如何閱讀基金中報和年報
(文章來源：股市馬經(jīng) )
| 基金的中報和年報回顧了基金過往半年或一年的浮沉跌宕、展現(xiàn)了基金的投資組合、核算了基金的財務(wù)狀況。對此認真閱讀有助于投資人做出明智的決策，一般應(yīng)關(guān)注以下內(nèi)容。 主要財務(wù)指標(biāo)。國內(nèi)基金的中報和年報在主要財務(wù)指標(biāo)項下，披露了基金的收益、凈收益、資產(chǎn)總值、凈值、凈值增長率等數(shù)據(jù)，并與上一期間的數(shù)據(jù)進行比較，多數(shù)基金還會將其業(yè)績與相應(yīng)的業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)進行比較。關(guān)注業(yè)績指標(biāo)應(yīng)結(jié)合計算期限的長短，例如1年、2年、3年的凈值增長率。 基金經(jīng)理工作報告?；鸾?jīng)理工作報告一方面是基金經(jīng)理與廣大投資人分享其投資理念和投資決策的陳述，體現(xiàn)了基金經(jīng)理對投資人的尊重程度；另一方面也是投資人判斷基金投資風(fēng)格與自身投資需求契合度的重要依據(jù)。 |
會計報告書?；鸬臅媹蟾鏁ㄙY產(chǎn)負債表、經(jīng)營業(yè)績表和凈值變動表。投資者應(yīng)留意基金經(jīng)營業(yè)績表中費用項目下的基金管理人報酬、基金托管費等基金費用支出。
基金投資組合?；鹜顿Y組合說明了期末基金資產(chǎn)在股票、債券和現(xiàn)金上分布的比例，還披露了股票投資的行業(yè)分布。投資人可從基金持有股票明細表中了解基金大量持有哪些股票，例如通過各股票市值占基金資產(chǎn)凈值的數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，基金是否將大量資產(chǎn)集中在少數(shù)幾只股票上。
閱讀中報和年報只是評價基金的起點。投資者切不能停留于此，可以借助第三方機構(gòu)的分析，進一步考察基金與同類基金的業(yè)績比較、費用水平，以及風(fēng)險調(diào)整后的收益等因素。
債券持有者有哪些基本權(quán)利？
債券投資和其它投資有很多不同之處，為了避免遭受不必要的損失，債券投資者要了解自己有哪些基本權(quán)利。
首先，債券持有者有取得報酬的權(quán)力，當(dāng)你手頭上持有的債券到了債券本身注明付息的時間時，你有權(quán)按期取得利息報酬。
二、債券持有者有收回本金的權(quán)利，債券既然是一種債權(quán)債務(wù)憑證，那么持有債券的人也就是債權(quán)人，因此有權(quán)按規(guī)定在約定的期限內(nèi)向債務(wù)人索回本金，債務(wù)人不能拖延或拒絕。
三、債券持有者有交易的權(quán)利，一般債券都明文規(guī)定上市時間，這時你手中持有的債券就可
以到證券交易所交易轉(zhuǎn)讓，何時轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓多少，全憑債券持有者個人決定，只要不違背有關(guān)交易規(guī)定即可。
至破產(chǎn)時，債券持有人有權(quán)向其索取相應(yīng)的資產(chǎn)，而且清償順序應(yīng)在股東之前，如果你購買的是“有擔(dān)保債券”，其清償權(quán)優(yōu)先。而“無擔(dān)保債券”則次之。但是還要注意，一般債券的清償權(quán)義后與銀行的抵押貸款，甚至一般銀行貸款的清償權(quán)也在債券的清償權(quán)之前。
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