。在上面，你的止損如果是30點(diǎn)，那么你可以開倉3.5/(30/100)=12分錢保證金的倉位。記住你的每筆允許虧損是固定的，你的倉位是隨著你的止損點(diǎn)位大小而變動(dòng)的。 以下圖例是2005/12/29（昨天）的一次真實(shí)交易，當(dāng)時(shí)sell gbp at 1.7203, 數(shù)量20, 止損1.7241 可能損失為: 20*(1.7241-1.7203)=7.6分,由于這個(gè)賬戶很小,只有5美元,所以允許損失為5%/天,這樣的話,7.6/500=1.52%, 連續(xù)錯(cuò)3次,也控制在5%以內(nèi). 這是一篇紀(jì)律性的文章,必須嚴(yán)格遵守 |
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