經(jīng)典的股市投資或投機(jī)的理論都認(rèn)為成交量是不會(huì)騙人的。成交量的大小與股價(jià)的上升或下跌有密切關(guān)系，具體歸納如下：
(1)量增才能價(jià)漲。
(2)成交量萎縮則股價(jià)，就不會(huì)大幅下跌。
(3)長(zhǎng)時(shí)間盤整的股票帶量突破，盤局向上漲升時(shí)，意味著主力要拉高。
(4)股價(jià)在高位放巨量后股價(jià)一定還會(huì)創(chuàng)新高。
在股市中，不同成交量代表了不同的個(gè)股行情和股價(jià)未來(lái)趨勢(shì)，投資者往往會(huì)通過(guò)成交量反映的市場(chǎng)信息選擇不同的投資策略：
(1)天量。股票籌碼高度不穩(wěn)定，人氣急漲，調(diào)整或出現(xiàn)大趨勢(shì)轉(zhuǎn)折。
(2)地量。股票籌碼高度穩(wěn)定，沒(méi)有人氣，大趨勢(shì)轉(zhuǎn)折將現(xiàn)。
(3)滾量。股票籌碼不穩(wěn)定，人氣升溫。大趨勢(shì)沒(méi)有改變的話，調(diào)整將現(xiàn)。
(4)縮量。股票籌碼穩(wěn)定，人氣退潮，大趨勢(shì)沒(méi)有改變的話，轉(zhuǎn)折將現(xiàn)。
(5)均衡成交量。股票籌碼換手積極，籌碼相對(duì)穩(wěn)定，多空雙方交易均衡，原有趨勢(shì)延續(xù)。
(6)草叢量。股票籌碼換手不積極，籌碼相對(duì)穩(wěn)定，原有趨勢(shì)將被打破。
常見的“成交量”騙局有以下幾種：
(1)久盤后突然放量突破。這里說(shuō)的久盤有時(shí)是指股價(jià)在炒高了相當(dāng)大的幅度后的高位盤整，有的是炒高后再送配股票除權(quán)后的盤整，還有的是中報(bào)或年報(bào)公告前不久的盤整。成交量急劇上升，推動(dòng)股價(jià)上漲。投資者會(huì)立即發(fā)現(xiàn)它的成交量異常變化，不少人甚至?xí)囂叫缘刭I入，這就為主力出貨提供了機(jī)會(huì)。主力就是這樣利用量增價(jià)升這一普遍被人認(rèn)可的原則，制造了假象，達(dá)到出貨的目的(圖8-3)。
圖8-3 放量突破出貨
(2)縮量上漲，縮量下跌。市場(chǎng)上有這樣一種認(rèn)識(shí)，認(rèn)為股價(jià)的上漲必須要有量能的配合。如果是價(jià)漲量增，則表示上漲動(dòng)能充足，預(yù)示股價(jià)將繼續(xù)上漲;反之，如果縮量上漲，則視為無(wú)量空漲，量?jī)r(jià)配合不理想，預(yù)示股價(jià)不會(huì)有較大的上升空間或難以持續(xù)上行。實(shí)際情況其實(shí)不然，具體情況要具體分析。典型的現(xiàn)象是上漲初期需要價(jià)量配合，上漲一段后則不同了，主力控盤個(gè)股的股價(jià)往往越是上漲成交量反而萎縮了，直到再次放量上漲或高位放量滯脹時(shí)反而預(yù)示著要出貨了。上漲過(guò)程不放量表明沒(méi)有人賣股票，而盤面又能保持和諧的走勢(shì)，說(shuō)明持有者一致看好后市走勢(shì)，股價(jià)的上漲根本沒(méi)有拋盤，因?yàn)榇蟛糠只I碼已被主力鎖定了，在沒(méi)有拋壓的情況下，股價(jià)的上漲并不需要成交量的。
(3)中報(bào)或年報(bào)公告前，個(gè)股成交量突然放大。中報(bào)或年報(bào)公布前，許多企業(yè)的業(yè)績(jī)已經(jīng)做出來(lái)了。因此股價(jià)在中報(bào)或年報(bào)公布前會(huì)因消息的泄露而出現(xiàn)異常波動(dòng)。一些資金會(huì)迅速進(jìn)入這些股票，能買多少買多少，股價(jià)也不急不火地上升，成交量溫和放大。待消息公布時(shí)，投資者一致認(rèn)同該股值得買入時(shí)，該股會(huì)在漲停板位置高開。然后，先期獲得消息的人會(huì)將股票全部拋出，做一個(gè)漂亮的短線投機(jī)。
(4)逆大勢(shì)下跌而放量上攻。有些股票可能長(zhǎng)時(shí)期在一個(gè)平臺(tái)或一個(gè)箱形內(nèi)盤整。但是，有一天在大勢(shì)放量下跌，個(gè)股紛紛翻綠，市場(chǎng)一片衰嘆之時(shí)，該股逆市飄紅，放量上攻，造成“萬(wàn)綠叢中一點(diǎn)紅”的市場(chǎng)效果。這時(shí)候，許多人會(huì)認(rèn)為，該股敢逆市而為，一定有潛在的利好待公布，或者有大量新資金入駐其中，于是大膽跟進(jìn)。誰(shuí)料該股放量往往只有一兩天的行情，隨后反而加速下跌，使許多在放量上攻那天跟進(jìn)的人套牢。
一般投資者往往看重短期盈利，因此往往要求參與人氣旺盛的股票。滾量上漲或巨量上漲的股票，因?yàn)闈q幅大，賺錢效應(yīng)好，所以短線最受追捧。但是成交量除了由多空雙方之間買賣產(chǎn)生外，多方或者空方是可以自買自賣的。如果主力虛假制造成交量，來(lái)做誘多的話，投資人很容易會(huì)買在高點(diǎn)被套，掉進(jìn)成交量陷阱。
要想避免掉入成交量陷阱，投資者選擇縮量整理的股票，勝算更高。因?yàn)榉帕靠梢栽旒?，但縮量是沒(méi)法弄虛的。那些主力可以借助指數(shù)打壓，來(lái)制造股價(jià)下跌的陷阱，洗出那些中、短線看多資金。當(dāng)然，縮量同樣有陷阱，如果是中長(zhǎng)線已經(jīng)走空的股票，籌碼穩(wěn)定，只是主力暫時(shí)沒(méi)法出貨，不代表不會(huì)想出貨。買到中長(zhǎng)線人氣退潮的股票，同樣有可能會(huì)套在半山腰。但是這類股票一般都會(huì)有機(jī)會(huì)反彈，給買錯(cuò)的投資人一次出局的機(jī)會(huì)，相比盲目追漲放量的股票更為安全。
追漲錦囊
地量是不存在騙局的一種成交量形式。
下面將教你如何利用地量形態(tài)抓住漲停良機(jī)：
地量是成交量的一種表現(xiàn)形式。它意味著成交量的極度萎縮;它是一個(gè)相對(duì)值，也是一個(gè)浮動(dòng)值;它隨流通盤的變化而變化，每日僅幾萬(wàn)股的成交量肯定是地量;流通盤超過(guò)一億股的股票，每日一兩百萬(wàn)股的成交量一般也是地量。地量在行情清淡的時(shí)候出現(xiàn)得最多。持股的不想賣股，持幣的不愿買股，這一時(shí)期往往是長(zhǎng)線買家進(jìn)場(chǎng)的時(shí)機(jī)。
地量在股價(jià)即將見底的時(shí)候出現(xiàn)得也很多。一只股票在經(jīng)過(guò)一番炒作之后，總有價(jià)格向價(jià)值回歸的過(guò)程。在其漫漫下跌途中，雖然偶有地量出現(xiàn)，但很快就會(huì)被更多的拋壓淹沒(méi)，可見此時(shí)的地量持續(xù)性極差。而在股價(jià)即將見底的時(shí)候，該賣的都已經(jīng)賣了，沒(méi)有賣的也不想再賣了，于是，地量不斷出現(xiàn)，而且持續(xù)性較強(qiáng)。如果結(jié)合該公司基本面的分析，在這一時(shí)期內(nèi)介入，只要能忍受得住時(shí)間的考驗(yàn)，一般均會(huì)有所斬獲。
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