??Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2021年12月31日，華夏基金旗下有13只（同一只基金不同類型份額合并計(jì)算）主動(dòng)權(quán)益類基金年內(nèi)收益超20%，過(guò)去兩年共有13只基金實(shí)現(xiàn)收益翻倍
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《投資時(shí)報(bào)》記者 章敬宇
剛剛過(guò)去的2021，一個(gè)口號(hào)被專業(yè)投資機(jī)構(gòu)反復(fù)提及，那就是“擁抱權(quán)益投資大時(shí)代”。剛兌打破，市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率下降；“房住不炒”已逐步形成共識(shí)，居民財(cái)富流向開始逐漸傾向于股票市場(chǎng)；海外長(zhǎng)期資金向國(guó)內(nèi)流入的趨勢(shì)加速；隨著人口老齡化，經(jīng)濟(jì)中樞逐步放緩，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率處于減弱……所有這些都向權(quán)益投資發(fā)出了積極信號(hào)。權(quán)益投資大時(shí)代，將權(quán)益投資作為核心競(jìng)爭(zhēng)力的公募基金無(wú)疑也迎來(lái)了自己的黃金時(shí)代。2021年一些頭部基金公司已經(jīng)把握時(shí)代機(jī)遇，展現(xiàn)了不俗的實(shí)力，比如華夏基金。
13只主動(dòng)權(quán)益年內(nèi)收益超20%
華夏行業(yè)景氣斬獲偏股混合業(yè)績(jī)亞軍
2021年，A股市場(chǎng)風(fēng)格分化，板塊輪動(dòng)加快，導(dǎo)致基金凈值波動(dòng)加大，wind數(shù)據(jù)顯示，有業(yè)績(jī)可比的主動(dòng)權(quán)益類基金（普通股票型基金+混合型基金）業(yè)績(jī)首尾差異超160個(gè)百分點(diǎn)，平均收益僅6%。這樣的市場(chǎng)環(huán)境，更加考驗(yàn)基金經(jīng)理的投資管理能力，那些旗下多只基金斬獲亮眼業(yè)績(jī)的基金公司無(wú)疑具備更強(qiáng)的綜合實(shí)力。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2021年12月31日，華夏基金旗下有13只（同一只基金不同類型份額合并計(jì)算）主動(dòng)權(quán)益類基金年內(nèi)收益超20%。其中華夏行業(yè)景氣年內(nèi)收益為84.11%，位居4700多只主動(dòng)管理基金前十名，也是2021年偏股混合型基金業(yè)績(jī)亞軍。華夏磐利一年定開和華夏興和年內(nèi)收益也均超67%，均躋身混合型基金年度業(yè)績(jī)排名前30名。華夏能源革新年度收益為43.73%，也躋身股票型基金基金業(yè)績(jī)排名前30名。此外，華夏盛世精選、華夏經(jīng)典配置、華夏磐益一年定開、華夏磐銳一年定開、華夏智勝價(jià)值成長(zhǎng)、華夏節(jié)能環(huán)保、華夏興華、華夏高端制造年內(nèi)收益也均超24%。
其實(shí)，華夏基金旗下主動(dòng)權(quán)益類基金不僅今年業(yè)績(jī)表現(xiàn)優(yōu)秀，拉長(zhǎng)時(shí)間看也是可圈可點(diǎn)，wind數(shù)據(jù)顯示，過(guò)去兩年華夏基金旗下共有13只基金實(shí)現(xiàn)收益翻倍（收益率100%），和全市場(chǎng)同類型基金相比也是排名領(lǐng)先，華夏能源革新和華夏節(jié)能環(huán)保近兩年收益率分別為217.14%、172.08%，均躋身普通股票型基金業(yè)績(jī)前30。華夏行業(yè)景氣近兩年收益為219.17%，也躋身混合型基金業(yè)績(jī)前30。
作為行業(yè)頭部基金公司，華夏基金一直十分注重主動(dòng)權(quán)益類資產(chǎn)的投資管理工作。華夏基金在業(yè)內(nèi)最早提出“研究創(chuàng)造價(jià)值”的投資理念，堅(jiān)持卓越的主動(dòng)投資管理能力建設(shè)，以多策略為核心構(gòu)建投研團(tuán)隊(duì)。目前華夏基金已組建了業(yè)內(nèi)最大的買方研究團(tuán)隊(duì)之一，投研人員超200人，投資經(jīng)理和基金經(jīng)理平均從業(yè)年限超過(guò)12年。而且近幾年，華夏基金涌現(xiàn)出一大批業(yè)績(jī)亮眼的“中生代”基金經(jīng)理，他們大都由華夏基金自己培養(yǎng)，歷經(jīng)市場(chǎng)考驗(yàn)，從研究員一步步脫穎而出成長(zhǎng)為優(yōu)秀的基金經(jīng)理。2021年華夏基金旗下業(yè)績(jī)表現(xiàn)出色的多只基金背后就有這些中生代基金經(jīng)理的身影。比如斬獲偏股混合型基金業(yè)績(jī)亞軍的華夏行業(yè)景氣的基金經(jīng)理鐘帥，2021年收益超67%的華夏磐利一年定開、華夏興和的基金經(jīng)理張城源、李彥，2021年斬獲超24%收益的華夏高端制造基金經(jīng)理吳昊，還有近兩年業(yè)績(jī)領(lǐng)先的華夏能源革新和華夏節(jié)能環(huán)保的基金經(jīng)理鄭澤鴻、呂佳瑋等。
夯實(shí)ETF龍頭優(yōu)勢(shì)
5只ETF年度收益超20%
2021年權(quán)益類ETF也迎來(lái)發(fā)展大年。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2021年11月22日，全市場(chǎng)權(quán)益類ETF規(guī)模突就破1萬(wàn)億元大關(guān)。萬(wàn)億體量的權(quán)益類ETF市場(chǎng)中，華夏基金是唯一管理規(guī)模超2000億元的基金公司，在51家有ETF產(chǎn)品公募基金公司中獨(dú)占鰲頭。實(shí)際上，自2004年推出境內(nèi)首只ETF——上證50ETF以來(lái)，華夏基金權(quán)益ETF規(guī)模已經(jīng)連續(xù)17年行業(yè)第一，并已連續(xù)六年獲評(píng)“被動(dòng)投資金牛基金公司”獎(jiǎng)（中國(guó)證券報(bào)，2015-2020）。2021年，無(wú)論是在產(chǎn)品線完善還是產(chǎn)品深度耕耘上，華夏基金都進(jìn)一步夯實(shí)了其ETF龍頭優(yōu)勢(shì)。
Wind數(shù)據(jù)顯示，目前華夏基金旗下已上市交易的權(quán)益類ETF（含商品ETF、跨境ETF）共59只，只數(shù)占據(jù)市場(chǎng)1/10份額。其中2021年新上市的有28只，其中包括雙創(chuàng)基金ETF、碳中和ETF、A50ETF等創(chuàng)新意義深遠(yuǎn)的ETF投資品種。華夏基金一直致力于發(fā)現(xiàn)、定義、管理優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，從上證50到科創(chuàng)50，到科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50，再到A50等，在助力投資者分享中國(guó)核心優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)這件事上，華夏基金一直在不懈努力，不斷通過(guò)推出更符合時(shí)代發(fā)展潮流，匯聚優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的指數(shù)產(chǎn)品，助力投資者更便捷、簡(jiǎn)單、輕松地把握時(shí)代機(jī)遇。
實(shí)踐也證明，華夏基金的多只產(chǎn)品都助力投資者斬獲了不錯(cuò)的收益。Wind數(shù)據(jù)顯示2021年，華夏基金旗下的新能源車ETF、四川ETF、芯片ETF、納斯達(dá)克ETF、創(chuàng)成長(zhǎng)ETF 5只產(chǎn)品年內(nèi)漲幅都超過(guò)20%。拉長(zhǎng)時(shí)間看，創(chuàng)成長(zhǎng)ETF、四川ETF、創(chuàng)業(yè)板ETF華夏、戰(zhàn)略新興ETF、消費(fèi)ETF基金、醫(yī)藥衛(wèi)生ETF、創(chuàng)藍(lán)籌ETF共7只基金近兩年收益超60%。近三年有6只產(chǎn)品漲幅超100%，分別是創(chuàng)業(yè)板ETF華夏、消費(fèi)ETF基金、戰(zhàn)略新興ETF、醫(yī)藥衛(wèi)生ETF、中小100ETF、MSCIA股ETF。特別值得一提的是，華夏基金2019年推出的創(chuàng)成長(zhǎng)ETF所跟蹤的創(chuàng)業(yè)板動(dòng)量成長(zhǎng)指數(shù)近一年漲幅位居全市場(chǎng)主流指數(shù)第二名，近兩年和近三年漲幅都全市場(chǎng)主流指數(shù)第一名。
不僅能夠推出跟蹤優(yōu)質(zhì)指數(shù)的好產(chǎn)品，華夏基金在ETF領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)還在于，其后期產(chǎn)品的運(yùn)營(yíng)方面更是精耕細(xì)作，這一點(diǎn)在ETF規(guī)模和流動(dòng)性上有明顯體現(xiàn)。Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，全市場(chǎng)近24只權(quán)益類ETF規(guī)模超百億元，其中華夏基金獨(dú)占8只，其中，上證50ETF規(guī)模達(dá)691.7億元，300ETF基金和科創(chuàng)50ETF規(guī)模均超200億元。芯片ETF、5GETF均是少有的規(guī)模超百億元的行業(yè)主題基金。恒生ETF、恒生互聯(lián)網(wǎng)ETF、A50ETF規(guī)模也超百億元。而2021年權(quán)益類ETF日均成交額前十中，華夏基金旗下入圍3只，上證50ETF、恒生ETF、A50ETF。值得一提的是，A50ETF是2021年新成立的基金。新基金上市不到一年，不僅規(guī)模破百億元，年度成交額也躋身全市場(chǎng)前十，除了指數(shù)本身的投資價(jià)值外，也展現(xiàn)了華夏基金ETF產(chǎn)品超強(qiáng)的品牌號(hào)召力。
賦能固收投資
4只固收+年內(nèi)躋身同類業(yè)績(jī)排名前30
2021年也是固收+產(chǎn)品異?；鸨囊荒辍Ｗ?002年10月布局華夏債券（一級(jí)債基）開始，華夏基金深耕“固收+“領(lǐng)域已近19年。
固收+產(chǎn)品的基礎(chǔ)是債券投資，華夏基金旗下債券基金業(yè)績(jī)整體保持行業(yè)領(lǐng)先，根據(jù)銀河證券《基金管理人債券投資主動(dòng)管理能力評(píng)價(jià)匯總表（算術(shù)平均）》統(tǒng)計(jì)顯示，2020年華夏基金平均債券投資收益率在行業(yè)總體排名第1/114。不僅國(guó)內(nèi)債券投資能力出色，在海外市場(chǎng)，華夏基金債券類投資也嶄露頭角。受今年的中資美元債市場(chǎng)影響，多數(shù)投資美元債的公募QDII債券型基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳。截至12月28日，按照海通證券分類，僅有4只公募QDII主動(dòng)債券型基金年內(nèi)獲得正收益，華夏基金旗下入圍2只，華夏大中華信用債券(QDII)A類美元現(xiàn)匯和華夏海外收益?zhèn)疉(美元現(xiàn)匯)年內(nèi)回報(bào)分別為8.71%、2.07%，華夏大中華信用債券也是唯一年度業(yè)績(jī)超過(guò)5%的公募QDII主動(dòng)債券型基金。
而華夏基金突出的權(quán)益類資產(chǎn)管理能力，不僅讓旗下主動(dòng)和被動(dòng)權(quán)益類產(chǎn)品表現(xiàn)優(yōu)秀，更是助力旗下固收+產(chǎn)品更加有的放矢。Wind數(shù)據(jù)顯示，2021年，華夏基金旗下有4只固收+產(chǎn)品躋身同類業(yè)績(jī)排名前30。具體看來(lái)，華夏聚利和華夏雙債增強(qiáng)2021年收益分別為11.76%和9.21%，均位居一級(jí)債基業(yè)績(jī)前30。華夏永康添福和華夏磐泰2021年收益分別為20.15%和13.05%，均位居偏債混合基金業(yè)績(jī)前30。拉長(zhǎng)時(shí)間看的話，華夏聚利、華夏雙債增強(qiáng)、華夏債券、華夏可轉(zhuǎn)債增強(qiáng)、華夏永康添福、華夏永福6只基金近兩年業(yè)績(jī)排名均位居同類前30。
助力資產(chǎn)配置
華夏聚豐FOF斬獲年度業(yè)績(jī)冠軍
2021年是FOF面世四周年，講究資產(chǎn)配置的FOF其實(shí)也是對(duì)權(quán)益投資能力的深層次考驗(yàn)。作為首批獲批FOF產(chǎn)品的基金公司，華夏基金一直將FOF視為公司重要賽道，全力出擊。目前華夏基金旗下已經(jīng)成立12只FOF，產(chǎn)品數(shù)量位居行業(yè)首位。不僅產(chǎn)品布局完善，業(yè)績(jī)也十分亮眼，wind數(shù)據(jù)顯示，華夏聚豐穩(wěn)健目標(biāo)FOF 2021年收益為14.57%，斬獲FOF產(chǎn)品年度業(yè)績(jī)冠軍。站在更長(zhǎng)的時(shí)間維度看，華夏養(yǎng)老2040三年持有、華夏養(yǎng)老2045三年持有、華夏養(yǎng)老2050五年持有、華夏養(yǎng)聚豐穩(wěn)健目標(biāo)近兩年收益均超過(guò)40%，都躋身FOF類產(chǎn)品業(yè)績(jī)排名前15，華夏基金也是躋身前15只數(shù)最多的基金公司。
養(yǎng)老目標(biāo)基金是FOF產(chǎn)品中一類特殊產(chǎn)品，2021年個(gè)人養(yǎng)老金頂層設(shè)計(jì)落地，2022年個(gè)人養(yǎng)老金時(shí)代或?qū)⒄介_啟，公募基金有望納入個(gè)人養(yǎng)老稅收優(yōu)惠政策。養(yǎng)老FOF作為公募基金助力個(gè)人養(yǎng)老投資的主要投資工具或?qū)⒂瓉?lái)巨大的發(fā)展機(jī)遇。事實(shí)上，自首只養(yǎng)老目標(biāo)基金華夏養(yǎng)老2040三年持有面世至今，雖然僅三年時(shí)間，但是在行業(yè)大力推動(dòng)下，養(yǎng)老目標(biāo)基金數(shù)量已經(jīng)超過(guò)百只，規(guī)模突破千億元，持有人數(shù)量超百萬(wàn)人。華夏基金在養(yǎng)老FOF領(lǐng)域也是積累了明顯優(yōu)勢(shì)，目前華夏基金旗下已經(jīng)推出5只目標(biāo)日期基金（全面覆蓋70-90后人群）和3只目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金，率先在業(yè)內(nèi)搭建了完善的養(yǎng)老目標(biāo)基金產(chǎn)品線。
在業(yè)績(jī)上，華夏基金旗下養(yǎng)老FOF表現(xiàn)也很突出。華夏2040三年持有近一年和近兩年收益分別位居2040類目標(biāo)日期產(chǎn)品第2名和第3名。華夏養(yǎng)老2045三年持有近一年和近兩年收益均斬獲2045類目標(biāo)日期產(chǎn)品業(yè)績(jī)冠軍。華夏養(yǎng)老2050五年持有2021年收益排名2050類目標(biāo)日期基金第3名。
優(yōu)秀的業(yè)績(jī)表現(xiàn)背后，離不開華夏基金在FOF領(lǐng)域的深耕細(xì)作。華夏基金資產(chǎn)配置團(tuán)隊(duì)根據(jù)國(guó)內(nèi)情況對(duì)美林時(shí)鐘理論進(jìn)行優(yōu)化完善，形成基于宏觀（Macro-economy）、估值（Value）、政策（Policy）的MVP分析模型，并據(jù)此開發(fā)了獨(dú)樹一幟的“貨幣、信用、流動(dòng)性、盈利/估值、情緒”的五因素六象限的戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置框架。華夏基金重點(diǎn)組建智能投研科技中心，構(gòu)建業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的FOF組合管理及分析系統(tǒng)（CPMS），構(gòu)建了研究分析、組合管理和優(yōu)化、基金篩選、大類資產(chǎn)配置、投后管理及盡調(diào)管理等六大系統(tǒng)化流程，提高決策的勝率。在團(tuán)隊(duì)建設(shè)方面，華夏基金的FOF團(tuán)隊(duì)有著豪華陣容，由專設(shè)的資產(chǎn)配置部負(fù)責(zé)FOF等配置類組合的投資，包括13人的獨(dú)立FOF研究團(tuán)隊(duì)，背后還有華夏基金近200人的大研究團(tuán)隊(duì)給予支持。目前華夏FOF團(tuán)隊(duì)的基金研究覆蓋面超過(guò)95%市場(chǎng)產(chǎn)品。
2022年資管新規(guī)正式實(shí)施，將對(duì)資管市場(chǎng)釋放更大的重塑與再造能量。波瀾壯闊的權(quán)益投資大時(shí)代也將繼續(xù)展開，更重要的是，隨著養(yǎng)老第三支柱建設(shè)的頂層設(shè)計(jì)文件落地，“個(gè)人養(yǎng)老金”新時(shí)代也有望正式開啟。我們有理由相信未來(lái)幾年，公募基金行業(yè)將繼續(xù)迎來(lái)黃金時(shí)代。站立潮頭的華夏基金憑借扎實(shí)、專業(yè)的投資能力，未來(lái)會(huì)帶來(lái)怎樣的驚喜，值得拭目以待！
風(fēng)險(xiǎn)提示：1.本文所提及基金具體風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)結(jié)果以基金管理人和銷售機(jī)構(gòu)提供的評(píng)級(jí)結(jié)果為準(zhǔn)。2.以上基金如可投資港股通標(biāo)的股票，需承擔(dān)港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來(lái)的特有風(fēng)險(xiǎn)?？赏顿Y港股通標(biāo)的的基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場(chǎng)環(huán)境的變化，選擇將部分基金資產(chǎn)投資于港股或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股，基金資產(chǎn)并非必然投資港股。3.基金管理人在構(gòu)建 FOF 投資組合的時(shí)候，對(duì)基金的選擇在很大的程度上依靠了基金的過(guò)往業(yè)績(jī)。但是基金的過(guò)往業(yè)績(jī)往往不能代表基金未來(lái)的表現(xiàn)，所以可能引起一定的風(fēng)險(xiǎn)。4.投資者在投資本基金之前，請(qǐng)仔細(xì)閱讀本基金的《基金合同》、《招募說(shuō)明書》和《產(chǎn)品資料概要》等基金法律文件，充分認(rèn)識(shí)本基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征和產(chǎn)品特性，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等因素充分考慮自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，在了解產(chǎn)品情況及銷售適當(dāng)性意見的基礎(chǔ)上，理性判斷并謹(jǐn)慎做出投資決策，獨(dú)立承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。5.基金管理人不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益?；鸬倪^(guò)往業(yè)績(jī)及其凈值高低并不預(yù)示其未來(lái)業(yè)績(jī)表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成對(duì)本基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。6.基金管理人提醒投資者基金投資的“買者自負(fù)”原則，在投資者做出投資決策后，基金運(yùn)營(yíng)狀況、基金份額上市交易價(jià)格波動(dòng)與基金凈值變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由投資者自行負(fù)責(zé)。7.本資料不作為任何法律文件，資料中的所有信息或所表達(dá)意見不構(gòu)成投資、法律、會(huì)計(jì)或稅務(wù)的最終操作建議，公司不就資料中的內(nèi)容對(duì)最終操作建議做出任何擔(dān)保。在任何情況下，公司不對(duì)任何人因使用本資料中的任何內(nèi)容所引致的任何損失負(fù)任何責(zé)任。我國(guó)基金運(yùn)作時(shí)間較短，不能反映股市發(fā)展的所有階段。市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。
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