不少投資者都有這樣的經(jīng)歷，在銀行大廳辦完事被理財(cái)經(jīng)理噓寒問暖后，雖然對基金不是特別穩(wěn)熟，還是拿出了5-10萬開啟了基金定投之路，然而沒幾天突然虧了，有的甚至虧了10%-20%，是忍痛割愛贖回呢，還是咬緊牙關(guān)，繼續(xù)持有觀望？內(nèi)心矛盾至極。
我們先了解一下基金的分類，一般基金按投資品種可以分為：股票型基金、混合型基金 、債券型基金、貨幣基金。風(fēng)險(xiǎn)程度由高到低依次為：股票型基金 > 混合型基金 > 債券型基金 > 貨幣基金。不同的投資者根據(jù)自己的資金實(shí)力與風(fēng)險(xiǎn)偏好選擇合適的基金進(jìn)行投資，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)的可以選擇股票型、混合型的基金，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱的可以選擇貨幣型基金來穩(wěn)健投資。下面逐次介紹。
1.貨幣基金： 主要投資銀行同業(yè)存款、銀行定期存單、票據(jù)、國債、政府短期債券、高等級企業(yè)債券等，余額寶就屬于一個(gè)貨幣基金。收益比銀行存款略高，優(yōu)點(diǎn)是流動性好，安全性高。貨幣基金的投資起點(diǎn)并不一樣，有的是100元起投，有的是5萬起，有的是100萬起，甚至更高的也有。
貨幣基金一般涉及到兩個(gè)指標(biāo)七日年化收益率和每萬份基金單位收益。七日年化收益率，是貨幣基金最近7日的平均收益水平，進(jìn)行年化以后得出的數(shù)據(jù)。投資人真正要關(guān)心的是第二個(gè)指標(biāo)，即每萬份基金單位收益，這個(gè)指標(biāo)越高，投資人獲得真實(shí)收益就越高。 下表是6月29日貨幣型基金（100元起投）按萬份收益由高到低top10排名：
2.債券基金：債券基金主要指純債基金，主要投資國債、金融債和企業(yè)債。優(yōu)秀的債券基金收益穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)也較低。債券基金的名字里有的會叫增強(qiáng)型，會帶有小額比例的股票。有的叫可轉(zhuǎn)債型，會投資可轉(zhuǎn)債。這類基金的特點(diǎn)是收益會高于純債基金當(dāng)然風(fēng)險(xiǎn)也會略高。
債券基金需要關(guān)注兩個(gè)指標(biāo)單位凈值和基金份額累計(jì)凈值，單位凈值=（總資產(chǎn)－總負(fù)債）/基金總份額，其中總資產(chǎn)是指基金擁有的股票、債券、銀行存款和其他有價(jià)證券在內(nèi)的資產(chǎn)總值。總負(fù)債是指基金運(yùn)作所形成的負(fù)債，包括應(yīng)付出的各項(xiàng)費(fèi)用。由于基金持有的股票和債券基本上每個(gè)交易日的價(jià)格都會發(fā)生變化，因此單位凈值也每個(gè)交易日都會變化，與上一日持平的情況很少見。基金份額累計(jì)凈值＝基金份額凈值＋基金成立后份額的累計(jì)分紅金額，舉例，某基金曾經(jīng)分紅過，分紅為每10份派2元。如果當(dāng)天公布的基金份額凈值為1元，那么份額累計(jì)凈值就是1+(2/10)=1.2元。下表為6月29日債券型基金近1周的單位凈值增長率由高到低的top10排名情況：
3.混合型基金：可投資的品種比較雜糅，既可以投資股票也可以投資債券和貨幣市場等多種金融工具?；鸾?jīng)理的投資工具更加靈活，也更加考驗(yàn)基金經(jīng)理為投資者規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)造收益的能力。混合型基金考驗(yàn)的是基金經(jīng)理在收益與風(fēng)險(xiǎn)之間的平衡藝術(shù)。下表為6月29日混合型基金近1周的單位凈值增長率由高到低的top10排名情況：
4.股票型基金：種類也最為豐富，選擇性很多，風(fēng)險(xiǎn)性的差異也很大。股票型基金可以投資到廣泛的股票種類，也可以集中在某一產(chǎn)業(yè)、某種策略、根據(jù)某指數(shù)。但是股票型基金里投資的大部分是股票，股票投資的比例不低于80%，收益越高當(dāng)然風(fēng)險(xiǎn)性也越大。下表為6月29日股票型基金近1周的單位凈值增長率由高到低的top10排名情況：
那么，如何判斷一只基金是否具有潛力呢？可以從下三個(gè)角度來分析。
一、長期無法跑贏基準(zhǔn)的基金要斷舍離
每個(gè)基金都有業(yè)績比較基準(zhǔn)。簡單理解，業(yè)績比較基準(zhǔn)就是基金的及格線。如果一個(gè)基金長期都無法跑贏業(yè)績比較基準(zhǔn)，就是說它連同類型基金的及格線都達(dá)不到，那就說明這個(gè)基金的運(yùn)作能力一般，發(fā)展?jié)摿τ邢?。基金業(yè)績比較基準(zhǔn)是衡量基金業(yè)績相對回報(bào)的一個(gè)重要指標(biāo)，是基金為自己設(shè)定的想要達(dá)到的預(yù)期目標(biāo)。
基金業(yè)績比較基準(zhǔn)是基金發(fā)行時(shí)必須公告投資者的信息，投資者可在任何與該基金有關(guān)的文件中了解到其具體內(nèi)容。如果業(yè)績比較基準(zhǔn)制定的合理，會為投資者及業(yè)界帶來選擇基金及衡量該基金投資管理能力的很好的標(biāo)尺，反之，就失去了其存在的意義。
二、投資風(fēng)格和標(biāo)的不固定的基金要斷舍離
如果一只基金介紹說它的投資策略在于長期價(jià)值投資，但是你卻發(fā)現(xiàn)它的換手率很高，而且重倉的投資標(biāo)的都是熱點(diǎn)股，說明它投資風(fēng)格很飄逸，不穩(wěn)健，缺乏戰(zhàn)略意識，也有可能是該基金背后的主要負(fù)責(zé)人頻繁調(diào)動、不穩(wěn)定。
如果一只基金毫無理由地頻繁更換投資領(lǐng)域，也是技術(shù)不成熟的表現(xiàn)，比如一只基金介紹說投資標(biāo)的是主打消費(fèi)行業(yè)，但是后來又跟風(fēng)投資了電子、軍工等其他行業(yè)，再后來又換成了新基建、醫(yī)療領(lǐng)域，說明它的投資標(biāo)的不固定、處于不穩(wěn)定的狀態(tài)。這都表明該基金的基金經(jīng)理，不論是投資風(fēng)格還是專業(yè)能力，都不太能值得信賴。
三、看基金經(jīng)理的能力水平
一只基金的好壞，很大程度上由基金經(jīng)理決定。因?yàn)榕Ｊ欣锾潕资畟€(gè)點(diǎn)的基金經(jīng)理很常見，而熊市能賺十幾個(gè)點(diǎn)的基金經(jīng)理很少見。特別是在中國的基金市場，有5年基金管理經(jīng)驗(yàn)以上，業(yè)績不錯(cuò)的基金經(jīng)理簡直屈指可數(shù)。經(jīng)歷過2輪熊市的基金經(jīng)理一般都是值得看好的，這樣的基金經(jīng)理一般從業(yè)年限在10年以上，而且自己的收入也是同行業(yè)比較高的。畢竟基金經(jīng)理的收入是跟他的技術(shù)相輔相成的。那么，即使這只基金短時(shí)間內(nèi)即使出現(xiàn)虧損，未來翻盤的可能性是很大的，應(yīng)該放眼未來。
所以判斷該基金的潛力，不妨看看該基金的基金經(jīng)理，過往操盤基金的水平，操盤的基金規(guī)模有多大，以及業(yè)內(nèi)的口碑，行業(yè)的排名，過往的職業(yè)背景，甚至是他的學(xué)歷等，比如看他之前是否操盤過同類型的、同行業(yè)的基金，如果是，那肯定贏面更大。如果不是，之前做電子的現(xiàn)在讓他做消費(fèi)，之前做指數(shù)基金的，現(xiàn)在讓他做股票基金，那你就得再斟酌斟酌了，畢竟不同的基金類型，還是有一定的區(qū)別的。
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