以蓋房子比喻，資產(chǎn)配置是地基和房屋結(jié)構(gòu)，投資是磚瓦，是服務(wù)于結(jié)構(gòu)的。
很多人陷入一個誤區(qū)，還沒有施工圖（資產(chǎn)配置方案），一上來就蓋房（投資），這樣很容易塌方（虧損）。
——資產(chǎn)配置有多重要？
「全球資產(chǎn)配置之父」加里·布林森曾在 1991 年一篇著名的合作研究中指出：資產(chǎn)配置，即資金如何在股票、債券、銀行存款等大類資產(chǎn)中配置，對總收益的影響超過 90%。
另一位被譽為「捐贈基金行業(yè)教父」的耶魯基金首席投資官大衛(wèi)·史文森更是一語見地：「資產(chǎn)配置是投資過程的核心環(huán)節(jié)，是投資收益的最大決定因素?！?/p>
說了這么多，是希望大家可以真正重視這件事。
接著聊聊具體的資產(chǎn)配置方案，我目前在用的是且慢的四筆錢。簡單實用易上手，個人和家庭通用。
且慢的四筆錢配置邏輯，類似普爾家庭資產(chǎn)配置，把錢分為四部分，各司其職：
?活錢管理
?穩(wěn)健理財
?長期投資
?保險保障
四筆錢分別是什么，有什么作用，該怎么配置？
（注：以下內(nèi)容部分源于《且慢「四筆錢」資產(chǎn)配置課程》筆記，如果你想深入了解，可以直接聽課，是免費的。鏈接我放在文末“閱讀原文”里了）
01
活錢管理
活錢指的是我們?nèi)粘Ｉ钪校S時要用到的錢。比如每天的餐飲、交通支出，每月的房租／房貸，還有人情往來、旅行支出等等。
除了日常開銷外，我們還需要一筆應(yīng)急資金，用來面對未知風(fēng)險。比如失業(yè)、突發(fā)疾病等。據(jù)經(jīng)驗，預(yù)留6－12月的日常支出較合適。
活錢如何投資呢？
我們都希望找到一個完美產(chǎn)品：收益率高，風(fēng)險低，隨時可以贖回......
現(xiàn)實是，不！可！能！
投資中有個「不可能三角」，指的是收益、安全性、流動性往往不能同時具備，最多只能占兩個。
根據(jù)活錢的使用場景和特點，安全性、流動性>收益。
常見的投資方向是余額寶這類貨幣基金，年化是2%多，收益不高，但安全，流動性也強。
互聯(lián)網(wǎng)銀行的定期存款收益通常3-5%不等，安全性沒問題，流動性稍微差一點。
千萬不要盲目追求收益，而忽略風(fēng)險。這筆錢最重要的是，安全性和流動性。
02
穩(wěn)健理財
穩(wěn)健理財指的是半年以上、3年以內(nèi)，有具體用途但無需隨時動用的錢。
比如，明年計劃旅行的錢，后年計劃買房的錢。這些錢可以在盡量不虧損的前提下，根據(jù)時間搭配好適合的產(chǎn)品，去獲取比活錢更高的收益。
穩(wěn)健理財?shù)哪康氖菭幦”Ｖ?，持有過程中波動不要太大。
據(jù)且慢介紹，市場上的穩(wěn)健理財產(chǎn)品里，如果配置股票資產(chǎn)，股票倉位占比一般有 3 個檔位：
10% 以下
10%～20%
不超過 30%
其中，前兩種是比較常見的。
交銀施羅德基金管理的“我要穩(wěn)穩(wěn)的幸?！?，且慢的“春華秋實”都屬于這類。
拿穩(wěn)穩(wěn)的幸福來說，成立以來，每年實現(xiàn)6-8%的線性增長，最大回撤不到3%。
03
長期投資
長期投資是留給未來的錢，3~5年內(nèi)都不需要用到的。
當(dāng)然，期限越長越好，最好是像養(yǎng)老金、兒女教育金等幾十年的長期資金。這部分錢投資期限長，可以主要用來投資高風(fēng)險產(chǎn)品，將投資期限拉長以降低整體風(fēng)險，追求更高的收益。
長期投資的合理預(yù)期是多少呢？
從《全球大類資產(chǎn)年均回報》來看，在近50年里，大多數(shù)國家的股票在國債、商品、房地產(chǎn)等一眾大類資產(chǎn)中有著不俗的表現(xiàn)，年化收益率基本都在10-12%。
長期投資可以選擇一些優(yōu)質(zhì)的股票型基金。
高收益的同時伴隨高風(fēng)險，股票型基金回撤可能達40%，50%甚至更多，所以用長期不用的錢投資，這樣才可以最大程度通過時間化解短期風(fēng)險。
04
保險保障
保險的本質(zhì)是用一筆錢撬動一個高桿杠進行風(fēng)險轉(zhuǎn)移。
我們永遠(yuǎn)不知道，明天和意外，哪個先來。保險就是一筆不確定未來中，給生活托底的錢。
它的意義在于突發(fā)危機時，我們能有經(jīng)濟保障，不至于影響上面三筆錢的規(guī)劃。
保險界有四大金剛產(chǎn)品：醫(yī)療險、重疾險、意外險和壽險。
1.醫(yī)療險：主要用來報銷醫(yī)療費的，一年幾百塊能撬動百萬醫(yī)療，杠桿很高；
2.重疾險：提供重疾后的經(jīng)濟支持，比如醫(yī)療費、護理費等，一次性領(lǐng)??；
3.意外險：主要用來賠付意外造成的醫(yī)療、殘疾和身故；
4.壽險：當(dāng)家庭經(jīng)濟支柱身故，幫助承擔(dān)家庭責(zé)任。
活錢管理、穩(wěn)健理財、長期投資屬于投資部分，保險保障則屬于保障部分。兩者一為生錢，一為護錢，缺一不可，共同構(gòu)成了四筆錢體系。
好了，以上就是四筆錢的資產(chǎn)配置方案。也說說我的實踐：
?活錢管理：放貨幣基金及互聯(lián)網(wǎng)銀行
?穩(wěn)健理財：配置且慢的“春華秋實”，可轉(zhuǎn)債，網(wǎng)格策略及港美股打新
?長期投資：跟投長贏計劃和二鳥老師的策略，定投指數(shù)基金
?保險保障：還在了解中，預(yù)計年底配置完成
課程中有一句話我印象深刻：
“理財?shù)哪繕?biāo)并不僅僅在于賺了多少，更重要的是把自己放在合適的地方，將自己的資金與合適的投資產(chǎn)品相匹配，風(fēng)險與收益相匹配?！?/p>
聯(lián)系客服
