當(dāng)我們談?wù)?/span>FinTech時(shí)，究竟在談?wù)撌裁矗?/span>
與其討論它的定義，不如從另一個(gè)角度- “金融”和“科技”之間的關(guān)系，來(lái)理解它為什么會(huì)發(fā)生?！?/span>Tech”這個(gè)詞尾，其實(shí)可以放在幾乎所有傳統(tǒng)行業(yè)后面：比如“Food” +“Tech”就是食品科技，“Auto” +“Tech”就是汽車科技?？萍己蛡鹘y(tǒng)行業(yè)之間的界限，已經(jīng)越來(lái)越模糊。
比如，星巴克應(yīng)該算是科技企業(yè)（領(lǐng)導(dǎo)舒爾茨語(yǔ)）。星巴克雖然賣咖啡，但其內(nèi)部戰(zhàn)略，已經(jīng)將科技看得比賣咖啡還重要- 比如每年巨大的科技投入、對(duì)Square的投資、和設(shè)立首席數(shù)字官“CDO”等動(dòng)作。為的是做到“顧客在哪兒，星巴克就在哪兒”。
（大家回復(fù)“早鳥”，看一看星巴克是如何通過手機(jī)App，把產(chǎn)品和用戶的日常生活聯(lián)系起來(lái)的）
又比如，達(dá)美樂不是賣批薩的，而是賣技術(shù)服務(wù)的。
2008 年推出訂單實(shí)時(shí)跟蹤系統(tǒng)；早在2012 年就用無(wú)人機(jī)送批薩； 2014年在智能穿戴設(shè)備上跟蹤批薩行蹤；2015年開始用機(jī)器人送批薩，還開發(fā)出“Tummy Translator”（能翻譯出“胃”想吃的批薩，然后直接下單訂之）。下次再吃他家的披薩，請(qǐng)務(wù)必多看兩眼。
（大家回復(fù)“達(dá)美樂”，看一看機(jī)器人送披薩的盛況；回復(fù)“無(wú)人機(jī)”，看無(wú)人機(jī)送披薩）
NASDAQ根本就是一個(gè)科技系統(tǒng)，只不過恰好是交易股票的。
NASDAQ早在 2015年，就建立了Linq區(qū)塊鏈平臺(tái)- 發(fā)行 Pre-IPO 股票，并在平臺(tái)上為Chain.com完成向私募投資人的發(fā)行- 完全越過中間清算所，幾分鐘完成全過程。最近更是開始應(yīng)用區(qū)塊鏈，做跟股票交易完全無(wú)關(guān)的事- 用Linq出售太陽(yáng)能發(fā)電證書給需要提供太陽(yáng)能補(bǔ)貼的人。標(biāo)志著自己已經(jīng)正式變身為科技公司。
高盛雇傭的程序員和技術(shù)工程師的數(shù)量比 Facebook、LinkedIn 和 Twitter 加起來(lái)還多。高盛3萬(wàn)多名全職員工中，9000名是工程師和程序員。Facebook 全體員工九千多，大部分還是非技術(shù)人員。
互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代所有行業(yè)的宿命：披著傳統(tǒng)行業(yè)外衣，內(nèi)里朝科技公司進(jìn)化變異的物種。
銀行更加只是一串字節(jié)而已。
花旗銀行的前領(lǐng)導(dǎo)John Reed老師，早在上世紀(jì)八十年代就說(shuō)過：“Banking is just bits and bytes”。銀行里大部分工作都是在處理數(shù)據(jù)。
科技改變了很多行業(yè)。但是被改（dian）變（fu）得最嚴(yán)重的，還是金融銀行業(yè)。
為什么？難道銀行是“必要之二”？沒有替代品的時(shí)候才存在的備胎？
林毅夫老師說(shuō)過：窮人的錢存進(jìn)銀行，就變成了對(duì)富人的補(bǔ)貼。雪中不送碳，只錦上添花；當(dāng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)一塌糊涂時(shí)，它干脆熄火了。但它的確又是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的血液和脊梁，“大而不能倒”-無(wú)數(shù)金融危機(jī)的例子都證明，救火先要救金融。
十年前，銀行一定不是“必要之二”，不禁壟斷經(jīng)濟(jì)體系中存、貸、支付的功能，還是無(wú)人能替代的信用中介。但在今天，這些問題都可以用銀行以外的替代方案解決；世界上成千上萬(wàn)家科技企業(yè)，都在試圖解決這些問題。
為什么替代銀行的方案層出不窮？原因可能在這張圖里。
咨詢公司Gartner曾經(jīng)提出“The Nexus of Forces（力量聯(lián)結(jié)）”的概念：“移動(dòng)（mobile）”、“社交網(wǎng)絡(luò)（social）”“云計(jì)算（cloud）”和“數(shù)據(jù)分析（big data）”這四股力量互聯(lián)互生，互相影響，能形成人人皆平等的新生態(tài)- 從前只有銀行才做得到的事情，有了科技武裝，現(xiàn)在誰(shuí)都能做到。
Fintech包羅萬(wàn)象，理解起來(lái)很容易盲人摸象。看到整頭大象最好的辦法，是肢解它。
科技改變銀行，為什么首先是支付？為什么最大的科技獨(dú)角獸都扎堆在支付領(lǐng)域？
從以物換物，到貝殼貨幣，到黃金，到信用紙幣，到銀行卡數(shù)字貨幣，到線上支付和支付寶，再到移動(dòng)支付和微信紅包；銀行一步一步地從前線退居二線，但并不會(huì)退出歷史舞臺(tái)。
第三方支付的沉淀資金，還在銀行的監(jiān)管賬戶里；P2P網(wǎng)貸平臺(tái)資金也都托管在銀行里。銀行仍然是整個(gè)金融體系的基石，因?yàn)樨泿诺乃堫^還在這里。也許只有當(dāng)像比特幣一樣的虛擬貨幣取代以政府信用為支撐的貨幣體系，才會(huì)真正沒銀行什么事兒。
自從有了銀行，我們不僅可以把別人的錢拿來(lái)給自己用，還可以把明天的錢拿來(lái)今天用。只要有銀行在中間解決信息不對(duì)稱問題。
銀行是一個(gè)很大的水池，把大家存進(jìn)來(lái)的錢放進(jìn)去，再給需要貸款的人搖幾瓢出去。但是由于銀行壟斷了這門生意，導(dǎo)致舀出去的水經(jīng)常不能澆到饑渴的花朵上。
哪里有壓迫，哪里就有反抗；有不合理，就需要解決方案。于是出現(xiàn)挑戰(zhàn)銀行壟斷的“貸款民主化”觀念，和去中介化點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的借貸模式。
“借貸民主化”的理念起源于尤努斯老師，誰(shuí)都應(yīng)該可以拿到貸款，無(wú)論多小額度。同時(shí)科技也使信息透明化成為了可能。
第一家的網(wǎng)貸是英國(guó)的“ZOPA”（Zone of Possible Agreement），名字告訴大家：網(wǎng)貸平臺(tái)可以為借款人的最低貸款利率，和投資人的最高回報(bào)率找到重疊。創(chuàng)立者為4個(gè)好基友，創(chuàng)業(yè)靈感來(lái)自于債市和EBay。
網(wǎng)貸模式的關(guān)鍵，是信用分析和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)技術(shù)：你能給借款人的風(fēng)險(xiǎn)貼上多準(zhǔn)確的價(jià)簽？
可是銀行做了幾百年的風(fēng)險(xiǎn)生意，分析信用是銀行的主業(yè)- 它當(dāng)然知道這種新新模式的核心是什么。所以銀行的應(yīng)對(duì)方案就是：直接買之。JP去年新增小企業(yè)貸款將近20億美金- 因?yàn)槭召?gòu)了有此核心技術(shù)的OnDeck。
HSBC剛宣布手機(jī)銀行實(shí)現(xiàn)刷臉開戶。早在2004年，三星就申請(qǐng)了圖像識(shí)別特征提取設(shè)備及算法專利；2015年馬長(zhǎng)老在德國(guó)演示SmiletoPay刷臉支付、騰訊財(cái)務(wù)通與公安部達(dá)成人像比對(duì)服務(wù)的戰(zhàn)略合作、招行推出“ATM刷臉取款”、銀聯(lián)、京東、華為在生物識(shí)別技術(shù)上都沒閑著；谷歌截止今年已經(jīng)申請(qǐng)了21項(xiàng)臉部識(shí)別專利。
生物識(shí)別技術(shù)為什么火起來(lái)？因?yàn)楹诳碗x我們并不遠(yuǎn)。
虛擬世界的身份和活動(dòng)將成為我們存在的主要痕跡，你甚至可以在真實(shí)世界里消失，但網(wǎng)絡(luò)上身份仍然存在。黑客攻擊會(huì)帶來(lái)難以想象的災(zāi)難，生物識(shí)別將會(huì)成為網(wǎng)絡(luò)金融的剛需，必不可少。
（大家回復(fù)“黑客”，看一部小跑吐血推薦的美劇片花）
左邊是Vlad Tenev，零傭金網(wǎng)上交易平臺(tái)Robinhood的創(chuàng)始人。他認(rèn)為，每個(gè)人都能自由、便捷、低成本地為自己投資和交易。右邊是智能投顧Betterment創(chuàng)始人Jon Stein，他的觀點(diǎn)則完全相反：人不能在沒有指導(dǎo)的情況下自己投資，不如交給機(jī)器人。于是兩人掐了起來(lái)。
兩種對(duì)投資的未來(lái)的觀點(diǎn)，就像咖啡和茶。
為什么不能兩者兼有呢？有時(shí)候結(jié)合就是創(chuàng)新- 就像鴛鴦奶茶。
在鴛鴦奶茶的故鄉(xiāng)香港，一家叫做8 Securities的初創(chuàng)企業(yè)發(fā)揮鴛鴦奶茶精神，把零傭金美港股交易平臺(tái)，和智能投顧，放在一起，任意切換，互為補(bǔ)充。就像鴛鴦一樣完美。
兩個(gè)故事說(shuō)明：信用貨幣體系下，貨幣只是一種記賬方式而已。
你有100個(gè)比特幣，并不是說(shuō)100個(gè)像幣一樣的東西在某個(gè)倉(cāng)庫(kù)里。而只是全網(wǎng)絡(luò)所有節(jié)點(diǎn)都知道這件事，而且都承認(rèn)是你的而已。
那么問題來(lái)了，政府發(fā)行的貨幣才叫錢嗎？才有價(jià)值嗎？我們才能用來(lái)?yè)Q東西嗎？
其實(shí)早就不是了。星巴克積分換咖啡、亞馬遜coin換kindle、耐克跑步步數(shù)換跑鞋… 這些都是貨幣體系外的價(jià)值產(chǎn)生和交換。
信息的第一次革命是互聯(lián)網(wǎng)革命，實(shí)現(xiàn)了信息的自由傳播。
自從有了互聯(lián)網(wǎng)，大家互相傳送信息時(shí)，實(shí)際上傳送的是copy，原件仍然在發(fā)送者手里- 實(shí)現(xiàn)了信息分享的民主化。
然而當(dāng)我們想傳送的是價(jià)值和資產(chǎn)時(shí)，這時(shí)候如果再發(fā)送copy，就變成了犯罪- 這叫做重復(fù)質(zhì)押、假錢、和偽造合同。
要解決這個(gè)問題，我們需要一個(gè)中介，需要銀行、清算所、托管行、和公證處……
區(qū)塊鏈就像一個(gè)實(shí)物賬本，一個(gè)區(qū)塊就相當(dāng)于賬本中的一頁(yè)，區(qū)塊中承載的信息，就是這一頁(yè)上記載的交易內(nèi)容。不管我們想交易什么，無(wú)論是錢、地契、股票、太陽(yáng)能，每一筆新交易寫進(jìn)去之后，必須獲得全網(wǎng)絡(luò)的共識(shí)，才算有效的區(qū)塊，這筆交易才算存在，才會(huì)被追加到主區(qū)塊鏈中。
競(jìng)爭(zhēng)記賬，就是以每個(gè)節(jié)點(diǎn)的計(jì)算能力來(lái)競(jìng)爭(zhēng)記賬權(quán)的一種機(jī)制。一定時(shí)間內(nèi)，只有競(jìng)爭(zhēng)的勝利者才能記賬并向其他節(jié)點(diǎn)同步新增賬本信息。每輪競(jìng)爭(zhēng)勝出并完成記賬的節(jié)點(diǎn)，將可以獲得系統(tǒng)給予的一定數(shù)量的比特幣獎(jiǎng)勵(lì)，這個(gè)獎(jiǎng)勵(lì)的過程，同時(shí)也是比特幣的發(fā)行過程- 競(jìng)爭(zhēng)的激勵(lì)機(jī)制與貨幣的發(fā)行完美結(jié)合。
聯(lián)系客服
