看點
01
什么是1％規(guī)則？
1%規(guī)則指的是每筆交易承擔(dān)的最大風(fēng)險。之前研究過風(fēng)險管理的交易者也將該規(guī)則稱為單筆交易風(fēng)險。在1%規(guī)則下，您每筆交易最多只能承擔(dān)交易賬戶資金金額1%的風(fēng)險。
例如，如果您的交易賬戶資金為10,000美金，則每筆交易的總損失不得超過100美金（即10,000 x 1％）這是通過調(diào)整您的倉位大小來實現(xiàn)的，當(dāng)觸發(fā)止損時，您的總損失僅相當(dāng)于您交易賬戶的1%。
雖然在1%規(guī)則下，您的總風(fēng)險不應(yīng)該超過您交易賬戶的1%，但也可以冒更低的風(fēng)險。您是否應(yīng)該承擔(dān)低于1%的風(fēng)險主要取決于您的倉位規(guī)模。交易金額較高的交易員通常承擔(dān)的風(fēng)險不到賬戶資金的1%，例如0.5％。
看點
02
為什么要使用1％規(guī)則？
1%規(guī)則是為了避免單筆交易出現(xiàn)巨額損失而設(shè)計的，它允許您在交易中可以持續(xù)更長的時間。想象一下，如果一筆交易讓您損失了50%的交易資金，那么所有未來的交易都需要100%的回報才能實現(xiàn)收支平衡！這就是為什么很多新手無限實現(xiàn)持續(xù)盈利的主要原因。
特別是當(dāng)交易者剛剛開始交易時，他們傾向于在單筆交易中冒險投入大量資金。這樣導(dǎo)致的后果就是，可能一次虧損或接連的虧損就會讓他們的資金全部消光殆盡。
隨后，他們會接到經(jīng)紀(jì)商的追加保證金通知。在自尊心受到傷害的情況下，他們要么避免為新賬戶提供資金，要么做出情緒化的交易決策來返還損失的資金。但如果他們遵循1%規(guī)則，在任何一筆交易中，只拿自己賬戶的一小部分冒險，他們的損失將會大大降低。
作為交易者，我們無法控制下一筆交易的結(jié)果或市場走向，但我們唯一能控制的是我們所承擔(dān)的風(fēng)險。雖然說更高的風(fēng)險意味著更高的利潤機會。然而，作為一個交易者，您的目標(biāo)應(yīng)該是控制風(fēng)險并實現(xiàn)持續(xù)盈利。如果您想讓每筆交易的賬戶翻一番，去賭場可能會更快一點。
下表顯示了您在虧損部分資金后，恢復(fù)初始余額所需的比率。
從上圖可知，損失10%的賬戶只需要11%的回報才可以達到收支平衡。然而，75%的損失需要400%的巨額回報才能恢復(fù)到您初始余額。
看點
03
風(fēng)險報酬比和單筆交易風(fēng)險
風(fēng)險報酬比，也稱為R/R比率，是使用每筆交易的風(fēng)險規(guī)則時需要理解的一個重要概念。所謂的風(fēng)險報酬比指的是您預(yù)期從交易中盈利的點數(shù)(止盈)與您預(yù)期有可能虧損點數(shù)(止損)之間的比。
例如，如果您在一筆交易中冒20點的風(fēng)險，并可能賺取40點的潛在利潤，那么您的風(fēng)險報酬比則為1：2。假設(shè)一下，如果您以50美元的價格買入一只股票，并將止損價格定為45美元，獲利價格設(shè)為55美元，那么您的交易回報風(fēng)險比就是1，換而言之，您用5美元的風(fēng)險換取5美元的盈利?，F(xiàn)在，您買了同樣的股票，但把盈利目標(biāo)定為60美元，而止損為45美元。該交易的R/R比率是2:1，也就是說，您用5美元的風(fēng)險換取10美元的盈利。
如您所見，風(fēng)險報酬比與每筆交易的風(fēng)險密切相關(guān)，因為它們將決定您在一筆交易中的潛在利潤。如果您在交易計劃中定義了您喜歡的風(fēng)險報酬比，您就可以很容易地計算出每筆交易的潛在利潤。建議使用R/R比率至少為2或更高的風(fēng)險報酬比，因為這意味著您所承受的風(fēng)險小于潛在利潤。
將風(fēng)險報酬比和單筆交易風(fēng)險二者結(jié)合來看，如果您在1萬美元的賬戶上使用2:1的回報率和1%的每筆交易風(fēng)險，那么，您在任何一筆交易上的潛在損失都不會超過100美元，而您的潛在利潤至少會是200美元。
看點
04
如何使用1％規(guī)則？
要在交易系統(tǒng)中應(yīng)用1%規(guī)則，您必須了解如何計算正確的交易頭寸大小。這是通過設(shè)置止損、計算每點的美元價值并相應(yīng)地調(diào)整頭寸規(guī)模來實現(xiàn)的。
止損訂單是指在價格達到預(yù)先設(shè)定的水平后自動平倉的訂單。止損用于控制交易損失，并在1%規(guī)則中發(fā)揮重要作用。請注意，不要為了達到1%的單筆交易風(fēng)險而改變止損的大小，止損應(yīng)該基于您的分析，而不是您想冒險的最大金額。頭寸規(guī)模是用來保持1%的規(guī)則的正常運行，而不是止損的設(shè)置。
止損有以下四種：
· 基于賬戶的百分比的止損：出于保護交易資金的目的，建議交易員在每筆交易中最多冒2%的風(fēng)險。這意味著無論市場狀況如何，交易者在設(shè)置止損時，風(fēng)險都不會超過2%。
· 基于價格波動的止損：基于價格的波動設(shè)置止損是一種謹(jǐn)慎的方法，因為它是基于貨幣對過去的價格走勢，這有可能成為將來表現(xiàn)的一個好指標(biāo)。
· 基于時間的止損：顧名思義，時間止損是基于時間的止損指令。時間止損通常與其他類型的止損指令組合在一起，以避免隔夜風(fēng)險或周末的持倉交易。
· 基于圖表的止損（基于支撐和阻力水平的止損）：最后，圖表止損是基于重要技術(shù)位的止損指令。根據(jù)經(jīng)驗，基于圖表的止損在所有止損類型中回報最好。圖表止損可以放置在重要的阻力位之上或支撐位之下，趨勢線之上/之下，斐波納契位之上，樞軸點或應(yīng)用于任何其他技術(shù)工具。
一旦確定了止損點的大小，就到了管理頭寸規(guī)模的時候了。如前所述，您的頭寸規(guī)模將確保您滿足單筆交易風(fēng)險規(guī)則。
例如，假設(shè)您的止損距離您的進場價格有50點。您的交易賬戶規(guī)模為10,000美元，在1%規(guī)則下，您希望在任何單筆交易中只拿自己賬戶的1%進行風(fēng)險投資。為了滿足這個條件，交易者不會調(diào)整止損，而是調(diào)整倉位大小。由于我們的止損設(shè)定在距離入市價格50個點處，我們想要冒險的總金額是100美元，所以一個點應(yīng)等于2美元的美元價值。
根據(jù)經(jīng)驗，1手(1標(biāo)準(zhǔn)手為10,000美元)的頭寸大小的點值為10美元。這意味著我們的頭寸規(guī)模應(yīng)等于0.20手。同樣的規(guī)則也適用于股票交易。如果您想在每筆交易中承擔(dān)100美元的風(fēng)險，并將止損位與進場價格設(shè)為相差2美元，那么根據(jù)1%規(guī)則，您最多可以購買50只股票。
為了更清楚地說明1%規(guī)則，讓我們來看另一個例子。假設(shè)歐元兌美元的交易價是1.1050，您想在一個對稱三角形的突破后做多。對于4000美元的賬戶，您知道您每筆交易的總風(fēng)險不應(yīng)該超過1%，也就是40美元。
利用基于圖表的止損，您可以確定止損點的最佳位置就在對稱三角形下方，這個位置距離入市價格大約40個點?，F(xiàn)在您有了所有需要的數(shù)據(jù)點來計算您的位置大小。
將每筆交易的風(fēng)險(40美元)與止損點(40點)分開，得到每點的美元價值。此步驟返回每點 1美元。由于歐元/美元對的一個標(biāo)準(zhǔn)手的點值為10美元，因此在1%規(guī)則下，您可以打開的最大倉位是0.10手。
本文翻譯自外網(wǎng)
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