移動平均線是波浪式運(yùn)行的，短中長期移動平均線分別反映市場的長期趨勢、中期走勢和日常波動.具有不同的運(yùn)行周期和波動形態(tài)。
長期移動平均線運(yùn)行穩(wěn)定，趨勢性明顯.在牛市和熊市中幾乎呈直線式運(yùn)行狀態(tài)，指示著市場的趨勢和方向，使我們不為市場短期的劇烈波動所迷惑，但具有很大的滯后性，特別是當(dāng)股指運(yùn)行到高位或低位，行情發(fā)生逆轉(zhuǎn)的時候。長期移動平均線遲遲不能做出反應(yīng).
中期移動平均線反映市場的中期趨勢，趨勢性比較明顯.又相對穩(wěn)定，呈現(xiàn)比較平緩的波浪式運(yùn)行狀態(tài)。
短期移動平均線緊緊跟蹤股價走勢.波動性十分明敏，特別是MA5,MA10起落頻繁，而且波動幅度很大。
在均線組合的盤面上，由于短中長期移動平均線的運(yùn)行周期和速度不同.波動頻率和幅度不同，此伏彼起，有分有合，“分久必合，合久必分”.經(jīng)常出現(xiàn)交叉、黏合的現(xiàn)象，這就形成了不同的均線結(jié)、均線束和均線鏈。了解這些均線結(jié)、均線束和均線鏈的市場含義.對于把握操作節(jié)奏和買賣時機(jī)至關(guān)重要。
(一)均線結(jié)
所謂均線結(jié)，是指幾條移動平均線運(yùn)行過程中出現(xiàn)的交叉點(diǎn)。這種均線結(jié)是很多的，從移動平均線交叉的數(shù)量來看，有兩線交叉、三線交叉、四線交叉等.均線結(jié)的出現(xiàn)具有一定的規(guī)律性，往往是短中長期市場走勢的轉(zhuǎn)折點(diǎn).是波段操作的買賣點(diǎn)，我們只有把握住這些均線結(jié).才能在看似無序的行情波動中把握住市場波動的節(jié)奏。如圖4-29.
從圖4-29我們看到，滬市2009年12月份出現(xiàn)均線結(jié)1。股指開始下跌.2010年1月份K線出現(xiàn)“斷頭鍘刀”圖形，四條移動平均線交叉向下，形成均線結(jié)2，股指應(yīng)聲下落;隨后又出現(xiàn)均線結(jié)3，推動股指小幅上漲，但由于受60日移動平均線向下運(yùn)行的壓制，漲幅很小;隨后一條跳空向下的長陰線切斷五條移動平均線，形成均線結(jié)4.各條移動平均線交叉向下，形成明顯的空頭排列，股指加速了下跌趨勢。
再看一下上升行情中的均線結(jié)。如圖4-30.
從以上兩圖我們看到，組合均線中的均線結(jié)，通常是市場行情波動的節(jié)點(diǎn)或者說轉(zhuǎn)折點(diǎn)。
(二)均線束
短中長期期移動平均線在運(yùn)行過程中，不僅會出現(xiàn)交叉，而且會出現(xiàn)相互黏合、纏繞的現(xiàn)象，即幾條移動平均線的間距越來越近，甚至黏合、纏繞在一起.形成束帶狀，我們把它叫作均線束。均線束一般出現(xiàn)在行情的盤整階段，說明市場成本趨于一致，出現(xiàn)暫時的均衡。所以，在出現(xiàn)均線束的時候，說明行情正面臨方向選擇。如圖4-31.
(三)均線鏈
短中長期移動平均線相互交叉、黏合，形成不同的均線結(jié)和均線束，從而使得組合均線的運(yùn)行構(gòu)成一個起伏靈動的均線鏈條，即均線鏈。如圖4一32.
圖4-32是云海金屬(002182)的日線圖，這是一個非常漂亮的均線鏈--盡管是跌得很慘的一個均線鏈。實際情況是，云海金屬從2008年I月份至11月份，從42元跌倒5.7元，跌幅高達(dá)86.4%!如果你是在1月份42元時買人I萬股.當(dāng)時投入的是42萬元.那么11月份只剩下5.7萬元，深度套牢.它成了一條名副其實的鐵鎖鏈!
從圖4一32我們著到:
這條很長的像抖開的項鏈一樣漂亮的均線鏈，是由若干均線結(jié)及均線束組成的。
(2)這些均線結(jié)和均線束是均線運(yùn)行的節(jié)點(diǎn)，也是行情短期波動的拐點(diǎn)。
(3)均線結(jié)和均線束主要是由短期移動平均線(如MA5, MA10和MA20)構(gòu)成的。
60日移動平均線清楚地指示著股價的走向。從圖4-32中我們看到，60日均線像鐵板一樣壓在短期移動平均線的上面，幾乎呈直線形態(tài)向右下方移動。每次反彈行情走到20日均線附近時就再次下滑。幾乎沒有觸及到60日移動平均線.
從圖4-32我們還可以看到，第一章所舉的例子--買入云海金屬所選擇的時機(jī)為什么是不對的--MA60直線向下。不是買入時機(jī)。
(5)熊市行情中的均線鏈很長--熊市下跌的過程是很漫長的。云海金屬從42元跌到5.7元，歷時九個半月。期間大體經(jīng)歷五波下跌，出現(xiàn)三個明顯的均線結(jié)、兩個均線束。股價和短期均線在60日移動平均線的從迫下運(yùn)行，歷經(jīng)“五離五靠”才結(jié)束下跌行情。
(6)熊市中的賺錢機(jī)會很少。在熊市下跌的過程中.雖然出現(xiàn)過多次反彈行情.但上漲的幅度都很小.盈利的空間有限--當(dāng)然，2008年是很少見的暴跌行情.但這也能說明在猴市中炒股不是好玩的.你要想到熊市中去打魚摸蝦.可千萬要小心，弄不好，從“股票山”上下來的“牤牛水”會沖你個稀里嘩啦.不信，你就試試看!
牛市上漲的道理相同，情況相反。請看圖4一33.
圖4-33顯示，從2006年6月至2007年9月，張江高科(600895)的股價從5元漲至26元。期間雖有多次深幅回檔，短期移動平均線多次交叉向下，但由于60日移動平均線穩(wěn)定上行，在牛市中股價總體趨勢是上漲的，你如果是在2006年6月買入.即使持股不動，不賺取波段差價，也能獲取500%的盈利，這條均線鏈?zhǔn)且粭l金項鏈!
從以上的分析我們看到，所謂均線鏈，可以說既是一條金項鏈，也是一條鐵鎖鏈。60日移動平均線運(yùn)行的方向是判別金項鏈還是鐵鎖鏈的主要依據(jù)。當(dāng)60日移動平均線向上運(yùn)行時買入股票，很可能是戴上了金項鏈.會使你容光煥發(fā)，神采飛揚(yáng);在60日移動平均線向下運(yùn)行時買入股票，很可能是套上了鐵鎖鏈，會使你容顏憔悴，愁眉緊鎖!
聯(lián)系客服
