換手率的變化分析應(yīng)該說遠(yuǎn)比其它的技術(shù)指標(biāo)比較和形態(tài)的判斷都更加可靠。如果在K線圖上的技術(shù)指標(biāo)、圖形、成交量三個要素當(dāng)中選擇,主力肯定是最沒有辦法時才會用成交量來騙人。因而,研判成交量乃至換手率對于判斷一只股票的未來發(fā)展,從中能區(qū)分出換手率高是因為主力要出貨,還是主力準(zhǔn)備拉抬是很重要的。
換手率是指在一定的時間范圍內(nèi),一證券累計成交量與可交易量之間的比率。
換手率(HSS)
計算方法:HSS=成交量/流通盤 × 100%
其數(shù)值越大,不僅說明交投的活躍,還表明交易者之間換手的充分程度。股票的換手率越高,意味著該只股票的交投越活躍屬于熱門股;反之,股票的換手率越低,則該只股票少人關(guān)注,屬于冷門股。一般,低換手率表明多空雙方的意見基本一致,股價一般會由于成交低迷而出現(xiàn)小幅下跌或步入橫盤整理。高換手率則表明多空雙方的分歧較大,但只要成交活躍的狀況能夠維持,一般股價都會呈現(xiàn)出小幅上揚的走勢。
換手率過低或過高都可能是股價變盤的先行指標(biāo)。換手率過低時比如周換手率在2%以下則預(yù)示著多空雙方都處于觀望之中。由于空方的力量已經(jīng)基本釋放完畢,此時的股價基本已進(jìn)入了底部區(qū)域。此后即使是一般的利好消息都可能引發(fā)個股較強的反彈行情。
對于較高的換手率,注意它的一個相對位置還有持續(xù)時間。如果此前個股是在成交長時間低迷后出現(xiàn)放量的,且較高的換手率能夠維持幾個交易日,則一般可以看作是新增資金介入較為明顯的一種跡象。這個時候的高換手的可信度比較好。由于是底部放量,加之又是換手充分,因此,此類個股未來的上漲空間應(yīng)相對較大,同時成為強勢股的可能性也比較大。投資者有必要對這種情形重點關(guān)注。如果個股是在相對高位突然出現(xiàn)高換手而成交量突然放大,一般成為下跌前兆的可能性較大。這種情況多伴隨有個股或大盤的利好出現(xiàn)的,此時,已經(jīng)獲利的籌碼會借機(jī)出局,順利完成派發(fā),'利好出盡是利空'的情況就是在這種情形下出現(xiàn)的。對于這種高換手,投資者應(yīng)謹(jǐn)慎對待。換手率的持續(xù)時間,就是看是剛剛放量的個股,還是放量時間較長的個股。一般來說,部分持倉較大的機(jī)構(gòu)都會因無法出局而采取對倒自救的辦法來吸引跟風(fēng)盤。對于那些換手充分但漲幅有限的個股反而應(yīng)該引起警惕。但對于新股而言,如果開盤價與發(fā)行價差距不大,又能在較長時間內(nèi)有較好的換手,那么是可考慮適時介入。
換手率5%是一個重要分界線,2%~5%的換手率是比較普通的,說明沒有大資金在其中動作。換手率在5%~10%之間,說明該股已進(jìn)入活躍狀態(tài),有大資金在進(jìn)出。1%以下可以稱為地量。地量的成交量是最真實的地量,一般在主力莊家震倉洗盤的結(jié)束點會出現(xiàn)。在震倉洗盤階段,股價連續(xù)回調(diào)且換手率小于1%,表明市場浮動籌碼已少,是可考慮買進(jìn)。在上升階段股價以2%~3%換手率均量上漲表明市場籌碼鎖定良好,可繼續(xù)持股。10%~20%的換手率比較少見,屬于高度活躍狀態(tài)。日換手率在20%以上是很極端的情況,對它們必須做辯證分析,若在股價循環(huán)第三、四階段,大部分是主力莊家在減倉出貨。若在股價循環(huán)的一二階段,多為主力莊家吸籌,如換手率在15%以上大漲。追高要謹(jǐn)慎,第二、三天一般盤中會有回調(diào)機(jī)會,逢低再介入。在日常選股過程中,我們可以把10日平均換手率大于3%作為一個基本條件,對于達(dá)不到這個標(biāo)準(zhǔn)的股票可以少些關(guān)注。尤其對于那些10日平均換手率大于5 %的股票,如果縮量至換手率低于1%~3%應(yīng)重點關(guān)注。
以上就是我對這個問題的答案。如果有什么問題可以關(guān)注我,私聊也可以直接評論。后期會一直更新股票相關(guān)知識。有興趣的可以一起學(xué)習(xí)。
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