新三板掛牌的中科招商(832168)將于12月26日被摘牌。本周一,中科招商收盤漲超40%,上演“末日狂歡”。
12月15日,全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布公告稱,經(jīng)進(jìn)一步審查,中科招商不符合相關(guān)整改要求被強(qiáng)制摘牌。全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)決定于12月18日對(duì)中科招商的股票暫停轉(zhuǎn)讓一天,12月26日起終止其股票掛牌。這意味著,這家于2015年3月登陸新三板的明星公司,即將迎來(lái)它的告別日。
整改未達(dá)標(biāo) 昔日“定增王”被強(qiáng)制摘牌
2016年5月,全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布《關(guān)于金融類企業(yè)掛牌融資有關(guān)事項(xiàng)的通知》,其中對(duì)私募新增8個(gè)方面的掛牌條件。“掛牌私募的管理費(fèi)收入與業(yè)績(jī)報(bào)酬之和須占收入來(lái)源的80%以上”,成為這份私募掛牌新規(guī)中最為引人注目的一條。2017年10月27日,全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)再細(xì)化相關(guān)規(guī)則,并要求掛牌私募要在2017年11月10日前提交整改報(bào)告。
中科招商于12月15日公布自查整改結(jié)果,“根據(jù)2016年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù),公司的管理費(fèi)與業(yè)績(jī)報(bào)酬之和占收入來(lái)源的41.39%”。作為一家綜合性私募基金管理公司,這一表現(xiàn)與規(guī)定相去甚遠(yuǎn)。
中科招商董事長(zhǎng)單祥雙在當(dāng)晚的內(nèi)部講話中表示,中科招商的私募業(yè)務(wù)收入占比不足80%,但因短時(shí)間內(nèi)無(wú)法注銷基金管理人資質(zhì),導(dǎo)致其沒(méi)有達(dá)到整改要求。不過(guò)他也稱,私募股權(quán)基金管理只是中科招商一部分業(yè)務(wù),特別是公司定向增發(fā)后,直接投資比重大幅度上升,直投收益擴(kuò)大,這也導(dǎo)致私募業(yè)務(wù)收入占比未達(dá)整改預(yù)期。
中科招商曾是新三板的“明星企業(yè)”。2015年3月,中科招商在新三板掛牌,首次發(fā)行價(jià)格為10.83元/股。短短一個(gè)月內(nèi),中科招商股價(jià)攀升至108.99元的高位,市值就達(dá)1300億元。而截至今日發(fā)稿,中科招商總市值約64億元,下降幅度達(dá)95%。
登陸新三板之后的當(dāng)年,中科招商連續(xù)4次進(jìn)行定增,募集資金高達(dá)108.84億元。定增之外,中科招商旗下子公司還通過(guò)舉牌方式,大舉買入16家上市公司股票,引發(fā)市場(chǎng)高度關(guān)注。進(jìn)入2017年,中科招商相繼披露擬減持計(jì)劃,并在數(shù)月之間多次減持套現(xiàn)。
2017年三季報(bào)顯示,截至2017年9月30日,中科招商在管的私募股權(quán)投資基金共124只,公司在管的私募證券投資基金共25只。
投資者成立“維權(quán)群”
12月22日晚,中科招商發(fā)布公告稱,為保護(hù)中小投資者利益,維護(hù)股東參與公司治理、知曉公司信息及參與收益分配的權(quán)利,董事會(huì)審議通過(guò)保證投資者知情權(quán)、分紅權(quán)、決策參與權(quán)和積極引進(jìn)戰(zhàn)略投資者等五項(xiàng)議案。
其中備受關(guān)注的高比例分紅方案顯示,公司董事會(huì)擬自2017年開(kāi)始,連續(xù)五年提請(qǐng)現(xiàn)金分紅方案,考慮公司未來(lái)可持續(xù)發(fā)展需要并兼顧投資者的合理回報(bào),擬根據(jù)具備證券期貨資質(zhì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的結(jié)果,在具有可分配利潤(rùn)的情況下,以不低于當(dāng)年可分配凈利潤(rùn)的20%進(jìn)行現(xiàn)金分紅。
一名曾在2015年參與中科招商定增的投資者告訴中國(guó)財(cái)富網(wǎng),目前有部分投資者已經(jīng)成立了“維權(quán)群”,約定參加將于2018年1月2日舉行的中科招商臨時(shí)股東大會(huì)。據(jù)悉,屆時(shí)股東大會(huì)審議的主要內(nèi)容為“提請(qǐng)股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)并由董事會(huì)確定授權(quán)人士開(kāi)展登陸其他資本市場(chǎng)的工作?！蹦壳霸摼S權(quán)群為數(shù)十人規(guī)模。
按照新三板投資規(guī)定,個(gè)人投資者適當(dāng)性門檻為500萬(wàn)元。該投資者透露,當(dāng)時(shí)是由一人出面作為名義股東,代持不少散戶投資者的資金。中國(guó)財(cái)富網(wǎng)根據(jù)其描述的情況來(lái)看,其參與的應(yīng)為中科招商于2015年3月25日公布的定增計(jì)劃。
該股票發(fā)行方案稱,中科招商為增加資本金,壯大資本實(shí)力,將針對(duì)不超過(guò)35名特定投資人定增不超過(guò)2.8億股,每股定價(jià)18元,募資不超50.4億元。其中,發(fā)行對(duì)象應(yīng)為符合投資者適當(dāng)性管理規(guī)定的自然人投資者、法人投資者及其他經(jīng)濟(jì)組織。
“參與定增之后,中科招商股價(jià)有過(guò)大幅波動(dòng),但不清楚代持人是否進(jìn)行過(guò)交易操作。到目前為止,也未享受過(guò)股權(quán)收益?！彼硎?。
截至收盤,中科招商漲41.86%,報(bào)0.61元。相比2015年18元的定增價(jià),跌幅高達(dá)96%。
“不能來(lái)參加的一定要委托朋友或者律師來(lái)參加,人多力量大?！本S權(quán)群中有投資者呼吁。中國(guó)財(cái)富網(wǎng)最新獲悉,已有多名投資者表達(dá)了參加意愿。
作者：郭儒逸
新媒體編輯：熊燁
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