量?jī)r(jià)配合實(shí)戰(zhàn)解讀
結(jié)合股價(jià)走勢(shì)特征，利用一些量?jī)r(jià)配合關(guān)系，我們可以更為精準(zhǔn)地把握低吸高拋時(shí)機(jī)。本節(jié)中，我總結(jié)了A股市場(chǎng)中一些常見(jiàn)的量?jī)r(jià)關(guān)系，它們有的可以預(yù)示短線高低點(diǎn)，有的則是發(fā)現(xiàn)主力動(dòng)向、預(yù)示個(gè)股中線行情的信號(hào)。下面我們結(jié)合實(shí)例逐一解讀。
1 遞增式放量
遞增式放量，是成交量逐級(jí)遞增的一種變化過(guò)程。在遞增式放量過(guò)程中，可以看到后一交易日的量能略大于前一交易日。一般來(lái)說(shuō)，它只能持續(xù)數(shù)個(gè)交易日。
遞增放量往往與價(jià)格走勢(shì)沿某一方向的快速發(fā)展有關(guān)，它是買(mǎi)盤(pán)持續(xù)加速流入（遞增式放量伴以股價(jià)上漲同步出現(xiàn)），或是賣(mài)盤(pán)持續(xù)加速拋售（遞增式放量伴以股價(jià)下跌同步出現(xiàn)）的呈現(xiàn)。
一般來(lái)說(shuō)，遞增式放量形態(tài)的量能峰值位置點(diǎn)，就是個(gè)股短線反轉(zhuǎn)點(diǎn)。例如，當(dāng)遞增式放量上漲至量能無(wú)法再放大時(shí)，此時(shí)多是短線最高點(diǎn)。
圖6-18 是外運(yùn)發(fā)展2016年5月至8月走勢(shì)圖。如圖中標(biāo)注，個(gè)股在兩波上漲中均出現(xiàn)了遞增式放量形態(tài)，伴隨著這種量能特征，股價(jià)快速上揚(yáng)，每一次當(dāng)量能無(wú)法放大后，個(gè)股都出現(xiàn)了或深或淺的短線回落。一般來(lái)說(shuō)，遞增式放量過(guò)程中，股價(jià)上漲得越快，則隨后的短線回落越深。
圖6-18 外運(yùn)發(fā)展2016年5月至8月走勢(shì)圖
2 次低位縮量平臺(tái)
“次低位”是一個(gè)重要的位置區(qū)，要了解次低位，我們先從低位談起。所謂低位，就是說(shuō)這只股票已經(jīng)經(jīng)過(guò)了長(zhǎng)期的下跌，跌到了前期高點(diǎn)的50%以下，有時(shí)候甚至跌到80%左右。而“次低位”是指股價(jià)在經(jīng)過(guò)大幅下探后，達(dá)到低位即近期的最低點(diǎn)，隨后出現(xiàn)了一波反彈，達(dá)到比近一段時(shí)間最低股價(jià)高20%～30%的價(jià)位這個(gè)位置，在中長(zhǎng)線上看是比較低的位置，但是如果從短線上看它又是相對(duì)的高位，所以，“次低位”指的是中線。
次低位橫盤(pán)出現(xiàn)縮量形態(tài)，一般來(lái)說(shuō)，與主力資金積極吸籌后的鎖倉(cāng)行為相關(guān)，正是主力此前的大力度吸籌，才使得個(gè)股在這個(gè)次低位平臺(tái)區(qū)能夠出現(xiàn)完美的縮量整理形態(tài)，次低位平臺(tái)的縮量效果越顯著，則表明主力之前的吸籌力度越大，個(gè)股后期的中短線上漲空間越可觀。
圖6-19是浙大網(wǎng)新2016年3月至7月走勢(shì)圖。如圖中標(biāo)注所示，個(gè)股出現(xiàn)了次低位平臺(tái)縮量形態(tài)，這種量?jī)r(jià)配合也預(yù)示了個(gè)股隨后的中短線強(qiáng)勁走勢(shì)。
從此股走勢(shì)來(lái)看，相對(duì)于次低位形成前的一波上漲而言，次低橫盤(pán)時(shí)的縮量效果十分顯著。由于主力在之前一波的上漲中，通過(guò)拉高股價(jià)的方法積極建倉(cāng)，會(huì)使得不少投資者囿于“反彈”思維主導(dǎo)而拋出籌碼，主力則大量買(mǎi)入，因而出現(xiàn)了一波放量上漲的走勢(shì)。
隨后在股價(jià)上漲一個(gè)臺(tái)階、主力吸籌力度減弱的時(shí)候，股價(jià)出現(xiàn)滯漲，雖然此時(shí)上漲乏力，但是卻并沒(méi)有引來(lái)更多拋盤(pán)涌出，這意味著做空動(dòng)能已得以有效釋放，個(gè)股已露出結(jié)束跌勢(shì)、步入止跌企穩(wěn)走勢(shì)的苗頭。因而，我們可以把這種次低位平臺(tái)縮量形態(tài)看作是主力控盤(pán)力度相對(duì)較強(qiáng)，個(gè)股中期走勢(shì)向好的信號(hào)。
圖6-19 浙大網(wǎng)新2016年3月至7月走勢(shì)圖
3 震蕩區(qū)整體式縮量
震蕩走勢(shì)會(huì)引發(fā)多空的明顯分歧，若個(gè)股在震蕩區(qū)的量能并沒(méi)有隨著股價(jià)的波動(dòng)而顯現(xiàn)忽大忽小的變化，而是整體性的縮量，則多代表主力控盤(pán)能力較強(qiáng)，結(jié)合個(gè)股當(dāng)前所處的位置區(qū)間，我們可以作出買(mǎi)賣(mài)決策。
所謂的整體式縮量是指：當(dāng)股價(jià)隨著一波上漲至震蕩區(qū)高點(diǎn)時(shí)，量能未見(jiàn)放大，仍舊呈相對(duì)縮量狀；當(dāng)股價(jià)隨著一波回落至震蕩區(qū)低點(diǎn)時(shí)，量能可能會(huì)萎縮得更明顯。若不看個(gè)股的震蕩走勢(shì)，僅查看量能變化，此期間的量能沒(méi)有明顯放大，整體呈縮量狀。
圖6-20是中興商業(yè)2015年10月至2016年4月走勢(shì)圖，如圖標(biāo)注，即使股價(jià)反彈至震蕩區(qū)高點(diǎn)，并在盤(pán)中上穿震蕩區(qū)，也沒(méi)有引發(fā)多空分歧，量能依舊萎縮，這就是震蕩區(qū)整體式縮量形態(tài)?？紤]到個(gè)股處于中長(zhǎng)期的低位區(qū)，這代表著主力控籌力度大，個(gè)股后期上升空間足，是買(mǎi)入信號(hào)。實(shí)盤(pán)中，逢個(gè)股震蕩過(guò)程中的回調(diào)走勢(shì)，可以積極地買(mǎi)股布局。
圖6-20 中興商業(yè)2015年10月至2016年4月走勢(shì)圖
4 低位整理區(qū)極度縮量
縮量形態(tài)往往被認(rèn)為是多空雙方交鋒趨于冷清的表現(xiàn)，很多投資者秉持著“無(wú)量就無(wú)行情”的觀點(diǎn)，并不重視縮量形態(tài)。其實(shí)，只要我們注意觀察、善于分析，同樣可以從縮量形態(tài)中了解到豐富的市場(chǎng)信息，而這其中最為重要的一種信息就是關(guān)于主力控盤(pán)力度及持倉(cāng)情況的信息。在縮量形態(tài)中，有一種“極度縮量”形態(tài)，它是“縮量”之后的“再縮量”，結(jié)合股價(jià)走勢(shì)來(lái)分析極度縮量，往往可以更好地了解主力控盤(pán)能力、預(yù)測(cè)個(gè)股后期走勢(shì)。
圖6-21是東百集團(tuán)2015年8月至11月走勢(shì)圖，個(gè)股在低位區(qū)的震蕩過(guò)程中，出現(xiàn)了三個(gè)交易日的極度縮量形態(tài)，在低位整體縮量的背景下，這三個(gè)交易日的極度縮量看似不醒目，但卻表明此股的主力控盤(pán)能力較強(qiáng)，市場(chǎng)流通籌碼稀少。結(jié)合個(gè)股正處于中長(zhǎng)期的低位區(qū)運(yùn)行，因而可以預(yù)測(cè)，在主力的積極運(yùn)作下，個(gè)股隨后的中長(zhǎng)線上升空間還是很大的，實(shí)盤(pán)中，可以買(mǎi)股布局。
圖6-21 東百集團(tuán)2015年8月至11月走勢(shì)圖
5 抵抗下跌式巨量震蕩
當(dāng)股市出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)或者個(gè)股突然出現(xiàn)利空消息，此時(shí)，個(gè)股可能并未如預(yù)期般那樣快速下跌，而是因大買(mǎi)盤(pán)的連續(xù)入場(chǎng)，抵抗住了大量涌出的拋壓。但由于多空分歧明顯，也造成了股價(jià)的上下大波動(dòng)及量能放大，這就是抵抗式下跌巨量震蕩形態(tài)。
這種量?jī)r(jià)關(guān)系并不是主力控盤(pán)能力強(qiáng)、上漲動(dòng)能突出的信號(hào)，這種抵抗式的巨量震蕩常常出現(xiàn)在滯漲股身上；但是綜合來(lái)看，這類(lèi)個(gè)股在經(jīng)歷了這種抵抗下跌式的巨量震蕩之后，隨后的走勢(shì)都明顯弱于大盤(pán)，因而它是賣(mài)出信號(hào)。
圖6-22是大秦鐵路2015年4月至8月走勢(shì)圖。如圖中標(biāo)注，在同期大盤(pán)雪崩式下跌的背景下，個(gè)股只是上下巨量震蕩、放出巨量，這就是抵抗下跌式巨量震蕩。此時(shí)，我們應(yīng)逢盤(pán)中高點(diǎn)賣(mài)出，這種放量式的抗跌走勢(shì)只是暫時(shí)的，一旦買(mǎi)盤(pán)力度減弱，個(gè)股隨后的走勢(shì)往往呈“補(bǔ)跌”格局。
圖6-22 大秦鐵路2015年4月至8月走勢(shì)圖
6 漲停式脈沖放量
對(duì)于脈沖放量來(lái)說(shuō)，有一個(gè)類(lèi)型較為特殊，這就是漲停板脈沖放量。除了脈沖式的量能特征，在分時(shí)圖上，它有兩種表現(xiàn)方式：一是個(gè)股當(dāng)日封板，并以漲停板報(bào)收；二是個(gè)股盤(pán)中封板，但隨后開(kāi)板，收盤(pán)時(shí)并未封板。
雖然盤(pán)口形態(tài)不同，但兩者的市場(chǎng)含義相近，都出現(xiàn)在短線高點(diǎn)，都是主力資金誘多出貨的表現(xiàn)，而且當(dāng)日脈沖放量越鮮明，則個(gè)股的短線回落速度越快、下跌空間越大。
圖6-23是大連熱電2015年12月4日的分時(shí)圖，個(gè)股當(dāng)日上封漲停板，但隨后開(kāi)板，日K線圖上，一舉突破盤(pán)整震蕩區(qū)，似乎上升空間已打開(kāi)。但從成交量來(lái)看，當(dāng)日的量能放得過(guò)大，次日量能又大幅度萎縮，這是一個(gè)典型的脈沖式放量上漲。
雖然個(gè)股當(dāng)日出現(xiàn)過(guò)漲停板，但這并不是主力強(qiáng)勢(shì)拉升的信號(hào)，結(jié)合脈沖量能的市場(chǎng)含義，主力正借助于漲停板產(chǎn)生的追漲熱情而積極出貨，當(dāng)日的天量也與主力的大力度出貨有關(guān)。實(shí)盤(pán)中，此時(shí)是賣(mài)股時(shí)機(jī)，而非追漲買(mǎi)入時(shí)機(jī)。
圖6-23 大連熱電2015年12月4日的分時(shí)圖
圖6-24是四方股份2016年4月14日的分時(shí)圖，個(gè)股當(dāng)日在盤(pán)中反復(fù)開(kāi)板多次后，于午盤(pán)之后封牢漲停板至收盤(pán)，日K線圖上，個(gè)股正處于加速上行通道，這是個(gè)股上漲過(guò)程中的第一個(gè)漲停板，顯示了主力的強(qiáng)烈拉升意愿。但次日收于陰線，隨后第三日的量能又大幅度萎縮，表明這只是一個(gè)脈沖式放量的漲停板，個(gè)股并不具備連續(xù)上漲的動(dòng)力，它是短線賣(mài)出的信號(hào)。
圖6-24 四方股份2016年4月14日的分時(shí)圖
7 連續(xù)放量后的天量
短線黑馬股在快速上漲過(guò)程中，往往伴隨著量能的大幅度放出。起初，放量較為平均，呈現(xiàn)出連續(xù)放量上漲的形態(tài)，股價(jià)也加速上揚(yáng)，這時(shí)可以持股待漲，不必過(guò)早地獲利了結(jié)。但是，一旦在連續(xù)放量的背景下，量能出現(xiàn)了更為突兀式的放出，即連續(xù)放量背景下的天量，則表明短線上漲已到極致，個(gè)股很難再有更充足的推升力，短線回落即將出現(xiàn)。
圖6-25是山東墨龍2016年6月至8月走勢(shì)圖，個(gè)股先是出現(xiàn)了一波連續(xù)放量式的快速上漲，這些交易日的放量效果較為平均，只要這種量?jī)r(jià)關(guān)系未打破，短線就可以持股待漲，隨后在連續(xù)放量的背景下，突然出現(xiàn)了一個(gè)天量形態(tài)，這就是短線的最高點(diǎn)，應(yīng)果斷賣(mài)出，因?yàn)槌霈F(xiàn)在連續(xù)放量背景下的這種天量式放大，是不具有持續(xù)性的，它只能成為脈沖式放量。實(shí)盤(pán)中，天量當(dāng)日逢盤(pán)中高點(diǎn)賣(mài)出是最佳時(shí)機(jī)，若當(dāng)日未能及時(shí)賣(mài)出，次日則應(yīng)尋找盤(pán)中高點(diǎn)擇機(jī)賣(mài)出。
圖6-25 山東墨龍2016年6月至8月走勢(shì)圖
本文作者：韋淵譽(yù)，交流學(xué)習(xí)可關(guān)注同名公眾號(hào)，筆者重點(diǎn)剖析莊家常用的坐莊手段，詳盡地揭露了莊家的操盤(pán)秘密，讓投資者了解莊家的操盤(pán)底細(xì)，以及對(duì)各個(gè)階段的盤(pán)口現(xiàn)象、技術(shù)特征、量?jī)r(jià)關(guān)系等進(jìn)行深入分析，使散戶通過(guò)觀察盤(pán)面走勢(shì)，洞悉莊家意圖，進(jìn)而判斷莊家是吸貨、洗盤(pán)還是出貨。中線選股，買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)把握，個(gè)股咨詢，歡迎前來(lái)找我共同探討學(xué)習(xí)，為投資者提供一個(gè)全新的視角和獨(dú)特的思維方式。
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