1、內(nèi)容不同
期貨的收盤價(jià)指的是期貨交易時(shí)間結(jié)束時(shí)最后一筆合約的成交價(jià)格；期貨的結(jié)算價(jià)是指某一期貨合約當(dāng)天的全部成交價(jià)按照總交易量的加權(quán)平均價(jià)，計(jì)算方法為：總的成交金額÷總的成交手?jǐn)?shù)。若當(dāng)日無成交價(jià)，以上一交易日的結(jié)算價(jià)作為當(dāng)日的結(jié)算價(jià)。
收盤價(jià)亦指根據(jù)交易結(jié)果和交易所有關(guān)規(guī)定對(duì)會(huì)員交易保證金、盈虧、手續(xù)費(fèi)、交割貨款和其他有關(guān)款項(xiàng)進(jìn)行的計(jì)算、劃撥。結(jié)算包括交易所對(duì)會(huì)員的結(jié)算和期貨經(jīng)紀(jì)公司會(huì)員對(duì)其客戶的結(jié)算，其計(jì)算結(jié)果將被計(jì)入客戶的保證金賬戶。
2、產(chǎn)生方式不同
結(jié)算價(jià)是指某一品種在收盤后根據(jù)當(dāng)日價(jià)格波動(dòng)用加權(quán)平均價(jià)所算出來的價(jià)格，此價(jià)格主要用在當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算的市場(chǎng)，根據(jù)結(jié)算價(jià)在市場(chǎng)規(guī)定的休市時(shí)間中用來結(jié)算當(dāng)日交易的盈虧。
滬市收盤價(jià)為當(dāng)日該證券最后一筆交易前一分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)（含最后一筆交易）。當(dāng)日無成交的，以前收盤價(jià)為當(dāng)日收盤價(jià)。深市的收盤價(jià)通過集合競(jìng)價(jià)的方式產(chǎn)生。
收盤集合競(jìng)價(jià)不能產(chǎn)生收盤價(jià)的，以當(dāng)日該證券最后一筆交易前一分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)(含最后一筆交易)為收盤價(jià)。當(dāng)日無成交的，以前收盤價(jià)為當(dāng)日收盤價(jià)。
3、計(jì)算不同
收盤價(jià)是一個(gè)時(shí)間單位（天、小時(shí)、分鐘）的最后成交價(jià)格，而結(jié)算價(jià)是指以一個(gè)交易日為時(shí)間單位的，最后15分鐘或其他時(shí)間單位（有的品種結(jié)算時(shí)間不一樣）的加權(quán)平均價(jià)，可以理解為把最后15分鐘成交的每一筆價(jià)格全部加起來，然后除以這15分鐘內(nèi)成交手?jǐn)?shù)的數(shù)量。
擴(kuò)展資料
期貨合約的特點(diǎn)
1、期貨合約的商品品種、數(shù)量、質(zhì)量、等級(jí)、交貨時(shí)間、交貨地點(diǎn)等條款都是既定的，是標(biāo)準(zhǔn)化的，唯一的變量是價(jià)格。期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)通常由期貨交易所設(shè)計(jì)，經(jīng)國(guó)家監(jiān)管機(jī)構(gòu)審批上市。
2、期貨合約是在期貨交易所組織下成交的，具有法律效力。期貨價(jià)格是在交易所的交易廳里通過公開競(jìng)價(jià)方式產(chǎn)生的。國(guó)外大多采用公開喊價(jià)方式，而我國(guó)均采用電腦交易。
3、期貨合約的履行由交易所擔(dān)保，不允許私下交易。
4、期貨合約可通過交收現(xiàn)貨或進(jìn)行對(duì)沖交易履行或解除合約義務(wù)。 [2]
交易特點(diǎn)
1．以小博大。期貨交易只需交納5-10%的履約保證金就能完成數(shù)倍乃至數(shù)十倍的合約交易。由于期貨交易保證金制度的杠桿效應(yīng)，使之具有 “以小博大” 的特點(diǎn)，交易者可以用少量的資金進(jìn)行大宗的買賣，節(jié)省大量的流動(dòng)資金。
2．雙向交易。期貨市場(chǎng)中可以先買后賣，也可以先賣后買，投資方式靈活。
3．不必?fù)?dān)心履約問題。所有期貨交易都通過期貨交易所進(jìn)行結(jié)算，且交易所成為任何一個(gè)買者或賣者的交易對(duì)方，為每筆交易做擔(dān)保。所以交易者不必?fù)?dān)心交易的履約問題
4．市場(chǎng)透明。交易信息完全公開，且交易采取公開競(jìng)價(jià)方式進(jìn)行，使交易者可在平等的條件下公開競(jìng)爭(zhēng)。
5．組織嚴(yán)密，效率高。期貨交易是一種規(guī)范化的交易，有固定的交易程序和規(guī)則，一環(huán)扣一環(huán)，環(huán)環(huán)高效運(yùn)作，一筆交易通常在幾秒種內(nèi)即可完成。
你好，期貨的結(jié)算價(jià)是收盤之后系統(tǒng)自動(dòng)生成的，結(jié)算完以后就會(huì)顯示出來了。
商品期貨的結(jié)算價(jià)就是當(dāng)天的均價(jià)，也就是分時(shí)圖中的那根黃線，因此收盤的時(shí)候我們自己就能看出來了。
交割結(jié)算價(jià)是指在進(jìn)行交割時(shí)用于商品交收時(shí)所依據(jù)的基準(zhǔn)價(jià)格。不同的交易所，以及不同的實(shí)物交割方式，交割結(jié)算價(jià)的選取也不盡相同。集中交割最后交易日交割結(jié)算價(jià)一般采用該期貨合約自交割月第一個(gè)交易日起至最后交易日所有成交價(jià)格的加權(quán)平均價(jià)。
國(guó)債期貨采用滾動(dòng)交割方式，自交割月首日至最后交易日前一個(gè)交易日的交割結(jié)算價(jià)為當(dāng)日結(jié)算價(jià)，最后交易日的交割結(jié)算價(jià)為該合約最后交易日全部成交價(jià)格按照成交量加權(quán)的平均價(jià)。
十年國(guó)債期貨是中國(guó)金融期貨交易所上市的品種，代碼T，合約乘數(shù)10000，最小變動(dòng)價(jià)位0.005元，因此合約價(jià)位每波動(dòng)一個(gè)最小單位，對(duì)應(yīng)的盈虧就是50元/手。
我國(guó)期貨合約的交割結(jié)算價(jià)通常為該合約交割配對(duì)日的結(jié)算價(jià)或?yàn)樵撈谪浐霞s最后交易日的結(jié)算價(jià)。交割商品計(jì)價(jià)以交割結(jié)算價(jià)為基礎(chǔ)，再加上不同等級(jí)商品質(zhì)量升貼水以及異地交割倉庫與基準(zhǔn)交割倉庫的升貼水。
擴(kuò)展資料
盡管實(shí)物交割在期貨合約總量中占的比例很小，然而正是實(shí)物交割和這種潛在可能性，使得期貨價(jià)格變動(dòng)與相關(guān)現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)具有同步性，并隨著合約到期日的臨近而逐步趨近。實(shí)物交割就其性質(zhì)來說是一種現(xiàn)貨交易行為。
但在期貨交易中發(fā)生的實(shí)物交割則是期貨交易的延續(xù)，它處于期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)的交接點(diǎn)，是期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)的橋梁和紐帶，所以，期貨交易中的實(shí)物交割是期貨市場(chǎng)存在的基礎(chǔ)，是期貨市場(chǎng)兩大經(jīng)濟(jì)功能發(fā)揮的根本前提。一些企業(yè)特別是生產(chǎn)企業(yè)通過期貨實(shí)物交割也可以有效規(guī)避原材料漲價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)。
“前結(jié)價(jià)”表示上一交易日的結(jié)算價(jià)，而“結(jié)算價(jià)”表示當(dāng)日的結(jié)算價(jià)。當(dāng)日的“結(jié)算價(jià)”就是下個(gè)交易日的“前結(jié)價(jià)”。結(jié)算價(jià)是指某一品種在收盤后根據(jù)當(dāng)日價(jià)格波動(dòng)用加權(quán)平均價(jià)所算出來的價(jià)格，此價(jià)格主要用在當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算的市場(chǎng)，根據(jù)結(jié)算價(jià)在市場(chǎng)規(guī)定的休市時(shí)間中用來結(jié)算當(dāng)日交易的盈虧。
聯(lián)系客服
