文章摘要∶
—交易者可以通過價(jià)格行為建立反轉(zhuǎn)交易策略
—最常見的5種向下反轉(zhuǎn)形態(tài)一覽
—本文的策略包含可靠的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比
外匯交易中最令人興奮的舉措之一就是交易趨勢(shì)的反轉(zhuǎn)。人類天性讓我們不停的尋找此類交易機(jī)會(huì)。看看投機(jī)情緒指數(shù)SSI在那些很長(zhǎng)的趨勢(shì)中的表現(xiàn)，你就會(huì)明白。
就好像在今年年初澳元/美元下挫了超過1000點(diǎn)，而散戶們還是死多澳元，期望其漲回至前度區(qū)間水平。
一個(gè)小小的例子，反應(yīng)的卻是常常發(fā)生的現(xiàn)實(shí)。而SSI作為反向指標(biāo)，也因此而出色。
但是，比起逆風(fēng)交易，然後“期望”匯價(jià)反轉(zhuǎn)，的確有的方法更好一些。價(jià)格行為此時(shí)閃亮登場(chǎng)。
換副眼鏡看反轉(zhuǎn)
要知道我們是在找整個(gè)趨勢(shì)徹底扭轉(zhuǎn)的機(jī)會(huì)，看起來很艱難；但從不同的時(shí)間范圍來看，會(huì)怎樣？透過多重時(shí)間框架，我們能從不同角度審視市場(chǎng)趨勢(shì)，我們可以在大框架中找準(zhǔn)基本趨勢(shì)，而在小框架中定義子趨勢(shì)，找到折返位置。舉例來說，假設(shè)有一對(duì)貨幣對(duì)在上行趨勢(shì)中，就像近期的英鎊/美元。在這樣的上行趨勢(shì)中，匯價(jià)在相似的周期波動(dòng)中形成漸高的高點(diǎn)和漸高的低點(diǎn)。而在走出新的“更高的低點(diǎn)”的時(shí)候，事情就開始變得有趣了。這個(gè)時(shí)候往往是交易者找尋長(zhǎng)期趨勢(shì)中短期回調(diào)的時(shí)候。
入場(chǎng)信號(hào)
趨勢(shì)線，震蕩指標(biāo)等常常用來當(dāng)做交易趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的觸發(fā)信號(hào)，同樣，在匯價(jià)反轉(zhuǎn)之前往往也會(huì)出現(xiàn)一些市場(chǎng)未決信號(hào)。
反轉(zhuǎn)具有相似性。在反轉(zhuǎn)真正降臨前，會(huì)有一些反轉(zhuǎn)形態(tài)出現(xiàn)。這些入場(chǎng)信號(hào)跟其它指標(biāo)一樣，也需要優(yōu)勢(shì)的風(fēng)險(xiǎn)控制，良好的交易設(shè)定及規(guī)模管理。接下來我們將討論向下反轉(zhuǎn)形態(tài)，下面列舉了5中最常見的向下反轉(zhuǎn)觸發(fā)信號(hào)，以及它們的具體描述及注意事項(xiàng)。
向淡吞噬形態(tài)
向淡吞噬在一條燭線的時(shí)間里包含了不少的信息。這條燭線的燭身包裹住了前一條燭線。這一形態(tài)也被稱為穿頭破腳。
下行大趨勢(shì)前的向淡吞噬
如看到形態(tài)中顯示陰燭，可以尋找機(jī)會(huì)做空。將止損設(shè)置在前度高點(diǎn)上方，并使用至多1∶1的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比。交易者還可以將止損點(diǎn)設(shè)置在突破點(diǎn)位置，如價(jià)格最終沒有產(chǎn)生下行趨勢(shì)，交易者將在第一時(shí)間減少損失。
射擊之星
射擊之星形態(tài)是另一種包含較多技術(shù)信息的形態(tài)。在陰燭燭身上方有較長(zhǎng)的影線，如下圖所示。
大幅下挫前的射擊之星
與倒轉(zhuǎn)錘頭不同，倒轉(zhuǎn)錘頭是陽燭，也預(yù)示著上行的趨勢(shì)。
吊頸
這是趨勢(shì)頂端經(jīng)常能看見的另一種反轉(zhuǎn)形態(tài)。特點(diǎn)是陰燭燭身，下方吊有長(zhǎng)影線。
在這一形態(tài)中，匯價(jià)下行測(cè)試下方承接能力，如數(shù)個(gè)周期內(nèi)進(jìn)一步出現(xiàn)陰燭，則趨勢(shì)的反轉(zhuǎn)已較為確定，可及時(shí)下單。
下行趨勢(shì)前的吊頸
黃昏之星
黃昏之星往往也能指示趨勢(shì)已至頂點(diǎn)，它由三支燭線組成。第一支為大陽燭，接下來就有點(diǎn)意思了，第二支為未決燭?？梢允莾?nèi)涵線、旋頂或是十字星的一種。
不管是長(zhǎng)腿十字星還是傳統(tǒng)意義上的十字星，都將讓此形態(tài)更為可靠，并且升級(jí)為黃昏十字星
黃昏十字星形態(tài)
利淡木偶鼻
木偶鼻，毫無疑問，是網(wǎng)上眾多技術(shù)分析最愛用的匯價(jià)形態(tài)之一。木偶鼻，得名於小木偶皮諾曹。該形態(tài)的重點(diǎn)是向前度價(jià)格方向延伸的長(zhǎng)影線，就好像皮諾曹的鼻子，它的意思是市場(chǎng)在撒謊，鼻子的方向，正好與接下來匯價(jià)的動(dòng)向相反，這便是反轉(zhuǎn)的開始。
利淡木偶鼻的影線至少需要與燭身等長(zhǎng)，并且上穿前度阻力線。
利淡木偶鼻出現(xiàn)後匯價(jià)反轉(zhuǎn)
在這一燭線的周期內(nèi)，匯價(jià)一度被推得很高，但止於空頭的強(qiáng)勢(shì)入場(chǎng)，最後匯價(jià)甚至被壓得低於開盤價(jià)。如燭身上方的影線小於燭身長(zhǎng)度的2倍，而且未上穿阻力線，那么這就是一支假木偶鼻。
木偶鼻交易方法跟射擊之星差不多。交易者可以將止損設(shè)於影線上方，獲利空間可大於止損空間。
（ James Stanley撰寫，張力 譯）
