- 作者| 李成東、趙騏
- 公眾號(hào)|東哥解讀電商（ID: dgjdds）
上周我們公布了“2018年最具潛力TOP10電商獨(dú)角獸”。當(dāng)紅的電商獨(dú)角獸包括小紅書、每日優(yōu)鮮、云集、美菜、微拍堂等，而在這個(gè)全民創(chuàng)業(yè)的時(shí)代中，初創(chuàng)公司數(shù)不勝數(shù)，即便是千里馬也需要遇到自己的伯樂，才能脫穎而出。
國(guó)內(nèi)知名的投資機(jī)構(gòu)數(shù)量眾多，在即將過去的2018年，又有哪些最具慧眼，成為電商圈矚目的伯樂呢？海豚智庫本周繼續(xù)對(duì)2018年的電商一級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行總結(jié)，通過投票評(píng)選年度TOP10最佳電商投資機(jī)構(gòu)。
入圍機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)需在最近三年有獨(dú)角獸電商投資成績(jī)，尤其是在2018年，最終共有40家機(jī)構(gòu)入圍了大名單。經(jīng)過一周左右的票選，最終結(jié)果在今天新鮮出爐。
第十名：鐘鼎創(chuàng)投
鐘鼎創(chuàng)投成立于2009年，由嚴(yán)力和梅志明在Black Spade的基礎(chǔ)上創(chuàng)立。公司主要專注于物流、供應(yīng)鏈、電商領(lǐng)域的投機(jī)機(jī)構(gòu)，投資風(fēng)格以深度專業(yè)研究勝出。易酒批、楚楚街、云集、妙生活、如涵等均出現(xiàn)在了鐘鼎創(chuàng)投過去三年的成績(jī)單上。在此次的評(píng)選中，鐘鼎創(chuàng)投成功擠進(jìn)前十。
2018年，他們投資的電商企業(yè)包括行云全球匯、愛庫存和震坤行工業(yè)超市等。這其中，震坤行工業(yè)超市在8月完成的C輪融資規(guī)模最大，達(dá)到1.29億美元。
眾包分銷平臺(tái)愛庫存則是今年鐘鼎最看好的電商初創(chuàng)企業(yè)。他們不僅在1月份領(lǐng)投了1億元的A輪融資，還參與了7月的B輪融資，規(guī)模5.8億元。
鐘鼎資本在2015年曾投資過拼多多前身拼好貨，由于很早就退出了，可謂錯(cuò)失近三年最大電商獨(dú)角獸。但在整體專業(yè)能力上，鐘鼎在圈內(nèi)享有盛譽(yù)，毋庸置疑。
第九名：IDG資本
IDG資本可以說是最為老牌的互聯(lián)網(wǎng)投資機(jī)構(gòu)，騰訊、百度、攜程等中國(guó)最為知名的互聯(lián)網(wǎng)公司大多數(shù)都有IDG資本的身影。
從消費(fèi)升級(jí)到醫(yī)療健康，從創(chuàng)業(yè)初期到Pre-IPO階段，大名鼎鼎的IDG資本全方位地覆蓋了中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)/高科技行業(yè)。他們?cè)陔娚填I(lǐng)域的眼光也受到了專業(yè)人士的認(rèn)可，本次評(píng)比中獲得第九名。
享物說、致美生活、好衣庫、SEE小電鋪、Club Factory是他們今年在電商領(lǐng)域的代表作。從次數(shù)來看，好衣庫似乎是IDG資本的最愛。他們?cè)诮衲晖瓿傻娜稳谫Y（A輪、B輪、B+輪）中都可以看到IDG的身影。
IDG似乎特別偏愛服飾/時(shí)尚類的初創(chuàng)企業(yè)，除了好衣庫以外，致美生活、T社定制、衣二三、達(dá)令等都是他們近年投資的服飾平臺(tái)。微信電商生態(tài)也是IDG重點(diǎn)布局領(lǐng)域。如果你是這一細(xì)分市場(chǎng)的創(chuàng)業(yè)者，是可以考慮聯(lián)系他們的。
第八名：華興新經(jīng)濟(jì)基金（華晟資本）
2014年才成立的華興新經(jīng)濟(jì)基金在本次評(píng)選中擊敗了眾多老前輩，位列第八名。
華興新經(jīng)濟(jì)基金是華興資本旗下專注于投資新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的私募股權(quán)基金，管理著三支人民幣主基金、兩支美元主基金。該機(jī)構(gòu)主要關(guān)注五大方向，O2O及新一代電商、互聯(lián)網(wǎng)金融、醫(yī)療健康、文化娛樂和新媒體、智能硬件。
由于成立時(shí)間不長(zhǎng)，華興新經(jīng)濟(jì)基金在電子商務(wù)領(lǐng)域的投資并不多，主要包括每日優(yōu)鮮、云集、美菜網(wǎng)、找鋼網(wǎng)等。不過質(zhì)量極佳，每日優(yōu)鮮、云集和美菜網(wǎng)均入選了我們此前公布的“2018年最具潛力TOP10電商獨(dú)角獸”，找鋼網(wǎng)也是名聲在外。這或許是他們擠進(jìn)前十的重要原因。
華興在過去的八年間促成了重多中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)公司的并購交易，可以說是中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)公司FA頭把交椅并不為過。華晟資本雖然成立時(shí)間不長(zhǎng)，但華興積累的人脈關(guān)系，項(xiàng)目資源，幫助華晟資本快速的在行業(yè)里建立起影響力。
第七名：今日資本
今日資本是京東的最重要投資人之一，創(chuàng)始合伙人徐新也是一鳴驚人。
投資女王徐新旗下的今日資本排名第七。這家專注于中國(guó)市場(chǎng)的國(guó)際性投資基金聚焦零售、消費(fèi)品、醫(yī)療、互聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)，其在電商行業(yè)最著名的投資項(xiàng)目當(dāng)屬京東和唯品會(huì)。
除此之外，受到今日資本青睞的電商零售企業(yè)還包括超級(jí)物種、貝貝網(wǎng)、三只松鼠、良品鋪?zhàn)拥取?018年，妙生活和NOME成為了今日資本在電商領(lǐng)域的代表作。另外，徐新個(gè)人才參與了社區(qū)電商“興盛優(yōu)選”的A輪融資。
看得出，今日資本對(duì)線上線下融合的新零售模式更感興趣。超級(jí)物種、良品鋪?zhàn)印OME等均為新零售的探索者。
第六名：Tiger老虎基金（環(huán)球/中國(guó)）
對(duì)一般創(chuàng)業(yè)公司來說，老虎基金比較遠(yuǎn)，10億美金級(jí)標(biāo)的或許才會(huì)入法眼。而中國(guó)所有重要電商公司都有它的身影，包括已經(jīng)上市的阿里和京東，以及退市的當(dāng)當(dāng)網(wǎng)。
2018年對(duì)于享譽(yù)全球的老虎來說無疑是收獲頗豐的一年。他們的“獵物”包括每日優(yōu)鮮、百布、震坤行工業(yè)超市、愛回收和美菜網(wǎng)。
其中的每日優(yōu)鮮、美菜網(wǎng)、愛回收均入圍了“2018年最具潛力TOP10電商獨(dú)角獸”，排名分別位第二、第四和第七。
Tiger老虎基金（中國(guó)）參與了愛回收在7月完成的1.5億美元的新融資，這也是電子產(chǎn)品回收領(lǐng)域最大的單筆融資。兩個(gè)月后，每日優(yōu)鮮完成了4.5億美元的最新融資，Tiger老虎基金（中國(guó)）的名字同樣出現(xiàn)在投資者名單中。
老虎環(huán)球基金則在1月聯(lián)手華人文化產(chǎn)業(yè)投資基金領(lǐng)投了美菜網(wǎng)4.5億美元E輪融資。
出色的投資成績(jī)令他們排在了第六的位置。
第五名：經(jīng)緯中國(guó)
2008年成立的經(jīng)緯中國(guó)迎來了自己的十周年。他們?cè)诮衲晖顿Y的電商項(xiàng)目中雖然沒有大紅大紫的行業(yè)超新星，但多個(gè)項(xiàng)目進(jìn)入B、C輪階段。穩(wěn)定的投資成績(jī)幫助經(jīng)緯中國(guó)拿到了第五名。
積分制平臺(tái)享物說悄無聲息中，已在今年完成了4輪融資。經(jīng)緯中國(guó)參與了其中的A輪和B+輪。二手時(shí)尚平臺(tái)致美生活在8月完成了數(shù)千萬美元的B輪融資，領(lǐng)投方正是經(jīng)緯中國(guó)。工業(yè)用品采購服務(wù)平臺(tái)震坤行工業(yè)超市則在今年拿到了C輪1.29億美元融資，經(jīng)緯中國(guó)參投。另外，跨境電商行云全球匯和女裝共享租賃平臺(tái)MsParis女神派也都在2018年進(jìn)入B輪階段，并且都獲得了經(jīng)緯中國(guó)的支持。
以上項(xiàng)目中，除了行云全球匯外，經(jīng)緯中國(guó)都是以老股東的身份追加投資。顯示了他們之前的投入均得到了理想的反饋。
第四名：元生資本
成立時(shí)間不過3年的元生資本是十強(qiáng)中最年輕的機(jī)構(gòu)，以專業(yè)研究和深度投后管理服務(wù)勝出。這是一家標(biāo)準(zhǔn)的騰訊系投資機(jī)構(gòu)，創(chuàng)始人彭志堅(jiān)為前騰訊副總裁、騰訊投資并購部總經(jīng)理，許良則是前騰訊投資并購部副總經(jīng)理。
或許正是這樣的原因，元生投資了很多騰訊入股的創(chuàng)業(yè)公司。在電商領(lǐng)域中，最具代表性的當(dāng)屬小紅書和每日優(yōu)鮮/每日一淘。兩者占據(jù)了我們上周公布的“2018年最具潛力TOP10電商獨(dú)角獸”前兩名。
此外，美菜網(wǎng)、震坤行工業(yè)超市、易酒批等平臺(tái)也都獲得過他們的資金。其中，美菜網(wǎng)位列“2018年最具潛力TOP10電商獨(dú)角獸”第四位。元生資本不是最有錢的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)，但可以說是最為專業(yè)的機(jī)構(gòu)之一不為過。高成功率，僅僅靠運(yùn)氣是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。
第三名：真格基金
真格基金絕對(duì)是勤奮的代表，大多數(shù)熱門電商項(xiàng)目都有真格身影，而且還位列早期投資人之一，比如美菜網(wǎng)。IT桔子的數(shù)據(jù)顯示，他們?cè)?018年一共完成了21筆電商領(lǐng)域的投資，涵蓋了從種子輪到D輪各個(gè)階段。而且?guī)缀跞晡葱荩?-11月均有投資項(xiàng)目被披露。
真格的勤奮換來了回報(bào)，他們成功躋身三甲。不僅如此，他們?cè)诮衲暌餐吨辛瞬簧賰?yōu)秀企業(yè)。小紅書、享物說、有好東西、Club Factory、芙蓉興盛均出現(xiàn)在他們的投資名單中。
出手次數(shù)眾多，且依然能夠保證質(zhì)量?？磥碣Y本寒冬對(duì)真格基金并沒有太大影響。
第二名：高瓴資本
成就京東，大名鼎鼎的高瓴資本此次位列亞軍。
但今年，這家巨頭對(duì)電商創(chuàng)業(yè)公司的投資顯得比較謹(jǐn)慎，并沒有特別多的動(dòng)作。高瓴更多是在二級(jí)市場(chǎng)，雖然他們不是騰訊的一級(jí)市場(chǎng)投資人，但在二級(jí)市場(chǎng)大量長(zhǎng)期持有，而拼多多IPO后，也在二級(jí)市場(chǎng)大量買入。
10月，聯(lián)手老虎環(huán)球管理基金領(lǐng)投了美菜網(wǎng)6億美元融資，成為了他們?cè)?018年為數(shù)不多的大手筆。除此以外，高瓴資本還參與了對(duì)享物說和名創(chuàng)優(yōu)品的投資。
整體看來，曾經(jīng)力助京東崛起的高瓴在2018年表現(xiàn)并不亮眼，當(dāng)然高瓴歷年的風(fēng)格也不是靠數(shù)量取勝，而是靠質(zhì)量取勝，把資金資源集中在少數(shù)優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目上。另外排名如此靠前可能是因?yàn)槠湓诒姸鄬I(yè)人士的心目中具有較高知名度。期待他們來年能有更加優(yōu)秀的表現(xiàn)。
第一名：紅杉資本（中國(guó)）
紅杉資本（中國(guó)）在這次票選中力壓高瓴資本奪得榜首。在這家知名機(jī)構(gòu)的電商投資歷史中，不乏阿里巴巴、京東和拼多多這樣的成功案例。紅杉資本，兼顧了質(zhì)量和數(shù)量。
2018年，紅杉（中國(guó)）繼續(xù)著對(duì)電商創(chuàng)業(yè)公司的支持。享物說、執(zhí)御、SEE小電鋪、NOME等均在這一年獲得了他們的資金。目前看來最有可能成為下一個(gè)阿里、京東的創(chuàng)業(yè)公司無疑是7月剛剛上市的拼多多。
就在拼多多上市前夕，紅杉參投了其13.69億美元的D輪融資。這也是紅杉（中國(guó)）在今年電商領(lǐng)域的最大手筆。
以上便是2018年TOP 10電商投資機(jī)構(gòu)的最終結(jié)果。評(píng)選只是為了年末總結(jié)和以及為電商創(chuàng)業(yè)者們提供一個(gè)融資參考，哪些機(jī)構(gòu)才是自己最佳的選擇。宏觀經(jīng)濟(jì)壓力大，誰都不好過。希望所有人都能熬過寒冬，看到春天。
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