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“老十家”長盛基金十年“原地踏步”,管理規(guī)模不增反逆市縮水

爆款基金“遍地開花”,新基規(guī)模再創(chuàng)新高,長盛基金管理規(guī)模卻尚不如十年之前。

出品 | 每日財報

作者 | 七月

7月以來,A股行情大開大合,持續(xù)釋放的賺錢效應讓不少投資者借“基”入市,爆款基金“遍地開花”。年內(nèi)基金發(fā)行規(guī)模也首次突破2萬億大關(guān),然而作為“老十家”的長盛基金其管理規(guī)模卻尚不如十年之前,不免令人唏噓。

長盛基金成立于1999年3月26日,是國內(nèi)最早成立的十家基金管理公司之一,也是首批獲得全國社?;鸸芾碣Y格的六家基金管理公司之一。曾于1999年4月成功發(fā)行首只封閉式基金——基金同益。

然而時過境遷,《每日財報》注意到,截至目前,長盛基金的管理規(guī)模僅為346.22億元。作為國內(nèi)的“老十家”基金管理公司之一,長盛基金也算得上是老前輩,投資經(jīng)驗理應十分豐富。然而其近年來,發(fā)展速度十分緩慢,投資能力也有所減弱。

基金市場一片向好,管理規(guī)模逆勢萎縮


2020年是公募基金發(fā)行大年,截至8月28日,年內(nèi)已成立973只新基金,年度發(fā)行規(guī)模首次突破2萬億大關(guān),達到2.02萬億元。這是中國基金業(yè)歷史上第一次出現(xiàn)新基金規(guī)模突破兩萬億大關(guān)。

在市場行情火熱的情況下,總會不少基金公司搭上“便車”。根據(jù)《每日財報》的統(tǒng)計,2010年-2019年這10年間,平均每年發(fā)行新基金527只,平均首發(fā)規(guī)模為6889.23億元。

其間,年度首發(fā)規(guī)模頂峰出現(xiàn)在2015年和2019年,當時也是受到牛市鼓舞權(quán)益基金熱銷推動,這兩年新基金合計募資分別為14250.71億元、13210.14億元。

相比之下,今年不過短短8個月的時間,新基金規(guī)模便創(chuàng)下了歷史天量,足見基金市場火爆程度。但全行業(yè)高歌猛進的同時,長盛基金卻沒能乘上這列“高鐵”。

截至6月30日,長盛基金公募規(guī)模為300.42億,較年初減少了17.11億元,降幅為5.39%。減少部分主要是混合型基金,其規(guī)模減少了17.66億元,減幅達15.20%。股票型基金減少了0.46億元,減幅為1.98%。

而同期,全市場公募基金規(guī)模則由14.66萬億增至17.02萬億元,增幅為16.10%。

十年“原地踏步”,去年營利雙降


近十年來長盛基金的管理規(guī)模未有顯示突破,甚至今年的管理規(guī)模還不如十年前。

Wind數(shù)據(jù)顯示,2010年年底,長盛基金的總規(guī)模為412.24億元,到了2020年上半年,總規(guī)模為311.70億元,十年來不升反降;股票基金方面,2010年股票基金規(guī)模還有328.09億元,今年上半年股票基金只剩下22.65億元。

雖然這十年間,長盛基金也曾在2016年年底達到過規(guī)模峰值730.53億元,但2016年之后,規(guī)模持續(xù)走低,之后的幾年中,混合基金和貨幣基金規(guī)模也都出現(xiàn)不小縮水。

截止2020年9月17日,幾乎同一時間成立的同行公司如嘉實基金和富國基金總規(guī)模分別達到5966.88億元和4787.67億元,而長盛基金目前規(guī)模僅為346.22億元,逐漸被同年成立的同行公司甩在身后。

2019年,權(quán)益市場震蕩向上,多數(shù)公募基金憑借著專業(yè)的管理能力和強大的投研實力,為投資者獲取了可觀的收益,不少公司管理規(guī)模提升,營收和凈利潤也水漲船高。

據(jù)公開報道,2019年公募為基民大賺1.17萬億,51家基金公司合計收入641.98億元,相比上年同期增長5.4%。57家基金公司凈利潤合計217.57億元,同比增幅7.19%。

然而2019年的長盛基金卻營利雙降。2019年公司實現(xiàn)營收3.50億元,同比下降10.57%;發(fā)生營業(yè)支出2.80億元,同比下降2.88%;實現(xiàn)凈利潤5,427.84萬元,同比下降32.59%。

管理費方面,2019年長盛基金管理費收入約為2.17億元,較2018年全年的2.53億元減少了0.36億元,同比下降14.23%。

基金表現(xiàn)喜憂參半,3只產(chǎn)品面臨清盤危機


截至9月17日,長盛基金旗下有6只基金凈值增長率超50%,但也有數(shù)只權(quán)益類基金上漲幅度較小或一直處于虧損狀態(tài)。

截至8月31日,長盛中證金融地產(chǎn)今年上漲9.7695%,長盛中證金融地產(chǎn)A、長盛中證申萬一帶一路A、長盛上證50A和長盛中證全指證券A上漲3.3865%,均不足10%。

而長盛中證金融地產(chǎn)B和長盛信息安全量化策略自成立以來虧損6%,長盛中小盤精選自2015年7月成立以來虧損20.9208%,長盛國企改革主題自2015年6月成立以來虧損41%,長盛中證申萬一帶一路B自2015年5月成立以來虧損接近100%。

長盛國企改革為2015年當年成立的偏股型基金,經(jīng)歷漫長的五年后,仍未逃脫虧損泥潭。從成立以來的業(yè)績表現(xiàn)來看,基金凈值回報率長期跑輸業(yè)績比較基準。在2016年-2019年四年間,基金凈值增長率分別為-27.48%、-0.21%、-20.82%、24.93%。對應同類排名分別為682/719、1117/1243、1064/1540、965/1808,成立以來不少資金在高位被深套。

更加值得注意的是,目前長盛基金權(quán)益類基金中,規(guī)模在10億以上的基金僅有5只,有26只基金規(guī)模在2億以下,還有3只基金處于5000萬以下,面臨清盤危機。

雖然長盛基金的某些權(quán)益類基金產(chǎn)品也保持著較好的增長態(tài)勢,但管理規(guī)模近年似乎陷入了長不大的陷阱之中。此外其總體收益表現(xiàn)也逐漸被同類公司所超越。

從“老十家”掉隊后一去不復返,長盛基金未來又將行至何處呢?《每日財報》將持續(xù)關(guān)注。

聲明:此文出于傳遞更多信息之目的,文章內(nèi)容僅供參考,不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作,風險自擔。

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