為了減輕大家的記憶負擔，今天我們用最簡潔的文字總結(jié)一下財務(wù)報表分析的一些基礎(chǔ)知識要點，屬于科普性文章，在這方面深有研究的可以忽略。
一. 財務(wù)報表的構(gòu)成
（1）資產(chǎn)負債表：
稱為企業(yè)的“第一會計報表”，會計的恒等式關(guān)系：資產(chǎn)=負債 所有者權(quán)益
（2）利潤表：
也稱“損益表”，反映企業(yè)過去一個周期內(nèi)的經(jīng)營成果，比如年度和季度。它是動態(tài)的。
利潤表的三大構(gòu)成：營業(yè)收入；
與營業(yè)相關(guān)的生產(chǎn)性費用/銷售費用/其他費用；
利潤；
作用：利潤表除了分析企業(yè)的盈利能力，還能看出企業(yè)的成本控制情況。
（3）現(xiàn)金流量表
體現(xiàn)的是企業(yè)在一個周期內(nèi)，現(xiàn)金（含現(xiàn)金等價物）的增減情況。不是以“權(quán)責發(fā)生制”編制的，而是“收付實現(xiàn)制”（即實際的現(xiàn)金流入和流出）。
現(xiàn)金流量表的三大構(gòu)成：
經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；
投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；
籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；
二：財務(wù)報表的分析指標
概述：通過財務(wù)報表的數(shù)據(jù)進行解析，得出企業(yè)的一般經(jīng)營情況。比如計算企業(yè)的流動比率/速動比率等小指標。
（1）流動比率
可以看成是流動資產(chǎn)對流動負債的覆蓋率，體現(xiàn)企業(yè)償還短期債務(wù)的能力。對企業(yè)來說，流動比率不是越大越好。
公式：流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債
一般認為，流動比率為2：1比較合適。
（2）速動比率
公式：速動比率=（流動資產(chǎn) — 存貨）/流動負債
上面兩個公式的對比可以看出，速動比率總是小于等于流動比率。速動比率更能直觀科學(xué)地體現(xiàn)企業(yè)的短期償債能力。
一般認為，速動比率為1：1比較合適。
（3）資產(chǎn)負債率
企業(yè)的負債總額（含長期和短期）占總資產(chǎn)的比例，是總資產(chǎn)不是凈資產(chǎn)。
公式：資產(chǎn)負債率=總負債/總資產(chǎn)
（4）權(quán)益乘數(shù)
權(quán)益乘數(shù)也稱為杠桿比例。即資產(chǎn)總額和所有者權(quán)益的比率。
公式：權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)/所有者權(quán)益
（5）利息保障倍數(shù)
又稱已獲利息倍數(shù)，指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得的息稅前利潤與利息費用的比率。衡量企業(yè)支付負債利息能力的指標，債權(quán)人比較關(guān)注。
公式：利息保障倍數(shù)=EBIT/利息費用
（息稅前利潤EBIT=凈銷售額 — 營業(yè)費用=銷售收入總額 — 變動成本總額 — 固定經(jīng)營成本）
利息費用，我國會計實務(wù)中將利息費用計入財務(wù)費用，并不單獨記錄。
（6）存貨周轉(zhuǎn)率
表示企業(yè)一個周期內(nèi)存貨的周轉(zhuǎn)次數(shù)。存貨周轉(zhuǎn)率越大，說明企業(yè)的存貨變現(xiàn)和銷售的時間越短。
公式：存貨周轉(zhuǎn)率=年銷售成本/年均存貨
（7）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率
表示企業(yè)一個周期內(nèi)應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)次數(shù)。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越大，說明企業(yè)應(yīng)收賬款的變現(xiàn)和銷售收入收回所需要的時間越短。
公式：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/年均應(yīng)收賬款
（8）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
表示企業(yè)總資產(chǎn)的利用效率。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，說明企業(yè)的資產(chǎn)利用率越高，企業(yè)營業(yè)能力越強。
公式：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=年銷售收入/年均總資產(chǎn)
（9）銷售利潤率
表示企業(yè)每單位銷售收入所產(chǎn)生的利潤，即每元銷售收入所獲得的利潤。
公式：銷售利潤率=凈利潤/銷售收入
（10）凈資產(chǎn)收益率
又稱“權(quán)益報酬率”，衡量企業(yè)每單位所有者權(quán)益所創(chuàng)造的凈利潤，常用來衡量企業(yè)的盈利能力。
公式：凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/所有者權(quán)益
（11）成本費用利潤率
是企業(yè)一定周期內(nèi)，利潤總額與成本費用總額的比率。表明每付出一元成本可獲得的利潤。
公式：成本費用利潤率=利潤總額/成本費用總額
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