我國股市里有兩類人做長線是比較出名的。
第一類人，主動做長線。這類人在高位追進，結(jié)果被套，又不舍得賣掉，怕賣掉之后會出現(xiàn)上漲，只好死守，結(jié)果越套越深，直至被套死。于是，很多人就從2001年套到2005年，一套就是五年。2007年終于解套了，2008年又被套了進去，一套就套到了2015年。這就像是陷入了一個無間的漩渦，不停地旋轉(zhuǎn)，但始終都是在原地打滾。
第二類人，被動做長線。例如，一位老太太在買了股票之后還沒來得及處理，就急匆匆地跟著兒子移民去了美國。幾年之后，老太太回國探親，突然記起自己還有股票沒賣掉。當(dāng)她看到自己的資金賬戶時，老太太傻眼了，自己當(dāng)年買的股票漲了幾十倍。與此異曲同工的是，一個中年男人買了一些股票，還沒來得及賣掉，就被抓去坐牢了。幾年之后，中年男人刑滿出獄，本以為自己已經(jīng)窮途末路了，誰知打開自己的股票賬戶后發(fā)現(xiàn)，自己當(dāng)年的十幾萬元已經(jīng)變成幾百萬元了。
這種對比的結(jié)果實在讓人有點難以接受。辛辛苦苦、擔(dān)驚受怕的人，既要浪費時間，又要虧錢；而糊里糊涂、什么事都不管的人，反而大獲豐收。這是為什么呢？
第一類人雖然是主動選擇做長線，但這種主動是毫無章法的，他們認(rèn)為，長線就是把股票拿在手里的時間長一點。其實，這是一個很大的誤區(qū)。短線、中線、長線，從表面上來看，只是一個時間問題，但實質(zhì)上，這是一個操作策略和操作模式的問題。如果手中持有的是一只垃圾股，或者是在牛市的末端才買入，如果后市不出現(xiàn)一波新的牛市，那么持有的時間越長，風(fēng)險就越大，虧損也就越多。
第二類人雖然是被動選擇做長線，但是因為他們不能看盤，所以正好避免了在不當(dāng)?shù)臅r候采取不當(dāng)?shù)牟僮?。例如，他們沒有時間在大漲的時候盲目買入或加倉，沒有時間在大跌的時候盲目割肉或減倉，這樣一來，風(fēng)險系數(shù)反而降低了很多。當(dāng)然，這類人之所以能成功，還因為所選的股票不至于太爛，如果當(dāng)初買的是一只ST股，說不定就被拉到三板市場去了。另外，如果出國（或坐牢）前正好是牛市的頂點，回來時正好是熊市的末端，那么結(jié)果同樣也是慘不忍睹?？梢哉f，這一類人雖然賺到了錢，但也是劍走偏鋒，懸得很。
最有趣的是，雖然我們做長線做得一塌糊涂，但似乎都很崇拜巴菲特，甚至有些人還自詡是“中國巴菲特”。如果巴菲特知道了這些事，估計要被氣死。2008年年初、2008年4月、2008年8月，那些以基金為代表的“中國巴菲特”們前仆后繼、爭先恐后地抄底，結(jié)果一個個全部被股市的流沙吞沒；2009年大盤見頂3478點后的幾年時間里，尤其是2012年和2013年，時常有媒體報道“QFII加速進場”，如果報道屬實，QFII的實力實在不敢恭維。
做長線是有策略、有理念、有方法的，不要以為一只股票在手里拿了幾年就是做長線，這和拿了把雨傘就往高樓下面跳、把雨傘當(dāng)降落傘一樣，純粹是找死。
一、長線的本質(zhì)
按照世俗的說法，短線交易是投機，長線交易是投資。投機有點類似于賭博，追求的是概率。對于做短線的人來說，由于時刻都在盯盤，始終會出現(xiàn)興奮點，因此，短線較為在乎過程。投資則有點像經(jīng)營自己的事業(yè)，需要的是穩(wěn)定和長遠的利益。對于做長線的人來說，基本不需要看盤，甚至可以沒有炒股軟件，只需要對一家公司的價值進行評估，對一個行業(yè)的價值進行評估，對整個市場的價值進行評估。如果認(rèn)為某只股票被低估了，就可以擇機買入，等到股票價格已經(jīng)體現(xiàn)了它的價值，并且已經(jīng)達到了市場的平均估值水平、甚至超過了市場的平均估值，這個時候就可以賣了。在買和賣的過程中，無論大盤和個股如何漲跌，都是無關(guān)緊要的。因此，長線更加在乎開始和結(jié)果。
就像龜兔賽跑中，兔子是一蹦一跳的，速度非?？?，可謂是短線?？墒峭米迂澩?，而且自以為是，它只享受跑的過程。烏龜是靠爬的，速度肯定是沒法跟兔子比，但是烏龜方向明確，態(tài)度堅定，意志頑強，所以烏龜最終還是贏了兔子。
要不然，怎么會有“短線是銀，長線是金”的說法呢？
二、長線的理念
1.羅馬不是一天建成的
羅馬城不是一天就可以建成的，能夠一天建成的，只有茅屋。因此，長線是為了能夠進駐羅馬城，而短線只是一天換一間茅屋。
2.放長線才能釣大魚
小魚一般游得比較淺，而大魚一般喜歡潛入水底。另外，小溪和小河里面小魚是比較多的，而大江、大河、大海才適合大魚生長。因此，如果我們想吃小魚，只需要拿一根線很短的魚竿，往小溪或是小河邊一蹲，用不了多久就能釣到魚?？墒?，如果我們想吃大魚，那就必須用線很長的海竿了。
3.巴菲特名言
“擁有一只股票，期待它下個星期就上漲，是十分愚蠢的?！?/p>
4.人多不是方向
我國股市中大都是短線交易者，十個股民中至少有九個是做短線的，不管有沒有賺到錢，都樂此不疲。可是，人多不是方向。蜂群中，最開頭、最前端的蜜蜂是勇敢的，而它身后的蜜蜂只知道跟著前面的蜜蜂飛，最后喪失了自我，成為別人利用的工具。難道不是嗎？否則主力機構(gòu)怎么可以做到低位吸籌、高位派發(fā)呢？
三、長線的成功要訣
1.估值為長線第一要領(lǐng)
巴菲特之所以能笑傲股市，幾乎全憑其老師格雷厄姆的估值方法。那么，他們風(fēng)靡全球的價值投資理念，到底有什么奧妙呢？巴菲特將其歸結(jié)為三點：第一，把股票看成很多的微型單元；第二，把市場波動看作你的朋友，而非敵人，利潤有時候來自對朋友的愚忠；第三，購買股票的價格應(yīng)低于你所能承受的價位。巴菲特就是靠著這三招打遍天下無敵手。事實上，大多數(shù)股民都讀過這三句話，也都能理解，但是很少有人能像巴菲特那樣，數(shù)十年如一日地堅守著自己的理論和理念。
2.辨別真假價值投資，痛打“李鬼”
股民之所以對長線投資心存偏見，甚至是心存顧忌，全都是“題材”和“概念”惹的禍。這些“題材”和“概念”看似紅火，說自己是“資產(chǎn)重組”“資產(chǎn)注入”“奧運股”“QFII重倉”“高分紅送配”，用以宣稱自己有投資價值，未來成長空間巨大，其實絕大多數(shù)都是假李逵、真騙子，只不過是主力機構(gòu)坐莊一只股票的借口和噱頭而已。
還記得銀廣夏、瓊民源、億安科技、中科創(chuàng)業(yè)這些股票嗎？這些財務(wù)造假、被機構(gòu)戴上“高科技股”“高成長股”“高業(yè)績股”等帽子的公司，只不過是海市蜃樓，最終還是被世人看清了連年巨虧的丑陋真面目，一切繁華灰飛煙滅。網(wǎng)絡(luò)游戲和高科技這些當(dāng)年被爆炒的概念和題材，難道也叫價值投資嗎？
這些股票和股票背后的操縱者抓住價值投資里面的“高成長性”這一條，斷章取義，把A股市場搞得亂七八糟，更是把長線投資搞得面目全非。我國的上市公司中一大半都沒有分紅送配，甚至連年虧損，這些股票還談什么價值投資，真讓人哭笑不得。因此，我們要辨別真假價值投資，痛打“李鬼”。
3.跟大盤的方向共振
順?biāo)兄垡?，逆水行舟難，這句話用在長線投資上也是恰到好處的。只是，在中線波段操作里，我們講順?biāo)嫠槍Φ氖亲约旱膫€股；而在長線投資里，我們講順?biāo)嫠槍Φ氖谴蟊P。個股、板塊、大盤，這三者之間呈現(xiàn)的是點、線、面的關(guān)系，漲跌的方向基本一致，大有富貴相依、唇亡齒寒的聯(lián)系。因此，要想成功地操作好長線，就需要判斷大盤的長期走勢，最好在熊市的末期或是牛市的初期選擇介入。
我國股市中之所以有人吶喊“遠離長線”，說長線是“美麗的謊言”，只是因為很多股民都是在高位追進，結(jié)果不幸深套，進而被迫選擇做長線。這樣一來，變成了牛市末期和熊市初期買入，正好是逆水行舟，想不虧錢也難了。
4.盯盤是長線交易的死穴
捫心自問，天天跑證券公司散戶廳，風(fēng)雨無阻，天天早上一大早就打開電腦準(zhǔn)備盯盤，雷打不動，我們賺到錢了嗎？我們累不累？
筆者的朋友不少是做操盤手的，他們每天的工作很簡單，除了經(jīng)理下指令交易的時間之外，其余的時間都會泡在散戶廳和網(wǎng)上的一些股吧里面，打探和調(diào)查廣大散戶對想要操作的個股的態(tài)度，然后根據(jù)大部分散戶的心理趨向，選擇相反的操作。也就是說，當(dāng)他們想拉升一只股票，而大部分散戶看好的時候，就故意打壓，讓散戶拋掉股票，以便輕裝上陣；在拉升的過程中，如果建倉完畢，就開始派分析師到處發(fā)布利好消息，讓散戶哄抬股價；當(dāng)股價已經(jīng)到達了目標(biāo)價位，他們會再次去做調(diào)查，如果廣大散戶看好，那就拉高派發(fā)，如果廣大散戶不看好，那就打個平臺，繼續(xù)發(fā)布利好消息，讓散戶在高位接盤。操盤手就是這樣來完成操盤過程的。所以，盯盤實在是等同于自己把臉湊過去，然后乖巧地說“你打我一巴掌吧”。
盯盤有兩大弊端：第一，容易被機構(gòu)所利用；第二，容易被自己的情緒干擾。也就是說，一旦自己眼睛不眨地盯著盤面的變化，就要遭受兩方面的攻擊，一是主力機構(gòu)，二是自己，正可謂是腹背受敵。盯盤對于短線來說很危險，對于長線來說，更是如履薄冰。
四、六種個股切忌做長線投資
1、主營業(yè)務(wù)雜亂，不單一的公司。
改革開放三十多年來，很多優(yōu)質(zhì)企業(yè)取得了長足發(fā)展，其主要原因就是抓住了發(fā)展機會，突出了自身優(yōu)勢。但是，很多企業(yè)的發(fā)展達到一定規(guī)模后，就容易出現(xiàn)飄飄然思想，盲目擴大規(guī)模，盲目擴大戰(zhàn)線，盲目發(fā)展多元化經(jīng)營，結(jié)果導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)困難，技術(shù)管理跟不上，某些產(chǎn)業(yè)無法獲得技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢，最后自己將自己打垮。
2、管理者綜合素質(zhì)不佳的企業(yè)。
對長線價值投資者來講，投資一家股票，其實就是投資一家企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)班子。領(lǐng)導(dǎo)班子，特別是核心技術(shù)成員，塌實肯干，力求務(wù)實，勤儉節(jié)約，那么這樣的班子是值得信任的，有道是，真正的企業(yè)家應(yīng)該是名副其實的實干家，而非口若懸河的批判家！假如這個企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者不具備這些綜合素質(zhì)，那么，他的企業(yè)要做大做強，則非常困難，切忌盲目投資。
3、產(chǎn)品或技術(shù)競爭激烈的企業(yè)。
這樣企業(yè)不可隨意做為長線投資類型，因為，這意味著這個企業(yè)的銷售市場處于嚴(yán)重過剩狀態(tài)，不斷上升的應(yīng)收帳說明企業(yè)賒銷比例抬頭，用不了多長時間，這樣的公司重則會被淘汰，輕則也會退隱江湖。
4、毛利率低的公司。
衡量一個企業(yè)賺不賺錢，第一項必須觀察的經(jīng)濟指標(biāo)就是毛利率，任何從事過企業(yè)生產(chǎn)管理的人都知道，如果一個企業(yè)的毛利率低于20％，這是不賺什么錢的，頂多就是維持這個攤子不跨，維持企業(yè)的職工不下崗。前期介紹過釀酒、醫(yī)藥、旅游、科軟等不同高毛利率行業(yè)、企業(yè)的基本情況，如果投資者所關(guān)注的對象，低于市場同類企業(yè)的平均毛利率水平，那么，它就不是行業(yè)龍頭，不可以成為投資者放心的長線持股對象，一個企業(yè)的毛利率要提高，沒有別的辦法，基本取決于：
（1）獲得了比別人更為壟斷或突出的技術(shù)，大幅提高產(chǎn)品銷售價格；
（2）在不投入更多成本的情況下，企業(yè)規(guī)模不斷擴大，銷售收入大幅上升，但是，銷售成本繼續(xù)降低。
5、不良資產(chǎn)或負(fù)債嚴(yán)重的企業(yè)不可樂觀。
有的上市公司主營業(yè)務(wù)賺錢，但是，它的下屬企業(yè)，下屬子、孫公司卻是塊不良資產(chǎn)，時常爆出巨虧，并因此影響到母公司，這樣的類型在不良資產(chǎn)沒有剝離之前不要積極關(guān)注，一個負(fù)重太大的企業(yè)，無論如何是飛不起來的。
6、大小股東持續(xù)減持的中小板、創(chuàng)業(yè)板中的民營企業(yè)。
中小板、創(chuàng)業(yè)板最近一年多的時間里，上市了不少民營企業(yè)，其中的大小非其實就是公司的核心力量，有些人將自身公司能夠順利上市當(dāng)做人生最終奮斗目標(biāo)，一旦目標(biāo)實現(xiàn)，他們就有兌現(xiàn)自身利潤的需要，特別是近一年來，很多創(chuàng)業(yè)板、中小板發(fā)行新股的時候，發(fā)行價、開盤價特別高，以致不少大小非無端獲得連他們自己都沒有想象過的巨額財富。為了繞開拋售限制，這些人就采取離職、辭職等方法，急切想兌現(xiàn)這些帳面盈利。凡是企業(yè)核心高官出現(xiàn)此類情況者，都不可盲目去長線投資。當(dāng)心最后掉進空殼企業(yè)，創(chuàng)業(yè)板的退市制度極其嚴(yán)格，所有的空殼都只會摘牌。
五、總結(jié)
1.我們?yōu)槭裁床幌矚g做長線？
短線賺錢快，長線賺錢慢，兩者相比，當(dāng)然會選擇短線，而不會選擇長線了。
2.為什么我們又想做長線？
短線賺錢快，但是賠得也快，一來一去，有錢賺就算不錯了；長線賺錢慢，但是聚少成多，用時間來換空間，利潤自然會大得多。
3.為什么我們做長線會做得一塌糊涂？
方向錯了，結(jié)果自然大相徑庭。如果在牛市的末端或熊市的初期追高買入，在熊市的末端或牛市的初期割肉出局，那么持有的時間越長，虧損就越多。
4.怎樣才能做好長線？
短線、中線、長線不是根據(jù)時間來劃分的，而是按照策略的不同來劃分的。就像我們要知道烏龜如何跑贏兔子的道理一樣，掌握好長線的理念、成功要訣和適當(dāng)?shù)姆椒?，自然可以做好長線。
今天的長線投資經(jīng)驗分享到這，后期繼續(xù)分享更多的炒股干貨，最后，炒股要理性，吃魚吃中間，不要魚頭魚尾都想吃；不要總是等到網(wǎng)里有十條魚了，才收網(wǎng)，網(wǎng)里有五至九條魚也可以收網(wǎng)。
在當(dāng)下市場行情，有很多股民朋友不知道如何操作，總是買了就跌，賣了就漲，不知道主力是洗盤還是出貨，長期關(guān)注股海勝境的朋友，解決了困擾多年的選股、買賣點的問題，想學(xué)習(xí)如何看趨勢、資金、買賣點，識別莊家動向和主力資金流向，歡迎前來交流和探討，每天推送選強勢牛股思路方法！
筆者公眾平臺：股海勝境
聯(lián)系客服
