目前，中國保險市場方興未艾，正處于大變局之中。隨著2018年相關(guān)市場數(shù)據(jù)逐漸出爐，各大險企市場表現(xiàn)也都引發(fā)關(guān)注。其中尤其以盈虧切入，以市場占比切入，以利潤份額切入為多，突顯出在大變局之年，保險市場呈現(xiàn)出“馬太效應(yīng)”加劇情況。
同時，面對此情此景，中小險企如何求存與突圍成為了熱點議題。在這一議題之下，同質(zhì)化與差異化之爭，科技創(chuàng)新與賦能之爭，利差與死差、費差之爭，市場化與公約化之爭，都引發(fā)多方討論，形成了諸多觀點。
爭議背后，行業(yè)普遍形成了加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新與差異化發(fā)展的核心共識。而在差異化發(fā)展背后，本文選取專業(yè)化保險公司為切入點，以探索差異化發(fā)展道路在中國市場是否可行問題提供參考。
目前，中國保險市場的專業(yè)保險公司主要有四類，包括互聯(lián)網(wǎng)保險公司、健康險保險公司、養(yǎng)老險保險公司、農(nóng)業(yè)險保險公司，另外則還有車險保險公司、保證保險公司、責(zé)任保險公司、海上保險公司和自保公司。
本文，我們主要討論4家互聯(lián)網(wǎng)保險公司、7家健康險保險公司、8家養(yǎng)老險公司、6家農(nóng)業(yè)險公司的市場表現(xiàn)。結(jié)論是，中國專業(yè)保險公司發(fā)展不盡人意，中國保險專業(yè)化發(fā)展道路并不好走！
28家專業(yè)保險公司2018年度市場表現(xiàn)
未披露數(shù)據(jù)的本表留空。數(shù)據(jù)顯示，表內(nèi)28家專業(yè)保險公司中，僅農(nóng)業(yè)險公司盈利水平相對較好，其它專業(yè)保險公司市場表現(xiàn)都不盡人意。
2家專業(yè)車險公司實現(xiàn)盈利：依賴產(chǎn)品創(chuàng)新與客戶服務(wù)
車險市場是中國最大的財險市場，占比高達(dá)七成，但專業(yè)的車險公司則僅有2家。數(shù)據(jù)顯示，88家財產(chǎn)險公司2018年原保險保費收入11755.69億元，其中交強(qiáng)險原保險保費收入2034.38億元，同比增長8.85%。
從政策環(huán)境來看，車險市場還面臨著諸多不確定性，最主要的就是商車費改的問題。最近，更有銷售違規(guī)舉報制度出臺，給車險營銷帶來新的變量。
從市場表現(xiàn)上來看，2家公司原保費都實現(xiàn)一定上漲，其中鑫安汽車保費增幅達(dá)24.42%，實現(xiàn)利潤0.96億元，ROE高達(dá)8.57%。而成立于2011年的眾誠保險也預(yù)計將實現(xiàn)盈利，并表示“公司或?qū)⒃诤线m的時機(jī)重啟上市計劃”。
據(jù)介紹，2018年，眾誠保險根據(jù)市場需求加強(qiáng)了創(chuàng)新產(chǎn)品開發(fā)以及打造特色服務(wù)，開展一系列營銷活動，有效提升了客戶的滿意度和忠誠度。
首先，眾誠保險完善產(chǎn)品經(jīng)理制運營模式，全面提升產(chǎn)品創(chuàng)新開發(fā)能力。圍繞汽車客戶需求，眾誠保險推出了“百萬雙護(hù)航”、GAP(車輛置換服務(wù)合同保險)、車輛換新險、節(jié)假日保額翻倍駕意險等車生活產(chǎn)品;同時，契合新能源車電池故障、衰減等痛點，針對電動汽車首推電池延保產(chǎn)品，為新能源車客戶提供更全面的風(fēng)險保障。以上創(chuàng)新產(chǎn)品能更好滿足客戶的汽車生活保障需求，贏得市場的青睞，為公司業(yè)務(wù)提升創(chuàng)造有利條件。
其次，眾誠保險持續(xù)優(yōu)化客戶服務(wù)，改善客戶體驗，取得一定成效。一方面，眾誠保險為滿足客戶的差異化需求，收集和分析客戶行為，完善客戶差異化服務(wù)，建立以客戶體驗為導(dǎo)向的服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和評價體系；同時持續(xù)提升窗口專業(yè)服務(wù)能力，重點加強(qiáng)支持和交互能力，深化客戶識別，簡化服務(wù)流程等。另一方面，不斷加強(qiáng)理賠標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)，梳理流程，強(qiáng)化車物查勘、人傷查勘標(biāo)準(zhǔn)化培訓(xùn)，不斷提高理賠水平，在極大提升客戶體驗的同時，提高了服務(wù)的效率，減少了在客戶服務(wù)方面的運營成本。
此外，眾誠保險充分利用移動互聯(lián)網(wǎng)時代客戶消費智能化、碎片化等變化，推動服務(wù)的創(chuàng)新。與此同時，眾誠保險積極探索完善成本管控機(jī)制，逐步推行降本增效各項舉措，提升公司的盈利能力，實現(xiàn)公司健康發(fā)展。2018年，公司銷售投入率有所下降。
4家互聯(lián)網(wǎng)保險公司全面虧損：現(xiàn)有規(guī)模不足以攤薄成本
隨著保險科技深度解構(gòu)傳統(tǒng)保險，互聯(lián)網(wǎng)保險也一度被行業(yè)寄予厚望。但在中國，專業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)保險公司僅有4家，而且全部為財險公司。
互聯(lián)網(wǎng)保險市場空間被預(yù)測達(dá)到萬億級別，但長期以來，真正的互聯(lián)網(wǎng)保險并沒有獲得快速發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)保險更多時候只是傳統(tǒng)保險產(chǎn)品的銷售渠道，互聯(lián)網(wǎng)化改造和創(chuàng)新型產(chǎn)品并不多。2018年上半年，互聯(lián)網(wǎng)人身保險規(guī)模保費852.7億元，同比下滑15.61%，主因是人壽保險持續(xù)下滑、年金保險發(fā)展勢頭放緩。2018年上半年，互聯(lián)網(wǎng)財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)實現(xiàn)累計保費收入326.40億元。
在政策方面，形成于2015年的《互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)監(jiān)管暫行辦法》已經(jīng)到期，正延期適用并等待新規(guī)出臺。當(dāng)前，銀保監(jiān)也在積極向企業(yè)開展相關(guān)調(diào)研：一是互聯(lián)網(wǎng)保險產(chǎn)品是否應(yīng)實行準(zhǔn)入監(jiān)管，即根據(jù)產(chǎn)品屬性特點選擇部分支持在線銷售；二是對互聯(lián)網(wǎng)保險產(chǎn)品分級分類監(jiān)管的態(tài)度和具體制度建議；三是對保險公司經(jīng)營互聯(lián)網(wǎng)保險資質(zhì)分級分類管理的意見建議；四是哪些產(chǎn)品應(yīng)列入互聯(lián)網(wǎng)保險產(chǎn)品負(fù)面清單及其理由。
從市場表現(xiàn)來看，4家互聯(lián)網(wǎng)保險公司保費收入都實現(xiàn)較快增長，但同時虧損面也在擴(kuò)大。目前信息顯示，4家互聯(lián)網(wǎng)保險公司預(yù)計虧損超20億元。其中眾安與安心都對虧損原因作出了回應(yīng)。
眾安方面解釋認(rèn)為，第一，承保虧損隨著保費收入同比快速增長約88%而增加。盡管承保業(yè)務(wù)持續(xù)優(yōu)化，綜合成本率已由2017年的133.1%顯著優(yōu)化至2018年上半年的124.0%，且該比率預(yù)期將于2018年下半年進(jìn)一步優(yōu)化；第二，投資收益（包括公允價值變動損益凈額）由于市場疲軟而減少；第三，其他開支增加，主要由于持續(xù)投資于研發(fā)活動，以及于2018年開始的國際業(yè)務(wù)產(chǎn)生的營運前開支。
安心方面則表示，作為投資回報周期較長的金融業(yè)態(tài)，新成立的保險公司一般要經(jīng)歷一定的虧損期才能夠逐漸開始盈利。同時，2018年受商車費改、市場競爭激烈等因素影響，財險行業(yè)整體發(fā)展形勢尤其嚴(yán)峻。安心保險虧損既與成立時間較短有關(guān)，也是多重因素作用的結(jié)果。比如互聯(lián)網(wǎng)險企注重科技應(yīng)用，前期投入較大；公司規(guī)模較小，難以形成規(guī)模效應(yīng)攤薄成本；流量轉(zhuǎn)化模式尚在探索期，目前渠道成本較高；同業(yè)競爭加劇，傳統(tǒng)險企也在積極轉(zhuǎn)戰(zhàn)互聯(lián)網(wǎng)等。
而行業(yè)內(nèi)部一般認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)保險公司虧損的原因：一是互聯(lián)網(wǎng)保險本身發(fā)展不成熟，更多淪為銷售渠道，由此與傳統(tǒng)險企在產(chǎn)品同質(zhì)化上形成競爭，并與流量平臺的渠道流量競爭，而兩個方面互聯(lián)網(wǎng)保險都不具有優(yōu)勢。二是互聯(lián)網(wǎng)保險本身的在線屬性與傳統(tǒng)保險消費理念存在差距，在線下服務(wù)方面存在短板，一定程度上無法滿足消費者需求。
7家健康險公司業(yè)績表現(xiàn)冰火兩重天：同質(zhì)化嚴(yán)重
據(jù)官方數(shù)據(jù)，2018年，健康險業(yè)務(wù)原保險保費收入5448.13億元，同比增長24.12%，健康險保額797.80萬億元, 增長50.02%。健康險也成為了2018年行業(yè)大變局下逆流而上重要力量。
2018年底，瑞士再保險發(fā)布的《亞洲健康保障缺口》報告中顯示，“亞洲健康保障缺口1.8萬億美元，中國內(nèi)陸健康保障缺口就達(dá)8050億美元，高居亞洲其他調(diào)研國家?！?/p>
公開信息顯示，健康保險業(yè)務(wù)總量過去五年內(nèi)增長近4倍。《國民健康大數(shù)據(jù)白皮書》也顯示，目前國內(nèi)商業(yè)健康險覆蓋率僅有10%，據(jù)預(yù)測，到2020年健康險原保費收入將達(dá)到1.3萬億元。
在此背景下則是無論人身險還是財產(chǎn)險公司，都紛紛加速布局健康險業(yè)務(wù)。149家保險公司參與、4000余款健康險產(chǎn)品活躍的中國健康險市場，其中包括重疾險、長期護(hù)理險、收入損失保險、綜合醫(yī)療保險、住院醫(yī)療費用補(bǔ)償性保險……
當(dāng)然，中國專業(yè)的健康險公司僅有7家。從2018年市場表現(xiàn)來看，則是冰火兩重天，背靠集團(tuán)的人保健康、平安健康、太保安聯(lián)健康，雖然尚未披露具體數(shù)據(jù)，但從此前披露數(shù)據(jù)來看都處于盈利狀態(tài)。其它幾家已經(jīng)披露數(shù)據(jù)的公司則處于虧損狀態(tài)。
除去新開業(yè)的瑞華健康，其它6家專業(yè)健康險公司2018年的經(jīng)營狀況實際上并不是很理想。人保健康通過業(yè)務(wù)調(diào)整，導(dǎo)致保費收入在健康險大發(fā)展趨勢下不增反降，或?qū)⒂绊懫溆健?/p>
昆侖健康曾經(jīng)依靠投資收益實現(xiàn)盈利，但在2018年深受各種負(fù)面因素影響。和諧健康則受集團(tuán)母公司負(fù)面信息以及產(chǎn)品新規(guī)的影響，保費收入呈現(xiàn)斷崖式下滑。受此影響，6家專業(yè)健康險公司保費收入總額不增反降。
除了業(yè)績，從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來說，健康險公司的產(chǎn)品業(yè)務(wù)也較為單一，團(tuán)體醫(yī)療險與個人護(hù)理險仍為健康險公司的主打產(chǎn)品，而長期醫(yī)療保險以及重疾險產(chǎn)品較少。
總之，當(dāng)前商業(yè)健康保險的供需矛盾較為突出：一方面是還有諸多較大需求的市場還沒有相應(yīng)的創(chuàng)新產(chǎn)品出現(xiàn)；另一方面是產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象比較普遍、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理。
6家農(nóng)業(yè)險公司小額盈利：政策扶持是重要因素
2018年，農(nóng)業(yè)保險原保險保費收入為572.65億元，同比增長19.54%。農(nóng)險保額3.46萬億元，增長24.23%。
麥肯錫《中國保險業(yè)白皮書2018》指出，保障農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的農(nóng)業(yè)保險，在中國的市場潛力5年內(nèi)有望超過千億元人民幣；面向農(nóng)民醫(yī)、養(yǎng)、住、行等全面風(fēng)險保障需求的農(nóng)民保險，有望成為中國下一個萬億級規(guī)模的市場。
農(nóng)業(yè)險、巨災(zāi)保險、責(zé)任險等專業(yè)保險，一直以來都是中國保險市場相對薄弱的領(lǐng)域。近年來，中國農(nóng)業(yè)保險取得的穩(wěn)健發(fā)展實際上離不開相關(guān)政策的大力支持。
在2018年市場表現(xiàn)上，6家專業(yè)農(nóng)業(yè)險公司都實現(xiàn)保費增長，除安華農(nóng)業(yè)虧損及安信農(nóng)業(yè)尚未披露數(shù)據(jù)外，其它4家公司都實現(xiàn)盈利。
安信農(nóng)業(yè)董事長宋建國表示，農(nóng)險是政策屬性較強(qiáng)的業(yè)務(wù)，我國農(nóng)險市場起步較晚，雖然快速發(fā)展成全球第二大市場，但和其它成熟市場相比還有很大差距。針對供給端和需求端的難點、痛點，呼吁政策從頂層設(shè)計的高度給予農(nóng)險更多配套支持，同時也建議行業(yè)建立信息共享機(jī)制，打破農(nóng)業(yè)領(lǐng)域數(shù)據(jù)壁壘。
首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)教授、博士生導(dǎo)師庹國柱曾指出，“由于保險公司的關(guān)注點主要在政府補(bǔ)貼上，而忽視自身能力建設(shè)，經(jīng)營管理不規(guī)范、虛假承保理賠等問題比較突出。甚至在一些地方，一定程度上存在‘保費是墊出來的、賠款是談出來的、財政補(bǔ)貼是套出來的’的現(xiàn)象，已經(jīng)背離了農(nóng)業(yè)保險的政策目標(biāo)。”他強(qiáng)調(diào)，保險公司要真正深耕農(nóng)險市場，提高業(yè)務(wù)的可持續(xù)性，關(guān)鍵是在提高自身產(chǎn)品創(chuàng)能力、風(fēng)險控制能力上下足功夫。
8家養(yǎng)老公司4家營業(yè)：依賴于人身險
我國是世界上老年人口最多的國家，同時也是老齡化最快的國家之一。隨著中國人中老齡化程度加深，養(yǎng)老保險需求也迅速增長。而作為傳統(tǒng)保險業(yè)務(wù)，養(yǎng)老保險也是人身險公司的重要業(yè)務(wù)組成部分。因此長期以來，中國并沒有出現(xiàn)專業(yè)的養(yǎng)老保險公司。
目前中國的專業(yè)養(yǎng)老保險公司共有8家，但全部都從屬于資本雄厚的保險集團(tuán)公司，其中4家沒有實際業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)。據(jù)此也可以看出，實際上還有諸多頭部保險公司在深耕養(yǎng)老保險領(lǐng)域。
從業(yè)績表現(xiàn)上來看，除了安邦養(yǎng)老受集團(tuán)母公司負(fù)面因素影響，保費下滑之外，其它3家保費都實現(xiàn)增長，其中泰康養(yǎng)老表現(xiàn)搶眼。且從已披露數(shù)據(jù)來看，都取得盈利。當(dāng)然，從保費收入來看，與集團(tuán)旗下壽險公司相比，養(yǎng)老保險公司保費收入較少。
背靠保險集團(tuán)，專業(yè)養(yǎng)老保險公司盡管利潤水平有漲有落，但整體表現(xiàn)比較穩(wěn)健。同時，隨著稅延養(yǎng)老保險的試點推行，也有望助力打開養(yǎng)老保險市場。其中平安養(yǎng)老、太平養(yǎng)老、泰康養(yǎng)老都是獲批經(jīng)營單位。
目前，商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品多樣性有待提升。我國一般性壽險公司和專業(yè)性養(yǎng)老保險機(jī)構(gòu)主要以年金保險形式提供商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品，包括團(tuán)體年金保險和個人年金保險等。不同壽險公司所提供的商業(yè)養(yǎng)老產(chǎn)品種類大致相同，同質(zhì)化程度高且產(chǎn)品創(chuàng)新不足。個人養(yǎng)老保險產(chǎn)品中尚無針對不同群體如獨生子女家庭、失獨老人或擁有自有住房老人的養(yǎng)老產(chǎn)品，無法滿足不同群體的養(yǎng)老需求。
中國社科院預(yù)測，到2030年我國整個養(yǎng)老市場的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)值將達(dá)到 13 萬億元。養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的巨大的市場潛力，正吸引越來越多來自房地產(chǎn)、保險、醫(yī)藥等不同領(lǐng)域的市場參與者。
專業(yè)保險公司發(fā)展兩大難題：被同質(zhì)化與創(chuàng)新陷阱
在行業(yè)馬太效應(yīng)日益加劇背景下，中小險企差異化發(fā)展道路幾成共識。而且，專業(yè)化保險公司的發(fā)展前景同樣廣闊。以美國為例，進(jìn)入美國最受尊敬企業(yè)名單的兩家保險公司一家是健康險公司，一家是專業(yè)為軍人服務(wù)的保險公司，可以說都屬于專業(yè)保險公司。
在健康險領(lǐng)域，根據(jù)Factset數(shù)據(jù)顯示，包括Anthem、Cigna、CVS Health、Humana和UnitedHealth Group在內(nèi)的5家醫(yī)藥保險行業(yè)巨頭2019年的總收入預(yù)計將接近7870億美元，高于Facebook、亞馬遜、蘋果、奈飛和谷歌（FAANG）的預(yù)計總收入7830億美元。據(jù)悉，這5家醫(yī)保巨頭將為數(shù)百萬人處理與醫(yī)療保險、醫(yī)療補(bǔ)助、雇主保險相關(guān)的醫(yī)藥賬單。
對比而言，當(dāng)前我國專業(yè)保險公司市場表現(xiàn)則不盡人意。在中國中小險企差異化發(fā)展道路共識之下，這些同屬于中小險企的專業(yè)保險公司，卻并沒有因為專業(yè)而實現(xiàn)差異化進(jìn)而實現(xiàn)較好發(fā)展。我們不禁要問，中國市場專業(yè)保險公司緣何舉步維艱？
從以上各專業(yè)公司的市場表現(xiàn)和面臨的問題來看，或可總結(jié)為兩點。
一是業(yè)務(wù)被同質(zhì)化。無論是互聯(lián)網(wǎng)保險公司還是健康險、養(yǎng)老險公司，其業(yè)務(wù)都已經(jīng)被其它財險公司或人身險公司高度同質(zhì)化。健康險與養(yǎng)老險作為傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，也一直屬于人身險公司的經(jīng)營范圍。因此，如何立足本業(yè)，實現(xiàn)深度創(chuàng)新，成為專業(yè)保險公司長期發(fā)展的必由之路。否則，其就將失去存在意義。眾誠車險的產(chǎn)品創(chuàng)新策略與客戶服務(wù)策略就是良好的參考樣本。
二是發(fā)展面臨創(chuàng)新陷阱。在專業(yè)保險公司或者創(chuàng)新保險業(yè)務(wù)方面，風(fēng)控模型建設(shè)相對滯后，風(fēng)控水平略顯薄弱。2018年保險業(yè)出現(xiàn)的“暴雷事件”，大多來自于創(chuàng)新業(yè)務(wù)，部分公司因此面臨巨虧。保險公司在開展創(chuàng)新業(yè)務(wù)的同時必然面臨創(chuàng)新陷阱。一旦“暴雷”，公司發(fā)展將一夜回到解放前。部分公司在采取激進(jìn)策略取得較好發(fā)展之后，也可能因該激進(jìn)策略而深陷泥淖。
而從表現(xiàn)向好的專業(yè)性保險公司發(fā)展路徑來看，我們也可以總結(jié)提出部分建議。
一是需要繼續(xù)在政策上予以傾向性支持。比如稅憂健康險、稅延養(yǎng)老險以及農(nóng)業(yè)保險補(bǔ)貼等，在一定時間內(nèi)都可以持續(xù)推進(jìn)。與此同時，需要設(shè)定合理期限，讓保險公司最終實現(xiàn)市場化競爭與生存。
二是探索建立創(chuàng)新保護(hù)的產(chǎn)品專營制度。在產(chǎn)品高度同質(zhì)化的背景下，創(chuàng)新產(chǎn)品往往不一定代表成功。比如網(wǎng)紅產(chǎn)品，一旦在短期內(nèi)被證明受市場歡迎，就會迎來一大批跟隨者。而快速跟進(jìn)的頭部公司往往會成最大贏家。因此，建立創(chuàng)新產(chǎn)品保護(hù)制度至關(guān)重要，比如在一定時限內(nèi)，創(chuàng)新產(chǎn)品將由創(chuàng)新公司獨家經(jīng)營。在此背景下，還可以探索建立創(chuàng)新產(chǎn)品交易轉(zhuǎn)讓制度。
三是探索建立鼓勵創(chuàng)新的“沙盒監(jiān)管”體系。部分專業(yè)性保險公司之所以遭遇“暴雷”，其實與其風(fēng)控水平相關(guān)，也表明相關(guān)創(chuàng)新業(yè)務(wù)的風(fēng)險測試不足。而“沙盒監(jiān)管”制度可為創(chuàng)新業(yè)務(wù)提供風(fēng)險測試空間，這將有利于險企在更短的時間內(nèi)推出其創(chuàng)新產(chǎn)品。目前，太過剛性的監(jiān)管在一定程度上抑制了保險公司的創(chuàng)新熱情，一罰了之還會加重企業(yè)負(fù)擔(dān)。
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