今年以來，新基金繼續(xù)上演發(fā)行盛宴，唱主角的是權(quán)益類基金。數(shù)據(jù)顯示，截至5月6日，今年以來已成立新基金425只，募集規(guī)模合計(jì)6295.35億元，平均單只基金成立規(guī)模為14.81億元。其中，股票型和混合型基金發(fā)行數(shù)量分別達(dá)到93只和162只，這兩類權(quán)益基金募集規(guī)模分別為1163.94億元和3145.52億元，合計(jì)4309.46億元，占新基金募集規(guī)模的68.45%。今年前兩個(gè)月，市場行情較好，投資者入市熱情高漲，權(quán)益基金募集規(guī)模爆棚，形成史上第三次權(quán)益基金發(fā)行高潮。
權(quán)益新基金受到空前歡迎。在“一日售罄”的基金中，權(quán)益基金達(dá)到30只。不過，基金發(fā)行的火爆并非全面開花，爆款基金主要聚集在興全、睿遠(yuǎn)、匯添富、易方達(dá)、富國等基金公司旗下，資金追逐的對象是擁有良好口碑基金經(jīng)理發(fā)行的新基金。此外，在火爆的發(fā)行市場上基金公司表現(xiàn)得較為理性，面對狂熱的資金并沒有盲目擴(kuò)張規(guī)模，多只基金實(shí)行了限額發(fā)售。新基金募集的資金將為市場帶來更多新“彈藥”。若按照60%的平均倉位計(jì)算，今年以來新發(fā)權(quán)益類基金將給市場帶來約2500億元的增量資金。
風(fēng)向-券商4月調(diào)研聚焦科技板塊
數(shù)據(jù)顯示，今年4月份共有148家國內(nèi)外券商調(diào)研上市公司累計(jì)1702次；從行業(yè)看，券商對于科技板塊偏好明顯升溫，尤以電子設(shè)備和儀器、電子元件等細(xì)分領(lǐng)域?yàn)樯酰糠铸堫^公司單月接待調(diào)研券商的次數(shù)甚至遠(yuǎn)超整個(gè)一季度。展望后市，多家券商將科技列為5月乃至今年二季度的投資主線，對于板塊后續(xù)行情態(tài)度樂觀。
當(dāng)前有三個(gè)核心邏輯將推動(dòng)行情回歸科技成長主線：一是全國“兩會”召開在即，歷史上“兩會”前后往往是性價(jià)比較高的做多窗口期，而今年“兩會”時(shí)間延遲、業(yè)績期已過，高風(fēng)險(xiǎn)偏好、高beta的成長板塊有望持續(xù)占優(yōu)；二是隨著海外疫情出現(xiàn)拐點(diǎn)，市場關(guān)注焦點(diǎn)逐漸由“內(nèi)需韌性”轉(zhuǎn)向“外需修復(fù)”，此前受海外拖累嚴(yán)重的科技板塊將最具彈性；三是創(chuàng)業(yè)板注冊制改革既為中長期科技成長主線奠定基調(diào)，也有望催化短期結(jié)構(gòu)性行情。
5月7日舉行的上海市政府新聞發(fā)布會上，《上海市推進(jìn)新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)行動(dòng)方案（2020-2022年）》正式發(fā)布?！缎袆?dòng)方案》立足數(shù)字產(chǎn)業(yè)化、產(chǎn)業(yè)數(shù)字化、跨界融合化、品牌高端化，提出了指導(dǎo)思想、行動(dòng)目標(biāo)、四大建設(shè)行動(dòng)的25項(xiàng)建設(shè)任務(wù)、8項(xiàng)保障措施，形成了上海版“新基建”35條。
加快建設(shè)新型基礎(chǔ)設(shè)施是擴(kuò)大有效投資、賦能新經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要手段。近年來，上海圍繞科技創(chuàng)新中心、綜合性國家科學(xué)中心以及新型智慧城市、下一代互聯(lián)網(wǎng)示范城市、新一代人工智能創(chuàng)新發(fā)展試驗(yàn)區(qū)等建設(shè)，加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施、數(shù)據(jù)中心和計(jì)算平臺、重大科技基礎(chǔ)設(shè)施等布局，總體水平一直保持國內(nèi)領(lǐng)先。但面對“新基建”的建設(shè)需求，目前在推進(jìn)中還存在5G等建設(shè)規(guī)劃有待進(jìn)一步統(tǒng)籌、政府支持模式有待進(jìn)一步創(chuàng)新、創(chuàng)新基礎(chǔ)設(shè)施開放共享水平有待進(jìn)一步提升等問題。為加快推進(jìn)“新基建”，特別研究制定了《上海市推進(jìn)新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)行動(dòng)方案（2020-2022年）》。
上一輪的科技浪，是以半導(dǎo)體為領(lǐng)頭羊帶動(dòng)起來的，當(dāng)時(shí)的市場環(huán)境是基于“自主可替代”的推動(dòng)下很多資金投向的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈上，加快推動(dòng)了產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，那對應(yīng)的在上輪行情中半導(dǎo)體很火爆。而當(dāng)前的市場環(huán)境變化了，以“新基建”成為了新的經(jīng)濟(jì)導(dǎo)向，上海已經(jīng)公布了上海市的“新基建”計(jì)劃，兩會臨近，“新基建”也會成為兩會的熱點(diǎn)詞。2020年促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展已經(jīng)成為各國年度重點(diǎn)，歐盟負(fù)利率、日本負(fù)利率、美國0利率，還開啟了無限量QE，我們除了也適當(dāng)調(diào)整量化寬松的貨幣政策，也要引導(dǎo)資金有一個(gè)好的去向，并發(fā)揮更大的作用，這個(gè)方向?qū)恰靶禄ā?。站在歷史的角度上看，2020的“新基建”將會比2009年的“4萬億”更加重要。
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