主人公阿永因為買房差錢，臨時用了中信銀行(601998,股吧)的信用卡分期：借款金額81000元，分36個月還清，每月還本金2250元和手續(xù)費396.9元，已經(jīng)還了9個月，剩余未還本金是60750元。
他覺得這個借款利率偏高（具體多高他自己也不清楚），就又找中國銀行(601988,股吧)想辦理一個貸款，拆東墻補西墻：貸款60000元，也是分36個月還清，每月還本金1700元和手續(xù)費183.3元。
用中國銀行的貸款還中信銀行劃算嗎？
劃算不劃算，我們先來算一下阿永兩筆貸款實際承擔的年利率水平。
用IRR來計算最準確
老方法，還是用excel里面的IRR函數(shù)來計算。IRR是用來計算內(nèi)部報酬率的，對我們借款人來說就是借款利率了。
打開一個excel表格，分別在A、B兩列輸入以下信息：
還款情況一直持續(xù)到第36期，鑒于篇幅原因，規(guī)劃君沒有完整截圖。然后在第38行任意位置輸入IRR公式：=IRR（B1:B37）。
這樣可以得出中信銀行信用卡分期的月利率水平為0.906%，乘以12后得到年利率10.872%。
同理，我們把借款本金和還款金額換成中國銀行的貸款數(shù)據(jù)，得出實際貸款月利率為0.676%，年利率為8.112%。
如果我們知道準確的借款和還款日期，還可以用XIRR來計算，這樣得出的年利率水平更精準。具體方法戳下面這篇
[理財計算，用這5個公式就足夠了]
有利差不代表就劃算
單從這兩個年利率水平比較，中國銀行的利率水平的確更低一些，兩者的利差達到了2.76%。
是不是說從中國銀行借錢，去補中信銀行的窟窿，就劃算了呢？
不盡然，最起碼這個案例不太適合。
因為阿永在中國銀行得到的貸款是一次性6萬元，而兩家銀行的還款都是按月進行的，每月合計要還款4530元。即使阿永把中信銀行的剩余未還本金60750元一次性還了也沒用，因為這種信用卡分期一般都不支持提前還款，就算提前還，該收的手續(xù)費還得收。
所以，阿永需要把這筆錢合理分配，不僅要管理好流動性，還要盡量利用空檔時間去理財賺收益。
如果沒有好好利用好這筆錢，那即使去中國銀行又借了一筆利率相對低的錢，對阿永來說，也是徒勞，因為結(jié)果無非變成了同時承擔兩筆借款，一筆年利率10.872%，一筆年利率8.112%。
那什么時候以貸還貸是劃算的呢？
比如這種情況：
你臨時急用錢，找朋友A以20%的年利率借了10萬元，約好一年后一次性還本付息。那邊剛談好，這邊你一個朋友B突然愿意以15%的利率同樣借你10萬元，你拿著B給的10萬元先把A的錢還了（A同意提前還款且沒有要利息），那對你來說就是劃算的，因為你只需要承擔一筆15%的借款。
所以，以貸還貸不僅要比較利率差距，還要看流動性是否匹配。像上面這種情況，如果A不同意提前還款，那再借一筆錢也于事無補。
借錢去理財合適嗎？
說到這，估計有的小伙伴該問了：“那我把借來的錢去理財怎么樣？借款利率8%，理財收益率10%，這應(yīng)該很劃算吧？”
理論上是的。
像阿永這種情況，如果把從中國銀行借來的6萬元錢拿去理財，只要收益率超過借款利率8.112%，那就是劃算的。
可惜很難做到，難就難在流動性不匹配。
10%的理財收益率好找，比如兩年期的攢錢助手，在不使用加息券的情況下年收益率剛好10%，可是這類理財產(chǎn)品是到期才一次性還本付息的，而從銀行借來的錢或是信用卡分期的錢，是每月都要還款的。
所以，如果你想把借來的錢或者試圖用信用卡分期的錢去理財，規(guī)劃君勸你兩點：
第一，先用IRR或XIRR公式把實際承擔的年利率水平算清楚。
表面看著的低利率都不可信。據(jù)規(guī)劃君了解現(xiàn)在信用卡分期的利率普遍都在11%左右或以上，信用貸款的利率也得在10%左右，個別工作單位比較好的或者有內(nèi)部渠道的能拿到7%左右的貸款，但是比例非常低。
第二，匹配好流動性。
只有利差非常明顯，且借款還款的流動性你能完全應(yīng)付得來，才有利可圖。
對了，還得注意理財風(fēng)險，不靠譜的產(chǎn)品收益率再高也不要惦記。
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