這一周偷懶的有點(diǎn)過分，今天認(rèn)認(rèn)真真補(bǔ)課。
整體看，這是大超預(yù)期的一周，體現(xiàn)在：
1、龍頭銀星能源對時空的扭曲效應(yīng)。
本來對銀星的定位，應(yīng)該是年前情緒重傷之后第一只定位緩和、解凍的股票，對他的帶動性和個股高度并不抱太高的期望，就好像當(dāng)初的漢嘉設(shè)計(jì)之后才有泰永長征，泰永長征之后才有風(fēng)范股份和東方通信，情緒本應(yīng)該是漸進(jìn)性成長終至高潮的——
但是銀星能源的一再超預(yù)期造成了整個情緒階段的扭曲，本來是看下跌后的反彈領(lǐng)漲，現(xiàn)在必須當(dāng)做上漲一階段龍頭來對應(yīng)。
這是高標(biāo)領(lǐng)漲真龍質(zhì)變的過程超預(yù)期。
2、OLED題材的爆發(fā)力度和持續(xù)時長。
這里超預(yù)期體現(xiàn)在：力度、范圍和持久度。
所謂力度，是市場對一個消息面題材的反饋效果。
柔性屏這個概念我記得在三星note5身上就有了吧？我沒有去查證，但是我確定過去幾年的三星曲面屏其實(shí)就是柔性屏，一直掣肘折疊屏的技術(shù)不是屏，而是線路板和屏外保護(hù)材料，這二者沒辦法跟著柔性屏一同折疊。
也就是說，這個題材，是春晚節(jié)目大面積應(yīng)用該技術(shù)和本月20日三星搶先發(fā)布柔性屏商用產(chǎn)品這樣的消息面引發(fā)的，客觀關(guān)照題材本身，想象的空間力度都不能算非常大。
可是市場的反饋是明顯的超預(yù)期，首板爆發(fā)14只，次日集體進(jìn)二，二進(jìn)三11只，三進(jìn)四7只，這種晉級率以及晉級數(shù)量，完全可以對標(biāo)大科創(chuàng)。那么問題來了，單論這種消息面造成的題材的眼球注意力，跟大科創(chuàng)有可比性么？當(dāng)然沒有，可是走的就是這強(qiáng)。
這是力度超預(yù)期。
范圍超預(yù)期，指的是擴(kuò)散性，現(xiàn)在玻璃也漲，柔性電路板也漲，封裝塑料膜也漲，各種董秘助攻都可以蹭一兩個板，這是范圍超預(yù)期。
持久度，就是延續(xù)的時長，周五的日內(nèi)分歧日內(nèi)一致，周一如果繼續(xù)縮量干，那么高度瓶頸在哪里，實(shí)在不好預(yù)測。
除此之外，市場的其他熱點(diǎn)始終是伴生性，一日或者二日游的，到周五，5G、芯片、國軟這些開始流出，對賭貿(mào)易談判結(jié)果的資金重新流入到農(nóng)業(yè)、紡織、工業(yè)4.0這些領(lǐng)域，目前看遠(yuǎn)不如銀星能源和OLED的聚焦程度來的好。
這是我要討論的第一部分，為我接下來著重推演的第二部分做鋪墊。
第二部分要推演的才是重點(diǎn)：本周如何應(yīng)對？
一、大格局上的關(guān)照。
到底，OLED可以不可以比擬大科創(chuàng)的行情演繹？
我知道現(xiàn)在很多人已經(jīng)絲絲入扣的把OLED的行情對應(yīng)上了大科創(chuàng)的劇本。比如：
銀星能源是恒立實(shí)業(yè)；
領(lǐng)益智造是弘業(yè)股份；
聯(lián)得裝備（或者國風(fēng)塑業(yè)）是市北高新；
那么民豐特紙是錦富技術(shù)；
至于光洋股份，就看周五的首板里面誰先卡位了；
等等等等。
確實(shí)是太像太像了，歷史難得的神似且形象。
可是這個形象畢竟只是第一步，后期的發(fā)展能否繼續(xù)絲絲入扣，我個人不主張依葫蘆畫瓢，或者說我更追求本真的神似。
大科創(chuàng)那一波的神，是屢次分歧瞬間一致，是題材真龍最終把大龍頭斬落馬下，市北高新后于恒立實(shí)業(yè)結(jié)束。
也就是說，那個周期里的龍頭其實(shí)不是恒立實(shí)業(yè)，恒立實(shí)業(yè)是殼資源的龍頭享受下一個周期超預(yù)期的上漲獲得的額外溢價，是前老大趴下了被扶起來再走兩步，是業(yè)內(nèi)人士常說的新龍帶老龍的形式邏輯。
本質(zhì)上是大科創(chuàng)題材的一再超預(yù)期，那個周期里其實(shí)出現(xiàn)了兩次不顯著的分歧，大科創(chuàng)題材內(nèi)完整的走完了上漲三浪——11月5日首板爆發(fā)，11月8日首次日內(nèi)分歧轉(zhuǎn)一致，低位出現(xiàn)光洋；11月14日第二次分歧，魯信創(chuàng)投攜手西安旅游再領(lǐng)一波，11月21日市北高新止步連板，低位補(bǔ)漲的光洋、華控賽格、中元股份、西安旅游一同結(jié)束。
兩次分歧，三次上漲，其實(shí)清楚分明。
比較特殊的是，11月9日這一天，恒立實(shí)業(yè)首次連板不繼，寬幅震蕩完全沒有給大科創(chuàng)題材帶來絲毫的盤中分歧，這一天，定義了大科創(chuàng)低位的特殊性，正常情況大龍頭分歧小弟們是要倒下一片的，但是大科創(chuàng)經(jīng)歷了11月8日的日內(nèi)分歧，11月9日開局就是重新一致，徹底不看前龍頭臉色，也是這一天之后，我們確定大科創(chuàng)必有第三波。
這就是大科創(chuàng)的神——題材特立獨(dú)行的強(qiáng)悍，題材內(nèi)有自己獨(dú)立特行的節(jié)奏，前龍頭是享受情緒溢價的產(chǎn)物，而不是引導(dǎo)情緒發(fā)展的向?qū)А?/strong>
當(dāng)前的OLED,起步確實(shí)像極了大科創(chuàng)，但是他能不能徹底復(fù)刻大科創(chuàng)，還要看這個題材的生命力，是否能夠掙脫銀星能源的掣肘，在銀星能源結(jié)束的時候不為所動，甚至重新帶動前龍頭再走幾步。
依照這個標(biāo)準(zhǔn)，后期就是兩種推演：
1、銀星能源很大程度的影響了OLED的發(fā)展進(jìn)程，這個題材基本上與銀星能源同步結(jié)束。
這種情況，這是超乎尋常的上漲周期一階段，崩塌之后的二階段，仍然值得積極嘗試。這個階段里的真龍頭，銀星能源必然占一席，他不是前周期龍頭，而是這個階段的龍頭之一，另一個是OLED最后結(jié)束的個股。而龍頭的結(jié)束不是周期的結(jié)束，是上漲周期一階段的結(jié)束，是二階段的機(jī)遇期。
二階段的晨光，必然伴隨著題材外的高低切而非來自O(shè)LED的內(nèi)部。
2、銀星能源被OLED超越并拋棄，OLED開始走自己的節(jié)奏。
這種情況，很可能整個周期被OLED獨(dú)占。
那么當(dāng)前，上漲一階段已經(jīng)過去，周五的分歧轉(zhuǎn)一致轉(zhuǎn)出來的一至，已經(jīng)被二階段無縫對接。
如果是這樣，那么，博弈高位的分歧轉(zhuǎn)一致、博弈中位掉隊(duì)的分歧轉(zhuǎn)反包以及尋找低位的補(bǔ)漲卡位龍（光洋股份、華控賽格、中元股份、西安旅游），是比較好的戰(zhàn)術(shù)設(shè)計(jì)。
這意味著這個周期里其他題材很難分一杯羹了。
以上推演，是忽略外力干預(yù)的，如果恰逢大利好大利空來襲，再議。
只是格局上，我覺得需要明白，未來不是一種可能，不能看著大科創(chuàng)形而上的去炒柔性屏。
二、微觀上的抉擇，周一的戰(zhàn)術(shù)厘定。
下周，三星在20日要發(fā)布柔性屏的商用產(chǎn)品了。談判的結(jié)果無論封鎖還是粉飾，或者真的談的和和美美噠，也是要靴子落地了。
我一直覺得，這一波行情可以超預(yù)期的演繹，靈魂是對和談的普遍樂觀預(yù)期，者帶來了指數(shù)的一再強(qiáng)勢，否則柔性屏鬧不了這么兇的，當(dāng)然這只是我個人的臆想。
我繼續(xù)臆想，及時從下周一開始，支撐市場走強(qiáng)的短線因素，要開始逐一靴子落地。
周一一定會沿著周五的分歧轉(zhuǎn)一致之后，加強(qiáng)再一致么？就像11月9日大科創(chuàng)無視恒立實(shí)業(yè)的臉色，開盤各種高位再一字？
如果會，怎么干？
不會，又怎么干？
最優(yōu)性價比的方式方法是怎么樣的？
我個人的觀點(diǎn)：
1、OLED繼續(xù)強(qiáng)，重視題材高低切要多于重視高位接力，雖然高位接力也不是不可以操作。低位要展開豐富的聯(lián)想，柔性屏上面覆蓋的防腐蝕材料，下面的可折疊線路板，要聯(lián)想到位。
2、重視其他題材在OLED情緒不能再一致時的乘勢卡位。如果周一周二銀星能源影響了柔性屏題材，市場面臨可能的崩潰，那么第二波行情的把握，要做好充分的準(zhǔn)備。
以上，是我這個周末認(rèn)真思考的結(jié)果，感謝幾位摯友對我的提示和提點(diǎn)，沒有朋友們對我的啟發(fā)，我也無法一個人把思路打開。
聯(lián)系客服
