FX168財(cái)經(jīng)報(bào)社(香港)訊股神巴菲特在清理伯克希爾哈撒韋公司(Berkshire Hathaway)的龐大衍生品投資方面邁出重要一步。
上周五(8月5日)提交的監(jiān)管文件顯示，總部位于內(nèi)布拉斯加州奧馬哈市的伯克希爾哈撒韋在7月份支付了1.95億美元，結(jié)束了最后一份為對手的債券損失提供保護(hù)的合約。
巴菲特對金融衍生品的反感眾所周知，他曾在2003年把衍生品稱作大規(guī)模殺傷性金融武器。
盡管如此，他在隨后數(shù)年訂立了金額巨大的衍生品合約。他曾辯解稱，他訂立的合約有吸引力，因?yàn)榭梢越枰垣@得投資資金。
伯克希爾哈撒韋訂立的衍生品合約，也有別于在2008年信用危機(jī)中導(dǎo)致其它金融機(jī)構(gòu)倒臺的那些合約，對承擔(dān)的擔(dān)保品要求沒有那么苛刻。
然而美國證券交易委員會在2008年要求伯克希爾哈撒韋就如何評估合約價(jià)值做出“更加強(qiáng)有力的披露”，后者最終也如此做了。同時(shí)，穆迪(Moody)和惠譽(yù)(Fitch)在剝奪伯克希爾哈撒韋的頂級投資評級時(shí)就提到了衍生品。
衍生品合約價(jià)值的變動也反映在伯克希爾哈撒韋的損益表上，公司的季度獲利表現(xiàn)經(jīng)常出現(xiàn)巨大波動。
許多年以來，巴菲特都表示衍生品投資復(fù)雜且危險(xiǎn)。例如在今年股東大會上，他表示衍生品存在大量風(fēng)險(xiǎn)，是系統(tǒng)中的一顆潛在的定時(shí)炸彈。
在過去許多年中，這位億萬富豪一直在逐步退出衍生品交易或者讓合約到期。
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