俗話說，掙錢只有三個方法：用手，用腦，用錢。用手掙錢掙的是辛苦錢，用腦掙錢的已算是人上人，真正的掙錢是用錢掙錢。用錢掙錢，聽來來吸引人，誰不想用錢掙錢？但用錢掙錢的先決條件是必須有錢，其次是你有相關(guān)知識來用這些錢掙錢。股市就提供了這種完美的機(jī)會。
抓住大頭，放棄小利。散戶最大的失敗，就是口袋里有點(diǎn)錢，心里就癢癢，看到好股就想買，而且喜歡吃著碗里的，看著鍋里的，恨不得把所有好股都買下來。這樣一 來，散戶始終在做著追漲殺跌的事情，撿了芝麻，丟了西瓜，錯過了一個又一個主升浪。散戶應(yīng)該要舍得放棄，要抓大放小，寧愿錯過一些股票，也不要屢屢做錯。 可以說右側(cè)交易能否成功，最主要就是看能否抓住主升浪，而抓住主升浪的最好辦法，就是盯住幾只波段清晰的股票，進(jìn)行波段操作。左側(cè)交易可以很熱鬧，但右側(cè) 交易一定要冷靜。只有冷靜地分析個股，冷靜地跟蹤操作，才能真正做到抓大放小。
一般人說股理，幾乎都說到了量能。因?yàn)檫@個股市就是人與人之間的博弈過程，所以量是最直接傳達(dá)給我們的信息。而通過成交量，我們需要了解到一些什么呢？
成交量的大小直接表明了多空雙方對市場某一時刻的技術(shù)形態(tài)最終的認(rèn)同程度。不過，成交量非常容易造假，因此，在某種程度上成交量不僅不能完全反映市場，而且還會迷惑投資者，所以，投資者還要結(jié)合實(shí)際情況具體分析。常用的反映成交量的指標(biāo)有三個：成交股數(shù)、成交金額、換手率。
1、成交金額
直接反映了參與市場的資金量的多少，常用于大盤分析，因?yàn)樗懦舜蟊P中各種股票價格不同的干擾。對于個股分析來說，如果股價變動幅度很大，用成交股數(shù)或換手率就難以反映莊家資金的進(jìn)出情況，這時候用成交金額看就比較明朗。
2、成交股數(shù)
這是最常見的指標(biāo)，狹義上講，通常所說的成交量指的就是成交股數(shù)。該指標(biāo)適合于對個股成交量做縱向比較，最大的缺點(diǎn)是忽視了各個股票流通量大小的差別，難以精確表示成交活躍的程度，這就不便于對不同股票做縱向比較，也不利于掌握莊家進(jìn)出的程度。
3、換手率
指的是在一定時間段內(nèi)某只股票在市場內(nèi)轉(zhuǎn)手買賣的頻率，相當(dāng)于平常所說的周轉(zhuǎn)率，股票的換手率越高，意味著該只股票的交投越活躍，人們購買該只股票的意愿越高，屬于熱門股；反之，股票的換手率越低，則表示該只股票很少有人關(guān)注，交投不活躍，屬于冷門股。短線操作最好選擇換手率較高的股票，因?yàn)檫@類股票的股價短時間內(nèi)起伏較大，有較好的短線操作空間。換手率可以幫助我們跟蹤個股的活躍程度，判斷其走勢，尤其在莊家進(jìn)貨和拉升階段，換手率可以幫助我們估計莊家控籌量。
一、縮量
縮量是指市場成交清淡，多數(shù)投資者對市場后期走勢十分認(rèn)同，意見十分一致。通常有兩種情況，第一種情況是投資者都看淡后市，造成只有人賣，卻沒有人買，所以急劇縮量；第二種情況是投資者都看好后市，只有人買，卻沒有人賣，所以又急劇縮量。縮量一般發(fā)生在趨勢的中期，大家都對后市走勢十分認(rèn)同，當(dāng)遇到下跌縮量，就應(yīng)堅決出局，等量縮到一定程度，開始放量上攻時再買入。同樣，遇到上漲縮量時就應(yīng)堅決買進(jìn)，持股待漲，等股價上沖乏力，有巨量放出的時候再賣出。
圖1-5 縮量（銀泰資源）
二、放量
放量一般發(fā)生在市場趨勢發(fā)生轉(zhuǎn)折時的轉(zhuǎn)折點(diǎn)處，市場各方力量對后市分歧逐漸加大：一部分投資者堅決看空后市的同時，另一部分投資者卻對后市堅決看多；一些投資者紛紛拋售的同時，另一部分投資者卻在大手筆吸納。如圖1-6所示。不過，相對于縮量來講放量的真實(shí)性并不可靠，因?yàn)檫@個量完全可以由莊家自買自賣產(chǎn)生。作為投資者，要學(xué)會結(jié)合不同的指標(biāo)以及股價相對的價位進(jìn)行分析。只要分析透了主力的用意，就可以靈活應(yīng)對。
圖1-6 放量
三、突放巨量
突放巨量可以發(fā)生在任何階段，在上漲過程中的突放巨量通常表明多方的力量已使用殆盡，后市繼續(xù)上漲將很困難；而下跌過程中突放巨量一般多為空方力量的最后一次集中釋放，后市繼續(xù)深跌的可能性很小，短線的反彈可能就在眼前了；如果遇到逆勢突然放量，在市場一片喊空聲之時放量上攻，這類個股往往曇花一現(xiàn)只有一兩天的行情，隨后反而加速下跌，使許多在放量上攻當(dāng)天追高的投資者被套牢，而如果是突破某一重要形態(tài)的放量，則往往說明形態(tài)成立，后市將沿著形態(tài)固有的發(fā)展趨勢進(jìn)行。
如圖1-7所示的旗濱集團(tuán)，在一段時期的下跌之后，收出一根長下影線，次日便突放巨量，連續(xù)上穿三條均線，接著成交量依然保持放量的狀態(tài)，這說明股價探底成功，即將開始新一輪的漲勢。
圖1-7 突放巨量（旗濱集團(tuán)）
四、溫和放量
溫和放量是指個股的成交量在前期持續(xù)低迷之后，突然出現(xiàn)一個類似“山形”的連續(xù)溫和放量形態(tài)。個股出現(xiàn)這種情況一般表明有實(shí)力資金在介入，個股在底部出現(xiàn)溫和放量之后，股價會隨量上升，量縮時股價會適當(dāng)調(diào)整。調(diào)整持續(xù)一段時間后，股價的上漲會逐步加快。投資者需要注意的是，當(dāng)股價溫和放量上揚(yáng)之后，其調(diào)整幅度不宜低于放量前期的低點(diǎn)，因?yàn)檎{(diào)整如果低過了主力建倉的成本區(qū)，說明市場的拋壓還是很大，后市調(diào)整的可能性就較大。成交量溫和放大的直觀特征就是量柱頂點(diǎn)的連線呈現(xiàn)平滑的拋物線形上升，線路無劇烈的拐點(diǎn)。換手率應(yīng)該在3％～5％。溫和放大的原因是隨著吸籌的延續(xù)，外部籌碼日益稀少，從而使股票價格逐步上升，但因?yàn)槭侵髁τ幸庾R地吸籌，所以在其刻意調(diào)控之下，股價和成交量都被限制在一個溫和變化的水平，以防止引起市場的關(guān)注。
圖1-8 溫和放量（遠(yuǎn)興能源）
需要注意的是不同位置的溫和放量有著完全不同的技術(shù)意義，其中在相對低位和長期地量后出現(xiàn)的溫和放量才是最有技術(shù)意義的。溫和放量有可能是長線主力的試探性建倉行為，所以雖然也許會在之后出現(xiàn)一波上漲行情，但一般還是會走出回調(diào)洗盤的走勢。
一、單日放量
在實(shí)盤操作中，“放量上漲”或“放量突破”已經(jīng)成為不少投資者的操盤共識，因此莊家就順應(yīng)大眾心理進(jìn)行做盤。為了吸引更多的散戶參與，突然在盤中制造劇烈放大的成交量，在日K線圖上形成一根天量柱狀線。散戶看到股價放量上漲，就耐不住寂寞而紛紛入場，可是第二天就開始大幅縮量，隨后股價漸漸下跌。因此，單日放量的大陽線，尤其是反彈行情中出現(xiàn)的單日放量現(xiàn)象，更具有欺騙性，投資者應(yīng)觀望為好。
【圖7-22】寧波海運(yùn)（600798）：股價在高位震蕩過程中，莊家不斷地在暗中悄悄出貨。在出貨后期經(jīng)過一波弱勢反彈后，突然在盤中拉一根放量上漲的大陽線，但第二天成交量立即萎縮到之前的狀態(tài)，一根孤零零的巨量柱狀線如鶴立雞群。獨(dú)木難成林，隨后股價漸漸向下回落，出現(xiàn)一波盤跌行情。
從圖中可以看出，這是一根單日放量大陽線，來去匆匆，非常突然。這種現(xiàn)象在盤面上有兩個特征：一是來時毫無征兆，去時悄無聲息，投資者無法從成交量上進(jìn)行把握；二是大陽線當(dāng)天的成交量非常巨大，這一天的成交量創(chuàng)下了近期的巨量，換手率高達(dá)13.19%。這么大的量說明了什么？說明有大量的資金在買入，也有大量的資金在賣出。買入的很顯然就是受股價上漲所吸引，而賣出的則是莊家了?？梢韵胂?，如果莊家在這個位置是建倉，那么后期的上漲行情就大了，但是如果是出貨，巨量過后必然縮量。從當(dāng)前的股價分析得出，這種走勢并不是莊家在建倉。所以，量能的性質(zhì)不是巨資介入，而是有資金外逃。在主流資金外逃的時候，可千萬不能入場操作。根據(jù)成交量的變化，就可以輕松地回避市場風(fēng)險了。因此，對這種盤面中的大陽線，投資者應(yīng)觀望為好。
一般而言，真正上漲行情中的成交量呈現(xiàn)溫和的、持續(xù)的放量過程，而不是一兩天的脈沖式放量，這種現(xiàn)象多數(shù)是莊家對倒出貨所致。而且，在該股中出現(xiàn)的大陽線帶有長長的上影線，說明上方壓力較大，加強(qiáng)了后市的后跌意義。因此，投資者在實(shí)盤操作中，遇到這種情形時應(yīng)觀察第二天或幾天里的成交量變化。如果隨后出現(xiàn)持續(xù)放量，可能有一段短期上漲行情產(chǎn)生，如果第二天立即縮量，就應(yīng)另覓他股了。
二、縮量反彈
股價上漲要有成交量，這幾乎已成為每個投資者的共識，換言之，股價上漲沒有成交量配合是不可靠的。但實(shí)盤操作中，經(jīng)常出現(xiàn)不帶量的大陽線，投資者對這些應(yīng)當(dāng)警惕。
【圖7-24】鑫科材料（600255）：股價經(jīng)過一波反彈行情后漸漸回落，2013年3月22日和5月3日，分別收出一根超過5個點(diǎn)的大陽線。這兩根大陽線之后股價均沒有出現(xiàn)持續(xù)的上漲行情，這是為什么呢？
從該股圖表中可以看出，這兩根大陽線得不到成交量的積極配合，屬于無量上漲現(xiàn)象，為虛漲聲勢而已。這是莊家利用少量的資金拉出大陽線，達(dá)到自己出貨的目的。而且，該股處于下降通道之中，盤面十分脆弱，均線系統(tǒng)呈空頭排列，股價反彈到30日均線附近時，遇到強(qiáng)大的阻力。因此無量空漲的大陽線是一種典型的弱勢反彈現(xiàn)象，這是莊家動用少量資金拉出實(shí)體大陽線，來欺騙那些經(jīng)驗(yàn)不足的投資者的一種坐莊手段。
三、放量不漲
股價經(jīng)過充分調(diào)整后，如果在低位成交量持續(xù)放大，表明有場外資金介入，后市理應(yīng)看好，故在實(shí)戰(zhàn)中有“低位放量會漲”之說，是投資者介入的最佳時機(jī)。因此，莊家正利用投資者的這種思維定式，在下跌途中對敲放量，造成低位放量吸貨的假象。當(dāng)投資者紛紛介入后，走勢卻向下突破，股價再下一個臺階。
【圖7-26】天業(yè)通聯(lián)（002459）：該股上市后一路下跌，股價從28.35元下探到7.25元時企穩(wěn)反彈。經(jīng)過短暫的反彈后形成盤整走勢，成交量出現(xiàn)明顯的萎縮。2012年7月成交量持續(xù)大幅放出，股價出現(xiàn)向上漲升。此時出現(xiàn)持續(xù)大幅放量，被散戶認(rèn)定為階段性底部，更是迷惑了不少的投資者（也有股評竭力推薦）?？墒牵蓛r并沒有真正見底，反彈結(jié)束后再創(chuàng)新低，成交量也開始萎縮。此后，盤面上一路調(diào)整一路下跌，散戶一路追進(jìn)一路被套，到現(xiàn)在也難以解套。
其實(shí)，對這類個股的盤面比較好判斷，只要分析一下量價關(guān)系就會發(fā)現(xiàn)其中的疑點(diǎn)。也就是量與價形成明顯的矛盾，即量大而價小漲或微漲，這就有問題了。盤中出現(xiàn)如此大的“堆量”，而股價只是小幅上漲，明顯不成比例，屬于典型量價失衡現(xiàn)象，這就是莊家對倒出貨或減倉。投資者只要弄清楚這個問題，那么你的看盤水平就提高了。
在實(shí)盤中還有一種值得注意的現(xiàn)象，就是逆勢放量。也就是逆大勢而行，大勢上漲它不漲，大勢下跌它不跌。通常，個股走勢在多數(shù)時間里是隨大勢而行的，只有在某一段時間里莊家出于坐莊自身利益，走出與大盤相逆的獨(dú)立行情。在大盤上漲或下跌時，它聞而不動構(gòu)筑平臺整理，某一天或某一段時間在大勢放量下跌、個股紛紛翻綠下行之時，而該股逆勢飄紅，放量強(qiáng)勢上漲，可謂“萬綠叢中一點(diǎn)紅”，很是吸引眾人眼球。這時候，許多投資者認(rèn)為，該股敢于逆勢上漲，一定有潛在的利好題材，或者有大量新資金入注其中，于是大膽跟進(jìn)。不料，該股往往只有短暫或一兩天的行情，隨后反而加速下跌或陷入盤整走勢，致使許多在逆勢放量上漲時跟進(jìn)的散戶被套牢其中。
很多投資者認(rèn)為，股市中什么技術(shù)都可以騙人，唯有成交量是不會騙人的。而事實(shí)上，很多時候，投資者就是上了成交量的當(dāng)，特別是放量時。一些投資者會簡單地認(rèn)為，成交量放大就標(biāo)志著股價會上漲，而成交量出現(xiàn)萎縮，股價就會下跌。
這些說法從理論上講是沒有錯的，但是在實(shí)際操作過程中，如果根據(jù)這些理論來分析判斷股價的走勢，卻往往還是被套其中。為什么會出現(xiàn)這種結(jié)果呢？其中最大的原因，就是他們對成交量的認(rèn)識走入了一個誤區(qū)。下面我們來分析一下有關(guān)成交量的幾個誤區(qū)。
一、股價上漲時必須放量
很多投資者都認(rèn)為，無量空漲的上漲行情一定會夭折。股價的上漲必須要有成交量的配合，也就是說，在股價上漲的過程中，成交量必須是放大的。其實(shí)從另一個角度考慮，成交量的放大主要是由于多空雙方出現(xiàn)了明顯的分歧，于是很多人買進(jìn)，同時很多人賣出，這說明市場并未達(dá)成一致，即當(dāng)市場人士的意志趨于一致的時候，成交量是無法放大的。例如，當(dāng)投資者普遍都看好股價的后期走勢時，有幾個會把手中百分百要上漲的股票出手呢。這樣一來，雖然市場上有許多人急于買進(jìn)，但就是無法成交，也就談不上成交量放大了。
還有一種情況就是莊家高度控盤?？乇P的莊家在拉高股價的過程中，是不需要放量的，因?yàn)檫@時莊家已經(jīng)完全可以控制股價，盤中的浮動籌碼相當(dāng)稀少。在莊家拉升股價的過程中，基本上沒有什么拋盤，莊家也不需要用太多的籌碼去接盤，所以在股價上漲的過程中并不會放量。如圖1-9所示的洋河股份，由于之前主力獲得了足夠的籌碼，所以在后期長期上漲的過程中并未出現(xiàn)連續(xù)的放量，相反成交量一直處理縮量狀態(tài)。
圖1-9 縮量上漲（洋河股份）
從以上分析可以看出，在股價上漲的過程中，并非一定要放量才能使股價出現(xiàn)持續(xù)的上漲。投資者應(yīng)該分析盤中的具體情況，不能一成不變地認(rèn)為，在股價上漲的過程中成交量非得放大，從而走進(jìn)這個認(rèn)識誤區(qū)。
二、突破平臺時一定要放量
很多投資者認(rèn)為，股價經(jīng)過橫盤震蕩整理之后，股價突破整理平臺的過程中必須要放量，這樣才算是真正的向上突破，很多人以股價突破整理平臺時是否放量作為買進(jìn)的依據(jù)，但往往會遇到放量突破之后買進(jìn)，股價并不上漲，有的時候反而是縮量向上突破平臺后，股價卻出現(xiàn)了持續(xù)上漲的走勢。
為什么說股價橫盤震蕩整理之后向上突破脫離平臺時，并不一定要放量？道理很簡單：股價經(jīng)過橫盤整理之后，莊家很可能達(dá)到了高度控盤的程度，要想把股價拉上去，只需要一點(diǎn)點(diǎn)的成交量即可，這樣自然而然地不需要放量即可輕松突破整理平臺了。
相反，放量向上突破也可能是莊家故意制造的假象，這種例子在實(shí)際操作過程中經(jīng)常能夠看到。因此，放量突破反而可能預(yù)示著股價調(diào)整的開始。如圖1-10所示的深南電A，股價在經(jīng)過4個多月時間的整理，終于有一天放量突破整理平臺，這時，很多投資者往往會跟風(fēng)買入。然而接下來股價并沒有如期上漲，反而轉(zhuǎn)向下跌。
圖1-10 放量突破平臺（深南電A）
放量可以分為兩種情況，一種是市場行為，還有一種是非市場行為。所謂市場行為的放量，是指真正由多空雙方的分歧而造成的成交量放大，也就是說有大量籌碼在拋出，同時有大量資金在買入。非市場行為的放量，是指主力機(jī)構(gòu)用自買自賣的手法來制造出成交量放大的現(xiàn)象，從而營造出一個交投活躍的市場氛圍，影響股價的漲跌。
三、下跌過程中縮量就會止跌
很多投資者往往認(rèn)為，當(dāng)股價在下跌通道中運(yùn)行時，只要成交量出現(xiàn)了萎縮，就表明做空動能在衰退，股價即將止跌反彈，并以此為依據(jù)買進(jìn)，但往往買進(jìn)后股價卻越跌越深，從而導(dǎo)致被套。
出現(xiàn)這種錯誤操作的主要原因，是沒有考慮到當(dāng)大多數(shù)投資者都不看好該股的時候，即使盤中的拋盤很大也無法成交，在沒有人愿意買進(jìn)的時候，股價就會出現(xiàn)無量陰跌的走勢，并非像大家通常所認(rèn)為的那樣，是做空力量正在衰退導(dǎo)致的成交量萎縮。因此，要學(xué)會區(qū)別對待，縮量止跌在股價處于長期下跌后的低位更可靠。而如果是在頂部或者下跌途中，往往后市還會繼續(xù)深幅下跌。如圖1-11所示的深物業(yè)A，在下跌的過程中多次出現(xiàn)地量，但是股價卻一直沒有止跌的跡象。
圖1-11 縮量下跌（深物業(yè)A）
我們對待漲跌都應(yīng)該有一個直接的認(rèn)識。上漲不一定都是好事，頂部階段的放量暴漲，下跌途中的單日放量突漲，以及平衡市和熊市中遇反彈時的大漲，可能都不是什么“福音”。
因 此對股價的漲跌，應(yīng)辯證地看待。上漲蘊(yùn)含著的是風(fēng)險，下跌孕育著的是機(jī)會。漲雖然是機(jī)會，但如果漲得不真實(shí)或漲的基礎(chǔ)不牢靠或者上漲的幅度過大、過急，則 上漲就蘊(yùn)含著風(fēng)險，并且伴隨著上漲，下跌是遲早的事情，而下跌的機(jī)會則更大。首先，只漲不跌就積累了巨大的風(fēng)險，漲幅越大則風(fēng)險越大，而下跌可以化解風(fēng) 險。其次，經(jīng)過下跌以后，上漲基礎(chǔ)反倒是堅實(shí)的，并且下跌為上漲積累了能量。最后，股市是逐利的場所，下跌幅度越大，機(jī)會就明顯越大（以不是熊市前提）， 追逐利潤最大化的新多莊家就會入場，賺錢的機(jī)會也就來了。
對市場本質(zhì)的體會是：
一、市場是由價格和資金互相推動而產(chǎn)生的機(jī)會；
二、機(jī)會是風(fēng) 險(成本)和收益的比例(或者價格雙向運(yùn)動的空間比例)，以及這個比例實(shí)現(xiàn)的可能性(概率)。進(jìn)入市場，別的都可以不考慮，但價格風(fēng)險收益可能性大小是絕對要考慮的,如果我們明白了這四項，還有什么不在我們的視野中呢？
說到市場，不得不談價格。許多朋友往往以價格絕對高低來判斷是做多還是做空，并往往因此產(chǎn)生虧損。我的體會是：雖然價格一般不會降低零，而且其高度也不是無限的，但是從我們資金的承受力來看，還是要樹立一個基本觀點(diǎn)，即價格沒有絕對高低，而只有相對高低，只能從技術(shù)上判斷價格高低。
這需要漫長且艱難的學(xué)習(xí)過程，除了熬之外，沒有其它的辦法。當(dāng)你經(jīng)歷了足夠的升和跌，你的資金隨升跌起伏，你的希望和恐懼隨升跌而擺動，逐漸地，你的靈感就培養(yǎng)起來了。要想在股海戰(zhàn)爭中做常勝者，就得有一套行之有效的操作盈利模式！
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