在人類歷史上曾不止一次發(fā)生過經(jīng)濟危機。按說人們對每隔一段時間就會經(jīng)歷一次的周期性經(jīng)濟危機應當早已習慣，然而發(fā)生在1929年至1933年的經(jīng)濟危機卻被人們冠以“大蕭條”這一特定稱謂。由此可見這場危機破壞力之大、波及范圍之廣。
這場危機讓全世界明白了在和平的狀態(tài)下也可以迎來一場社會浩劫：幾年之內(nèi)資本主義國家的工業(yè)產(chǎn)值下降了44%，失業(yè)率在30～50%的高位徘徊，損失了超過2500億美元。要知道第一次世界大戰(zhàn)所造成的經(jīng)濟損失也不過1700億美元。
1929-1933年美國累計破產(chǎn)工業(yè)企業(yè)14萬家、銀行1萬家。在此期間處于完全失業(yè)狀態(tài)的美國人高達1300萬，即使還在工作的人中很多也只是臨時性的兼職。一些原來生活還算過得去的中產(chǎn)階級人士幾乎是在一夜間變得一無所有。
一些在大蕭條期間破產(chǎn)的人選擇用跳樓等方式結(jié)束自己的生命。大蕭條期間美國的賓館服務員們甚至會問客人這樣一個問題：“您是需要一個房間睡覺呢？還是需要一個房間自殺？”當時很多家庭開始輪班吃飯：家里一半人一三五吃飯，一半人二四六吃飯。
大蕭條期間光是芝加哥一個城市就拖欠教師工資高達2000萬美元。1930年到1931年間紐約的出租車司機平均日收入從7美元跌到了2-3美元。1932年紐約的紐約由30多萬兒童因貧困而失學。在依然還能上學的兒童中有20%左右存在營養(yǎng)不良的問題。
1932年一位調(diào)查芝加哥貧民窟生活的人描繪了這樣一幕：一輛卡車卸下垃圾后大約35個男女老幼蜂擁而上沖向垃圾堆。有的人用棍子扒垃圾堆，有的人則直接用手挖，甚至有人為爭搶這些被丟棄的垃圾而大打出手。
大蕭條盡管發(fā)源于美國華爾街的股災，然而很快就波及到了整個資本主義世界。在德國希特勒領導的納粹黨利用經(jīng)濟危機期間老百姓對生活現(xiàn)狀的不滿得以上臺，日本當局則試圖通過發(fā)動對外侵略戰(zhàn)爭轉(zhuǎn)嫁國內(nèi)危機。
第二次世界大戰(zhàn)的歐洲策源地和亞洲策源地就是在這樣的背景下形成的，因此可以說全球性經(jīng)濟大蕭條造成的政治危機間接誘發(fā)了第二次世界大戰(zhàn)的爆發(fā)。那么這場曾深刻影響人類歷史進程的經(jīng)濟危機究竟是如何發(fā)生的呢？危機期間銀行和老百姓手里的錢到底去哪兒了呢？
這場經(jīng)濟危機發(fā)源于1929年美國紐約華爾街爆發(fā)的股災，然而事實上這場災難的種子早已埋下。20世紀20年代的美國誕生了洗衣機、浴缸、咖啡機、收音機、烘干機等一系列發(fā)明。
這一時期美國經(jīng)濟欣欣向榮：工作機會多且待遇優(yōu)厚，除了本薪外又有休假。人人都在享受經(jīng)濟發(fā)達帶來的繁榮，同時中產(chǎn)階級也開始買得起私家車，可以自由駕車旅行，而不必再受制于火車了。經(jīng)濟的發(fā)展使物質(zhì)主義、拜金主義、享樂主義開始流行。天性樂觀的美國人開始如流水一般花錢：買車、買房、度假。
沉浸在幸福之中的美國人相信20世紀的美國將會“永久繁榮”。美國人貸款消費、超前消費的生活模式就是在這時逐漸養(yǎng)成的：貸款逐漸成為了當時整個美國社會消費的主流趨勢。
由于美國人的收入被大量用來還貸款了，所以美國人的消費能力開始逐漸下降。大蕭條爆發(fā)的原因之一就是美國人的消費能力增長已跟不上生產(chǎn)力的增長了。
與此同時史上最大的“龐氏騙局”也在佛羅里達州慢慢蔓延。在此之前佛羅里達州的房價幾乎是全美最低的。
然而漸漸有人開始傳言：幾年前投入800美元就能在幾年后賺15萬美元。人們紛紛在暴利的誘惑下投入地產(chǎn)行業(yè)。經(jīng)過一輪瘋狂炒作之后連銀行也紛紛開始投資地產(chǎn)行業(yè)。當時佛羅里達州第二大城市邁阿密只有75000人口，然而這其中從事房地產(chǎn)業(yè)的就高達25000人。
當時喊得最響亮的口號就是“今天不買房，明天就買不到了！”這樣的炒作導致佛羅里達州棕櫚島的地價在三年內(nèi)直接翻了5倍。1926年9月18日一場臺風卷走了邁阿密數(shù)千棟房子。
這場災難之后的邁阿密出現(xiàn)了1.5萬難民，也就是說這個城市被摧毀了。這對房地產(chǎn)業(yè)來說是一個很充分的利空——佛羅里達房地產(chǎn)驟然跌價。1928年邁阿密銀行的日結(jié)算資金量僅為1.4萬美元，而這個數(shù)字在1925年曾以百萬為單位。
到了1929年房地產(chǎn)供需已嚴重失衡——價格達到人們難以企及的頂峰之后泡沫就再也支撐不住了，一時間無數(shù)的銀行家、企業(yè)家由巨富變成了乞丐。佛羅里達房地產(chǎn)泡沫的破滅為一場經(jīng)濟危機埋下了最初的伏筆。
房價高漲的那段時間內(nèi)美國的股市也呈現(xiàn)瘋漲狀態(tài)：從1927年初到1927年底整個美國股市里只有兩支股票保持平穩(wěn)，其他的所有股票都一直在瘋漲。在當時的美國股市里人們甚至不需要挑選股票，因為哪怕閉著眼睛買都能賺錢，只不過是賺得多和賺得少的區(qū)別而已。
1928年3月美國最大的幾家投機公司聯(lián)合起來大筆買進通用汽車公司和美國無線電公司的股票更加堅定了股市的信心：當時美國社會80%的投資資金都流進了股市。股票在美國人心中成為了如銀行存款一樣穩(wěn)定的投資渠道。
那個年代的美國人開始了瘋狂的全民炒股：不僅紐約、洛杉磯、舊金山這樣的大都市有人炒股，就連當時的一些鄉(xiāng)村小鎮(zhèn)也是股民遍地。至1929年的經(jīng)濟大蕭條之前美國道瓊斯工業(yè)指數(shù)在十年之內(nèi)上漲了400%，而當時美國的國內(nèi)生產(chǎn)總值才上漲了50%。
金融業(yè)將實體經(jīng)濟遠遠的甩在后面的結(jié)果就是資本家開始把大量現(xiàn)金投到金融市場賺錢。老百姓看到有錢人這么賺錢自然也會有樣學樣。這個年代的美國人掀起了一輪炒房炒股的熱潮，那么一些沒錢炒房炒股的人怎么辦呢？
如果有人覺得沒錢炒就不炒，那么我只能說當時的美國人可不是這樣想的。當時沒錢炒房炒股的美國人往往會從銀行借錢買房買股票。前些年我國房價高漲之時不也有人借錢買房炒作嗎？這樣一想也就不難理解美國人當時的行為了。
在日本的動漫作品《哆啦A夢》里大雄在自己零用錢不夠時曾用道具將自己家未來的錢提前消費掉。20世紀20年代美國人的所作所為相當于是在不借助任何道具的情況下玩這樣的游戲。這種游戲?qū)嶋H上是以犧牲透支國家經(jīng)濟未來的發(fā)展為代價的。
這種游戲一旦玩上癮是根本停不下來的，因為人的逐利本性是很難被遏制的。這就正如一個貪官污吏也許意識到自己遲早有一天會被抓，可他能遏制自己的貪欲嗎？他能停止瘋狂斂財嗎？
今天的我們作為事后諸葛亮能看出危機從萌芽到結(jié)束的門道，然而當時身處其中的人實際上是回不了頭的。任何資產(chǎn)的價值都不可能無限上升下去。這意味著當資產(chǎn)價格停留在高水平時最終的資產(chǎn)持有者將無法獲得收益。任何資產(chǎn)的價值都不可能始終背離其本身的價值。
一時的炒作可能會令某種特定資產(chǎn)的價值在短時間內(nèi)呈幾何級數(shù)膨脹，但在經(jīng)歷一定時間的演變之后最終其價值將回歸平穩(wěn)狀態(tài)，然而這并不是說那些炒房炒股的人最終的結(jié)果會是不賺不賠。如果我們設身處地想象是我們自己在炒股、炒房，那么我們很有可能并不是在股市、房市的低點買入的股票和房子。
然而資產(chǎn)最終回歸的價值卻是向低點趨近的，這意味著我們手里的資產(chǎn)最后所值的錢相比我們當初的買入價縮水了，而縮水的這部分價值就成為實打?qū)嵉膿p失。
比如說房價在被人為炒高以前大約是每平米6000元。當房價漲到9000元時你覺得炒房有利可圖就從銀行貸款買了一套100平米的房屋。這時你實際上是花了90萬元買的這套房。當房價漲到每平米12000元時如果你選擇出手，那么這時你就可以凈賺30萬元。然而你覺得房價還會繼續(xù)漲下去，所以你決定暫時把房子留在手里觀望一段時間。后來房價一路瘋漲到了每平米18000元。如果這時你選擇出手可以凈賺90萬元。不過這時你仍選擇了繼續(xù)觀望，誰知就在你觀望的時間內(nèi)房價開始下跌。
當房價跌到15000元時你選擇出手仍能凈賺60萬元，可你認為這只是一次偶然的市場波動，也許有一天房價又會漲起來，所以你決定繼續(xù)觀望，然而就在你猶豫之時房價暴跌回了9000元。這時你再出手就只能得到一個不賺不賠的結(jié)果而已，然而如果考慮到你需要向銀行支付貸款利益也可以說還是賠了。
這時的你就像是一個紅極了眼想要翻本的賭徒一樣決定繼續(xù)留著房子翻本，結(jié)果房價最終跌回6000元之后你相當于倒貼了30萬元的成本。
1929年美國的房市、股市所發(fā)生的就是這樣的故事：1929年9月3日美國道瓊斯工業(yè)指數(shù)達到了386點的歷史最高值，比1921年最低點的整整六倍還多。然而9月4日這一數(shù)據(jù)卻跌到了376點，到了9月5日又進一步跌到369點。股票市場有漲有跌本是正常現(xiàn)象，所以人們在一開始只以為是正常的市場波動，沒人意識到這其實是斷崖式暴跌的征兆。
大多數(shù)人仍選擇繼續(xù)持有手中的股票以等待市場好轉(zhuǎn)，然而到了1929年10月份以后美國聯(lián)邦工業(yè)指數(shù)、鋼鐵指數(shù)開始全線下滑。
1929年10月24日華爾街迎來了有史以來最慘淡的“黑色星期四”。這一天創(chuàng)出了1290萬股天量交易的記錄：從上午11點后紐約證券市場就出現(xiàn)了恐慌性的拋盤，以致于行情跌到連計價器都跟不上速度。短短半天之內(nèi)道瓊斯指數(shù)狂跌了33點。當天晚上整個國家一夜無眠，因為無數(shù)家庭多年來的積蓄在頃刻間化為烏有?？赡軙腥擞X得不炒股的人就不會被華爾街這場股災所波及，然而事實卻是華爾街這場股災最終演變成為波及整個美國乃至整個資本主義世界千家萬戶普通百姓的災難。
當股市泡沫破滅之后平時那些搞高杠桿操作的投機者（也就是借錢炒股的人）必然會損失掉所有本金。這些人在股市中賠錢之后就無力償還銀行的借款利息了，所以借給這些人錢的銀行就損失了貸款的利息和本金。這下銀行應該收回的賬款收不回，而銀行自己的欠債又要支付，于是銀行就開始出現(xiàn)資不抵債的現(xiàn)象。一些在銀行工作的職員首先意識到了風險所在就利用職務之便把自己的錢先從銀行提取出來。這些人可能還會提醒自己的親朋好友盡早去銀行取回存款。
他們在提醒親朋好友時通常都會說：“這是銀行的內(nèi)幕消息。我只給你一個人說，你可千萬別告訴其他人”。這些得到內(nèi)幕消息的親朋好友們當時是滿口答應，可一轉(zhuǎn)身他們也會把這樣的消息告訴自己的親友。他們在轉(zhuǎn)告自己的親友時也會說：“我只給你一個人說，你可千萬不要告訴別人”。事實上人人都是轉(zhuǎn)過身來就告訴了其他人。這樣一傳十再傳百之后大家就都知道銀行沒錢了。這時人們?yōu)榱吮Ｗ∽约旱腻X就會紛紛趕去銀行提取存款。這時確實是沒錢的銀行當然經(jīng)不起這樣的擠兌狂潮。
那個年代還沒形成今天這么完善的銀行存款保險制度，加之美國的銀行又不像我國的國有控股銀行一樣有國家政權為其背書，所以在這樣的擠兌狂潮沖擊下銀行就只能申請破產(chǎn)。
銀行破產(chǎn)以后企業(yè)主和老百姓存在銀行的存款自然就“人間蒸發(fā)”了。關鍵是一家銀行破產(chǎn)往往又會連帶與其有業(yè)務往來的其他銀行和企業(yè)的連鎖反應——這就像是一張多米諾骨牌倒下之后其余的骨牌就會跟著依次倒下。損失了存款的企業(yè)主沒錢搞擴大再生產(chǎn)，損失了存款的老百姓也沒錢再消費了。
企業(yè)破產(chǎn)、員工失業(yè)的現(xiàn)象就在這樣的背景下出現(xiàn)了。失業(yè)人口在失去收入來源后就失去了消費能力。消費者的減少勢必導致市場需求的減少，那么企業(yè)主只能進一步的縮減產(chǎn)能、產(chǎn)量以及解雇更多的員工來維持經(jīng)營。我們的歷史教科書中提到的美國在大蕭條期間倒牛奶的行為就是這樣發(fā)生的：牛奶這種商品在經(jīng)濟困難的時期并非剛需。人們不喝牛奶也可以生活下去，然而卻不能一天不吃飯。牛奶同填飽肚子的基本生存需求比起來是可以被舍棄掉的。
在經(jīng)濟困難時期的人們會自發(fā)減少對牛奶的購買。這樣市場上就出現(xiàn)了奶制品供過于求的現(xiàn)象。美國是一個產(chǎn)奶大國：如今美國的牛奶年產(chǎn)量接近三十億加侖。按一個人一年喝36公斤來算夠，那么夠三億美國人喝上一年的。當然上世紀20年代末30年代初美國的牛奶產(chǎn)量還沒這么高，可當時的美國也沒三億人口啊。市場上就這樣囤積了大量賣不出去的牛奶。這些賣不出去的牛奶如何處理呢？總不能讓奶農(nóng)自己全部喝掉吧？他們也得有那么大肚子才行啊。
自己喝不完，又賣不出去，那么這時該怎么處理呢？也許有人會說降價銷售啊。美國奶農(nóng)其實也是這么想的。大蕭條期間美國的牛奶價格一度從每100磅2.25美元降到每100磅0.99美元。這個價格實際上已經(jīng)是虧本了，可就是這樣也沒能扭轉(zhuǎn)銷量。如果再繼續(xù)降價就幾乎與白送無異了。
這時又有人會問免費送給需要的老百姓不行嗎？為什么要白白倒掉浪費糧食呢？遺憾的是這樣做還真就不行。暫且不說這贈送的運費由誰來出的問題，況且市場上出售的牛奶并不是直接擠出來就給人喝的。
市場上出售的牛奶要先經(jīng)過工廠巴氏殺菌處理后密封包裝，所以牛奶一旦進入工廠又會增加一筆成本。即使有奶農(nóng)在自家的奶無法出手的前提下愿意做好事，可他們也不會愿意為了做好事導致自家的虧損進一步增大啊。再則一旦有白給的牛奶出現(xiàn)，那么今后誰還愿意花錢去買奶呢？
這樣不是讓原本就萎靡的牛奶需求更加雪上加霜嗎？如此的市場惡性循環(huán)會令無數(shù)以畜牧業(yè)為生的奶農(nóng)陷入更大困境。這在本質(zhì)上和我們國內(nèi)一些農(nóng)民種的菜和水果在賣不出去的情況下爛在地里是一個道理。
至此我們已可以勾畫出1929年到1933年的經(jīng)濟大蕭條發(fā)生的全過程：在20世紀20年代美國經(jīng)濟高度繁榮的背景下人們開始熱衷于炒房、炒股。當時的人們以為房價、股價會持續(xù)保持在一個永久高位，然而房價、股價卻并沒如他們預期的那樣持續(xù)漲下去。
當房市、股市開始出現(xiàn)波動時大部分人沒能及時割肉止損。在經(jīng)歷房市、股市的斷崖式暴跌后大多數(shù)炒作者變得血本無歸。由于很多炒作者是從銀行借錢炒房、炒股的，所以他們傾家蕩產(chǎn)之后就再沒辦法償還銀行貸款。
當人們知道銀行經(jīng)營出現(xiàn)困難時就會擔心自己的存款安全，所以人們開始排著隊在銀行門口等著提取存款。因收不回貸款和利息而虧損的銀行經(jīng)不起這樣的擠兌狂潮就只能宣布破產(chǎn)。銀行的破產(chǎn)又牽連到了與其有業(yè)務關系的企業(yè)。企業(yè)的破產(chǎn)、裁員導致社會上出現(xiàn)了大量失去收入來源的失業(yè)人口。失去收入來源的人只好節(jié)衣縮食從而造成社會消費力的萎縮。一個惡性循環(huán)就此形成：老百姓越窮就越無力消費企業(yè)生產(chǎn)的商品，而賣不出去產(chǎn)品的企業(yè)就只好進一步裁員。
