量化分析海龜訓練營學員：常常能聽到一些技術(shù)指標，比如MACD、均線以及ATR等等，ATR與前面兩個技術(shù)指標的邏輯相同嗎？
同濟橋博士：ATR的邏輯跟我們之前看到的MACD、均線這些指標是不一樣的。
這里要詳細的說一下，它求的是什么值。ATR是求三個數(shù)值里面的最大值。哪三個數(shù)值呢？一個是最高價減去最低價之間的差。這是什么意思？比如說我們拿最近的一天的K線來看，K線最上面是最高價，最下面是最低價，這之間的差就是這第一個值。第二個是前一天的收盤價減去最高價，第三個是前一天的收盤價減去最低價。
量化分析海龜訓練營學員：為什么ATR和MACD、均線等指標不一樣呢？以及哪里不一樣呢？
同濟橋博士：主要的區(qū)別是，ATR不適合像ATR和MACD一樣用來做趨勢判斷。我們看代碼里，有個ABS叫求絕對值，求出來的最高價減最低價一定是正的。后面這兩個無論正負，它求的是絕對值，所以這三個值都是正的值，再取里面最大值。所以這個指標的TR計算就把負值過濾掉了，無論是上漲或者是下跌，算出來這個值一定是正的。當沒有正負值的前提下，那一個指標就沒有方向了。
我們常規(guī)的認知是上漲的時候一直正的正的上漲，如果下跌的時候，是負的負的下跌。它如果是絕對值以后就沒有正負了，那也就沒有方向了。第二個問題是TR這個值，它只是一個當天的值。它不求累加的。我們的收盤價、開盤價是什么？收盤價開盤價實際上是昨天的收盤價加上一定的百分比，就變成今天的收盤價，它是累加出來的。但是TR不是一個累加的，它只是一個波幅。而不累加的值，它有個什么特點，就是不大容易用來判斷趨勢。累加的那些值更容易判斷趨勢。收盤價是一個累加的值，所以基于它的各種指標是有一定趨勢性的。 雖然ATR也是基于收盤價的，但是它是兩個價相減的，因此它不是一個累加的值。我們量化主要是做趨勢突破、趨勢跟隨。但是ATR值本身來講，是不適合直接用來做趨勢判斷的。
量化投資領(lǐng)域，最常用的度量衡就是百分比。各種投資交易品種，各種大盤指數(shù)，都喜歡用百分比來描述漲跌。但是用百分比作為度量衡也存在一定的缺陷，不同交易品種的歷史數(shù)據(jù)之間，對比不方便。
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