最近很多炒股的朋友跟我吐槽，行情差的時(shí)候賺不到錢，行情好的時(shí)候也賺不到錢。
炒股真的好難賺到錢。這是我聽到最多的一句話。
為什么不選擇ETF呢？我反問道。
你如果仔細(xì)去看，配置好ETF，收益并不比股票的收益差，而且風(fēng)險(xiǎn)相對來說，也小很多。
我這里分享一個(gè)ETF投資的策略，主要分為債券、股票、黃金三大類。
債券30%、股票60%、黃金10%
1、債券30%
國債ETF（511010）15%、企債ETF（511210）15%。
配置債券有三個(gè)目的：
一是對沖。債券指數(shù)與股票指數(shù)負(fù)相關(guān)，可以對沖股票的波動。注意是債券指數(shù)而不是主動型的債券基金！據(jù)測算主動型債券基金與股票正相關(guān)，系數(shù)可達(dá)0.6，相關(guān)度已經(jīng)很高了，意味著主動型債券基金大體上會和股票市場走勢同漲同跌。
二是收息。債券收取固定利息，可以為組合提供流動性，方便再平衡。
三是儲備。30%份額的債券，作為組合的蓄水池比較適合，可以隨時(shí)調(diào)節(jié)資金。
A股債券ETF種類稀少，這里選擇國債ETF和企債ETF，理論上可以配置短期國債、中長期債券、五年期企債，以及垃圾債券等等。
2、股票60%
分為國內(nèi)股票30%和海外股票30%
（1） 國內(nèi)30%
分為大盤股、小盤股、策略配置三類，比例分別為10%、10%、10%。
具體是：
大盤H股ETF（510900）5%
大盤300ETF（510300）5%
小盤股500ETF（510500）10%
策略配置紅利ETF（510880）10%。
H股雖然在香港交易，成分股與上證50相近，但是估值更低，更加便宜。如果將來H股指數(shù)估值高于上證50指數(shù)，那么可以換一下，這樣輪動操作的收益完全可以覆蓋交易手續(xù)費(fèi)。
300etf，成分股是滬深兩市前300名公司，今年300etf走出了一波上升趨勢。
小盤股選擇500ETF，因?yàn)?00ETF跟蹤中證500指數(shù)，比創(chuàng)業(yè)板指數(shù)、中小板指數(shù)更具有代表性。
策略部分選擇了上證紅利指數(shù)。股利是長期投資者最好的朋友，股利再投資獲取復(fù)利效益，這是長期股票投資收益的主要來源。可惜，上證紅利指數(shù)不包括深圳市場的股票，缺少了一大塊高紅利的上市公司。中證紅利指數(shù)是更好的選擇，但是沒有場內(nèi)交易的ETF基金，可以用場外交易的大成中證紅利指數(shù)基金（090010）替代。
（2）海外30%。
由于A股ETF產(chǎn)品不豐富，這一塊幾乎沒有可選擇的余地。
配置是：
恒生ETF（159920）10%
標(biāo)普500ETF（513500）10%
德國30ETF（513030）10%。
恒生ETF成分股，除了H股中同質(zhì)化較大的金融、地產(chǎn)、石油之外，還包含騰訊、匯豐、友邦、移動、長和、港交所、長實(shí)、新鴻基等。
市場里還有個(gè)納斯達(dá)克100指數(shù)ETF，因?yàn)闃?biāo)普500指數(shù)更具代表性，就沒有選擇納100。
這一塊等A股投資標(biāo)的豐富了再調(diào)整，比如將德國30調(diào)整為能覆蓋歐洲市場的指數(shù)，降低恒生和標(biāo)普的比重，增加拉美、亞太等市場。
3、黃金10%
選擇黃金ETF（518880）。
黃金走勢相對獨(dú)立，與股票、債券都不太相關(guān)。
在全球信用貨幣濫發(fā)的情況下，黃金這個(gè)野蠻時(shí)代的遺留物，依舊更讓人類感到放心。年初以來黃金走出了一波較大的上升趨勢，現(xiàn)在進(jìn)入了調(diào)整，作為長期資產(chǎn)配置是不能少的。
以上是ETF投資的一個(gè)建議。
來源|公眾號：蠶豆財(cái)經(jīng)（ID:Mr-cando）
作者|蠶豆先生
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