傅海棠、揚(yáng)韜
貨幣，俗稱錢，是人們在日常生活中再也離不開的東西。吃飯要花錢、穿衣要花錢，出行要花錢，住宿也要花錢。有錢走遍天下，無錢寸步難行，這是共識。錢似乎看起來是萬能的，所以才有那句俗語：錢不是萬能的，但沒錢是萬萬不能的。
每個人都在跟錢打交道，但是，你知道什么是錢嗎？你知道錢的功能不只是買東西嗎？你知道今天的錢早已不是以前的錢了嗎？你知道自己日常所理解的所謂貨幣超發(fā)、所謂放水會通脹等觀念是錯誤的嗎？你知道貨幣政策是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中最重要的政策而且會影響到你的衣食住行嗎？
對決策者而言，理解貨幣的深層內(nèi)涵，巧妙運(yùn)用貨幣政策，可以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的長期持續(xù)繁榮，可以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)騰飛、國家崛起、人民富足。
對個人而言，懂得運(yùn)用貨幣知識、巧妙利用貨幣政策，是實(shí)現(xiàn)人生成功的基礎(chǔ)。所謂“你不理財，財不理你”。這里的理財，其實(shí)就是運(yùn)用貨幣政策讓自己的錢增值的方式。
所以，貨幣是經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域最重要的因素。研究經(jīng)濟(jì)學(xué)，必須從貨幣開始。
一、貨幣是交換媒介
對于貨幣的定義，應(yīng)從貨幣的產(chǎn)生說起。
在人類社會早期，家族或較小的部落之內(nèi)實(shí)行資源共享制，部落之間以物換物，都不需要有貨幣。隨著部落擴(kuò)大，部落之間的物質(zhì)交換越來越頻繁，以物易物逐漸顯現(xiàn)出局限性，需要有中間物來滿足交換的進(jìn)行。最先出現(xiàn)的中間物，就是貨幣。因此，就貨幣本質(zhì)而言，它是一種交換的媒介物。
舉例來說，假設(shè)甲部落種植的小米有剩余，乙部落的布匹有剩余。兩部落之間可以協(xié)商若干小米交換若干布匹。此時，小米和布匹互相交換，無須貨幣參與。但如果丙部落有剩余的魚也參與交換、丁部落的獵物也參與進(jìn)來，或者每個部落都有多種物質(zhì)要進(jìn)行交換，則必須出現(xiàn)非常復(fù)雜的計價模式：小米對布匹、小米對魚、小米對獵物、布匹對魚、布匹對獵物，等等。貨物越多，越不方便。如果有100種物品參與到交易環(huán)節(jié)，則需要有5050種價格模式。記憶、使用這些模式都是一件困難的事情，就會妨礙交易的進(jìn)行。因此，所有參與者就都期望有一種東西能起到媒介作用。這種起到媒介作用的東西，就是最初的貨幣。
最初的貨幣，應(yīng)該是普通商品，具有如下特點(diǎn)：
1，是社會通用的必需品。比如，也許各部落間都需要消費(fèi)小米，則小米可以成為最早的貨幣。布匹也有可能成為最初的貨幣。
2，便于儲藏。不易毀壞腐爛的物品，可以在一段時間內(nèi)儲存，可以根據(jù)需要隨時用來交換。
3，便于攜帶。過于笨重的物品，搬運(yùn)不變、攜帶不便，難以成為共同接受的媒介物。
4，供給適量。在各個部落之間，貨幣應(yīng)該是供給難度基本相當(dāng)?shù)?，比如小米或者布匹，它作為定價基準(zhǔn)可以被大家共同接受。如果供給過多或者過少，都無法滿足人們的需求。
隨著人類交換規(guī)模的逐漸擴(kuò)大，普通商品越來越難以滿足“便于攜帶”的需求，于是，特定區(qū)域的人們或約定俗成、或以群體意志統(tǒng)一，充作貨幣的商品逐漸回歸貨物的本原，貨幣開始人為制造。此時，對貨幣新增的要求是：
5、不可仿制。由于貨幣具有購買一切商品的能力，幾乎所有人都以獲得和擁有貨幣為樂事，如果人造貨幣易于仿制，假冒的貨幣涌現(xiàn)，則貨幣的購買力將一落千丈。所以，最初的人為制造的貨幣，往往是稀缺物。如銅、鐵等。當(dāng)人類生產(chǎn)能力增強(qiáng)后，銅鐵等物也變不再稀缺，保真功能下降，自然界稀缺的黃金白銀才會逐漸走上歷史舞臺，成為貨幣的代名詞。
當(dāng)金銀成為通用貨幣，它就失去了“通用必需品”的特征，而成為貨幣專用物，可以滿足貨幣的其它特點(diǎn)。但由于金銀的稀缺性，它無法滿足“供給適量”的要求。所以，人類社會從來就沒有將金銀看做是唯一的貨幣，而是將金銀作為貨幣的最終錨定物，社會上通用的貨幣往往是其它金屬鑄造的。
鑄造貨幣是有成本的，且成本并不低。但鑄造出來的貨幣未必能滿足“不可仿制”的特點(diǎn)。為了能提供足量貨幣且成本低廉，紙幣就成為人類的必然選擇。
紙幣印制近乎0成本。它的產(chǎn)生，充分證明，人類是理解貨幣本質(zhì)的，即貨幣是一種媒介物。貨幣本身可以完全沒有價值，只要它具有交易的中介職能，能被買賣雙方共同接受即可。所以，真正的貨幣，可以是普通商品，也可以是稀缺金屬，還可以是黃金白銀，更可以是印刷的紙鈔。
紙幣本身的使用價值可以是0，但紙幣標(biāo)記的價值卻可以是無限的。只要交易雙方認(rèn)可，一張紙的價值可以相當(dāng)于一棟樓。道理是如此淺顯，所以紙幣的發(fā)行者總是按耐不住沖動要多發(fā)行一些紙鈔，而紙鈔多了，購買力減弱，人們就會失去對紙幣的信任。所有的紙幣發(fā)行者，無論是政府還是商業(yè)企業(yè)、銀行，都被人們以懷疑的眼光來看待。要取得人們的信任，紙幣又不得不回歸傳統(tǒng)的物質(zhì)本位，要錨定黃金白銀等硬通貨，否則，就會發(fā)生通貨膨脹。
時代永遠(yuǎn)在發(fā)展。二戰(zhàn)以后，天下亂局平定，世界進(jìn)入和平時期，各國政府穩(wěn)定性日益增強(qiáng)，政府發(fā)行的紙幣日益具有牢固的信用基礎(chǔ)，即便不再錨定金銀，紙幣的購買力也不受影響，政府具有了自由發(fā)行紙幣的權(quán)力和能力。直到這時，紙幣才無限接近了貨幣的本來屬性：交換媒介。
隨著電子時代的來臨，貨幣的周轉(zhuǎn)已經(jīng)開始擺脫實(shí)物形式，電子記賬的普及，使得貨幣電子化成為可能。網(wǎng)絡(luò)時代后，貨幣的支付職能也從實(shí)物化轉(zhuǎn)向了電子化。如今，在世界央行層面，新發(fā)行貨幣已經(jīng)無須印制紙幣只需要電子化記賬了。商業(yè)銀行更可以通過貸款等方式創(chuàng)造新的貨幣，這一過程，同樣可以通過電子化來完成。于是，人類社會進(jìn)入了電子貨幣時代。
電子貨幣具有一切貨幣的屬性，但它的創(chuàng)造成本卻真正降低到了0。這使得電子貨幣成為完全意義上的交換媒介。
媒介，本就可以無所憑依。每一個獲得貨幣的人，目的都不在于貨幣本身，而在于貨幣所代表的購買力。擁有貨幣，等于擁有了購買其它一切商品和服務(wù)的權(quán)利。貨幣的作用，就在于幫助人們實(shí)現(xiàn)交換的目的。
交換的媒介，既是貨幣的本源目標(biāo)，也是貨幣的終極目標(biāo)。只不過，貨幣誕生以來，古今中外的各色人等曾經(jīng)長時間忽略了貨幣的這種本質(zhì)，以至于走向了錯誤的路徑，甚至完全背離了貨幣的本來意義。
比如，中國明清兩朝曾經(jīng)在長達(dá)三百多年的時間里，將白銀作為貨幣，就是沒有看清楚貨幣的本來目的，從而將一國經(jīng)濟(jì)命運(yùn)完全系在白銀上，而白銀卻不是中國的特產(chǎn)，中國土地八成以上的白銀來自于日本、南亞和美洲的輸入，尤其是美洲。最后，這種出產(chǎn)于國外的白銀，掏空了中國的經(jīng)濟(jì)。
在中國1567年將白銀作為本位幣的同時，西方發(fā)達(dá)國家以英國為首先后進(jìn)入了黃金本位幣時代，貨幣掛鉤黃金，長達(dá)數(shù)百年時間，也曾長時間限制了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，一直到1973年布雷頓森林體系破滅后，人們才逐漸意識到黃金作為硬通貨基準(zhǔn)物的荒謬，人們才逐漸拋棄了黃金，轉(zhuǎn)為重視本國紙幣以至于當(dāng)代的電子貨幣。
只有在人類清醒認(rèn)識到貨幣的交換媒介本質(zhì)后，貨幣的職能才得到充分的發(fā)揮，貨幣對經(jīng)濟(jì)的影響作用越來越強(qiáng)，以至于研究經(jīng)濟(jì)學(xué)，必須先從貨幣學(xué)開始。
二、貨幣是勞動憑證
如前所述，貨幣從誕生之日起，就是起到了交換媒介的作用。人們通過商品交換，獲得貨幣，目的不在于貨幣這種物，而在于貨幣所代表的購買力。
那么，貨幣為什么會具有購買力呢？
我們回到本源。假設(shè)甲種小米、乙紡布匹。甲到市場出售小米，獲得貨幣，可以轉(zhuǎn)而到乙那里購買布匹。乙出售布匹，獲得貨幣，可以去市場購買小米。在這個交換過程中，貨幣僅僅起到了媒介的作用。對甲乙而言，出售自己的生產(chǎn)物、獲得貨幣，其實(shí)就是將自己的勞動所得兌換成貨幣的過程。換言之，甲乙二人出售的是自己的勞動，獲得的是自己勞動的憑證。即，貨幣就是勞動憑證。
不同人的勞動效率不同，勞動產(chǎn)出也不同。市場的定價機(jī)制將勞動的價值展示出來。比如，甲一年的勞動所得是若干小米，出售后得款1000元，乙一年勞動所得是若干布匹，出售后得款2000元。我們就可以說，乙的勞動效率比甲高。進(jìn)入資本主義時代后，工人勞動報酬的差異，也被認(rèn)為是勞動效率的不同。
同樣的人、同樣的一年勞動，所得有所區(qū)別，曾經(jīng)被認(rèn)為是理所當(dāng)然的。亞當(dāng)斯密歸之為分工不同，馬克思則認(rèn)為是資本家有剝削。由此形成了不同的理論派別，并形成了不同的政治學(xué)說。這個話題，是另外一篇大文章，這里且不展開。
我們還是回歸到貨幣的本源。甲一天的勞作，種植了若干小米。在物物交換時代，能換來一定數(shù)量的布匹。從某種意義上說，甲是在以自己的勞動與他人的勞動進(jìn)行交換——小米是勞動產(chǎn)物，布匹也是勞動產(chǎn)物，以小米換布匹，就等于以勞動交換勞動。
在貨幣作為媒介參與交換后，甲把小米拿去賣掉，換回來的是貨幣。此時，貨幣就代表著他的勞動，換言之，貨幣就是他勞動的憑證。他把花不完的貨幣儲存起來，等待以后的時日再拿出來花，就等于把自己的勞動儲存起來了。
也正因?yàn)槿绱耍鐣泿诺拇媪?，就等于?dāng)前勞動的剩余，留待換取未來的勞動。從某種意義上說，貨幣存量要求未來有足夠的勞動。只要未來有足夠的勞動，貨幣的購買力就不會衰減，否則，貨幣將會貶值。戰(zhàn)亂年代，貨幣之所以會貶值，就與那時候的勞動量減少有關(guān)。
目前，西方發(fā)達(dá)國家流行高福利，其中就包括養(yǎng)老的福利。很多人也有一種不切實(shí)際的幻想，以為只要現(xiàn)在有錢，將來養(yǎng)老就不成問題。其實(shí)，如果從“貨幣就是勞動憑證”角度出發(fā)，未來的勞動量如果不足，價格就可能非常貴，所謂“都有錢等于都沒錢”，如果每個人都攢足量的貨幣，等待未來養(yǎng)老之用，而未來能提供養(yǎng)老勞動的人非常少，則貨幣就會等同于廢紙。
不同國家的貨幣，體現(xiàn)的是各自國家的勞動效率。國與國之間的貨幣兌換，其本質(zhì)是勞動的交換。所以，我們才說，匯率體現(xiàn)著兩國的勞動效率。勞動效率高的國家，貨幣的購買力就更強(qiáng)一些，匯率就更堅挺。勞動效率低的國家，貨幣就弱一些，匯率就不穩(wěn)定、易貶值。
貨幣互換之后，如果用于采購對方國家的商品或服務(wù)，補(bǔ)充本國不足，這就是勞動的交換，對于增進(jìn)本國財富是有益處的。但如果貨幣兌換之后，去購買對方國家的固定資產(chǎn)（如房子、土地等），就等于本國勞動成果永久離開本國，對他國有益處，對本國無好處。所以，國家應(yīng)該限制資本項(xiàng)目下的貨幣自由兌換。
三、貨幣是財富載體
如果是以物易物，甲的小米換回布匹，每一份勞動都對應(yīng)一份勞動產(chǎn)出。換回的布匹就等于是甲的勞動。在貨幣時代，甲賣出小米，換回的是貨幣，就本質(zhì)而言，貨幣等于甲的勞動，只不過，甲不再是此時把布匹拉回家，而是可以選擇自己需要的時候再來拉回布匹。此時，貨幣，就等于是甲儲存的布匹。
有貨才有幣。貨幣一定對應(yīng)著一定的貨物（商品）。假設(shè)只有小米和布匹供應(yīng)的市場中，如果甲手中持有若干貨幣，而生產(chǎn)布匹的乙因故停止了供給，那么，甲的貨幣將成為廢紙。
事實(shí)上，如今的貨幣時代，健康國家的貨幣供給總量往往遠(yuǎn)小于國內(nèi)的貨物總量，因?yàn)椴⒎敲恳豁?xiàng)新生產(chǎn)出來的貨物都要有對應(yīng)的貨幣。比如，100個農(nóng)業(yè)產(chǎn)品種植戶生產(chǎn)出的糧食出售時，未必全部賣給貨幣發(fā)行當(dāng)局，而可能賣給其他原本就持有貨幣的人或者機(jī)構(gòu)。這些原本持有貨幣的人或機(jī)構(gòu)購買了糧食，但社會上的貨幣并沒有因此增加。
糧食如此，其他商品也是如此。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，當(dāng)貨幣規(guī)模達(dá)到一定程度的時候，新增的商品供給沒有準(zhǔn)確對應(yīng)著新增的貨幣供給。所以，貨幣的供給往往是落后于新增產(chǎn)出的。其主要原因就在于：貨幣是存量，而產(chǎn)出是新增量。
由此去推斷，任何負(fù)責(zé)任的國家的經(jīng)濟(jì)體都面臨著貨幣供給短缺的問題。這一問題，是造成一切經(jīng)濟(jì)問題的總根源。
在硬通貨時代，新增貨幣是以社會的黃金白銀產(chǎn)出總量為基準(zhǔn)的。黃金白銀的產(chǎn)出數(shù)量總是有限的，所以貨幣不足是各個國家的通病。一會兒通脹一會兒緊縮，根源就在于貨幣供給不足。貨幣供給不足，對經(jīng)濟(jì)的危害是巨大的，我們以后還會談及。
進(jìn)入紙幣時代或者電子貨幣時代后，貨幣增發(fā)的錨消失了，貨幣增發(fā)的權(quán)力集中于央行，而央行長期受到錯誤的貨幣理論影響，忽視了社會貨幣供給不足的的尖銳問題，反而動輒加息或者收緊貨幣供給，從而上演了一幕又一幕的經(jīng)濟(jì)蕭條乃至衰退。
我們舉一個簡單的例子來證明這一點(diǎn)。某企業(yè)以10億元貨幣投入，建設(shè)完一棟大樓。隨后將這棟樓以15億元的價格賣掉。此時，企業(yè)回收全部貨幣并且有盈余，業(yè)主持有這棟樓的權(quán)益，價值15億元。看起來，這是社會財富增加了15億元，如果以傳統(tǒng)的農(nóng)耕時代的貨幣供給，社會理應(yīng)增加15億元的新增貨幣。但是，在電子貨幣時代，可能沒有任何新增貨幣供給，只是以存量貨幣就完成了全部建造和銷售過程。
對中國這樣的基建大國來說，10億元的基建投入，可以循環(huán)無數(shù)次。結(jié)果就是社會上可能新增了100棟樓，價值可能超過1000億元，但卻幾乎沒有新增的貨幣。
所以，基建大國、生產(chǎn)大國的貨幣購買力從來都是十分充足的。因?yàn)樨泿诺墓┙o遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于社會的產(chǎn)出。
決定一國貨幣購買力的，永遠(yuǎn)是貨幣所對應(yīng)的貨物是多還是少。貨多，則貨幣強(qiáng)，貨少，則貨幣弱。
因?yàn)樨泿艑?yīng)的是貨物，人們又異化了貨幣的這一特色，養(yǎng)成了儲藏貨幣的習(xí)慣。這就涉及到貨幣的功能問題了。請見下一篇。
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