家 庭 理 財 計 劃 書3 Z/ u7 j' y3 T! @$ ]/ c6 r) B
第一部分：基本情況簡介……………..3+ [* h8 Q$ M- |' w
第二部分：家庭特點及理財分析………4
第三部分：基本資料匯總……………..5# f1 v/ q. l3 w
第四部分：資料分析匯總……………..86 N6 e+ ~- }1 R1 }; Z, B
第五部分：財務(wù)規(guī)劃建議書……………142 N% r" z; r- D9 G! n% ^ L
（后面有理財方案調(diào)整討論，歡迎大家踴躍參加）
第一部分3 h# x* Q: Z) y, q
基本情況簡介
劉先生今年37歲，已婚，有一女兒，現(xiàn)年9歲，正讀小學3年級。劉先生在某國內(nèi)上市公司工作15年，主要負責生產(chǎn)技術(shù)，是該單位技術(shù)骨干，有多項技術(shù)創(chuàng)新，在行業(yè)內(nèi)小有名氣。劉太太34歲，在國內(nèi)某銀行工作。劉先生夫婦雙方父母均健在，退休收入都很高，不需要子女的贍養(yǎng)費，女兒每年還會收到5000元壓歲錢。
劉先生性情開朗，愿意嘗試新事務(wù)，有一定風險意識。1992年曾買入本單位內(nèi)部職工股3萬股，該股票上市后劉先生適時賣出，獲利29萬。初戰(zhàn)告捷后劉先生又買過其他A股股票，后因市場低迷部分被套（因購房，一部分資金獲利離場）。目前股票市值5萬元（買入成本10萬元）。2002年買過開放式基金，目前已取得滿意收益（平均年收益率8.75%）。因工作很忙，劉先生希望通過專家理財打理自己資本市場的投入。
劉先生愿意了解財務(wù)管理知識，希望通過財務(wù)分析掌握一下目前家庭的財務(wù)狀況，并希望開始考慮退休保障計劃。近期的生活需求情況及目標是：. \9 f) B1 J4 y& U* k+ ^
1、3年后計劃買一臺價值6萬元的轎車。
2、9年后準備一筆30萬元的教育金。
3、劉先生夫妻退休后生活費用5000元/月。( z/ h+ H! m5 P( a, I
第二部分
家庭特點及理財分析
一、家庭特點分析
在人的生命過程中，不同階段有著不同的生存特點。在家庭生活中，不同的家庭收入來源及不同的家庭結(jié)構(gòu)導致家庭生活的重點和理財目標也不同。在家庭形態(tài)中，一般可劃分為單身期、家庭形成期、家庭成長期、家庭成熟期、退休期5個階段。劉先生一家目前正處于家庭成長期，指從小孩出生到小孩參加工作以前的這段時間，大約18-22年。這一時期的家庭有如下特點：
事業(yè)發(fā)展特點：一般來講，在人的生命周期中，青年階段是人的財富原始積累期和拓展期。人們經(jīng)過青6 ?' [$ e8 T% x
年階段的艱辛奮斗，已初步完成了知識、社會人脈關(guān)系以及財富的原始積累，進入中年，以上的技術(shù)和資源將會逐漸實現(xiàn)其價值。尤其是在目前的知識經(jīng)濟時代，知本經(jīng)濟的產(chǎn)生使人們成就事業(yè)的年齡大大提前，這也為家庭理財提供了基礎(chǔ)。4 [$ M; q' n! T; n5 w% R6 u
2、
生理和心理特點：人到中年，雖然身體器官能夠正常運行，但其功能開始衰退，發(fā)生嚴重疾病的概率開) k5 U t; R# a
始增加。由于人們往往延續(xù)青年時期的工作和生活習慣，健康狀況開始變差，經(jīng)過長期積累，也給老年的身體健康帶來極大影響。近年來，媒體經(jīng)常報道知名教授、科研人員、企業(yè)家因長期超負荷工作、生活習慣不良而致英年早逝，不僅給自己也給國家?guī)砹藝乐負p失。5 Z7 o4 ^" ?$ Y# q5 j
3、1 A. K" ^% J4 M9 l. C3 F* m
家庭消費與投資特點：一方面，中年家庭經(jīng)濟上進入了收獲期和穩(wěn)定期，另一方面，也進入了消費的高
峰期。這一時期的中年家庭一般上有老下有小。父輩已進入生命的衰退期，醫(yī)療保健費用大幅增加。子女處于教育階段，需要準備不菲的教育基金。自身的健康健美投資和養(yǎng)老投資也擺上了家庭的重要議事日程。除了工作收入，通過風險投資獲取的高收益不斷增加家庭財富，高收益所帶來的高風險也不斷給人們帶來煩惱。很多家庭同時保持5種以上的理財渠道。
二、理財分析
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由于生理、心理、智力、體力、經(jīng)驗等因素的影響，人們的賺錢能力與消費需求并不可能在每一個時點上都成正比。青年和中年期是兩個賺錢能力最強的時期。家庭成長期的特點決定了在理財策略上一方面要加大避險投資（指健康投資、意外保障投資、子女教育投資等）的力度，另一方面在充分滿足家庭避險需求的基礎(chǔ)上，進行風險投資，以提高資金的收益率。- I4 J( H. ?( ?4 m% r& \
結(jié)合劉先生一家的生活需求目標，理財?shù)闹攸c是風險保障計劃、購車計劃、教育基金計劃。養(yǎng)老目標可做初步準備，在前述3個目標達成后再作考慮。2 L/ G' o7 A0 y& Q. P3 D: P
說明：避險投資指個人或家庭中基礎(chǔ)性的投資。它包括三部分：第一、緊急備用金。第二、為應(yīng)對中長期消費預(yù)期而進行的有針對性的投資。第三、保險。避險投資的具體內(nèi)容包括：緊急備用金、醫(yī)療健康投資、人身意外保障、壽險、家庭財產(chǎn)保險、子女教育投資、養(yǎng)老投資、按揭貸款等。' B6 M% F/ ?4 x; X
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第三部分
基本資料匯總( L1 z/ i" c/ W' r. e, h
一、個人信息情況表
項目 先生 太太 女兒
姓
名 劉xx 王xx 劉xx
年
齡 37 34 9
聯(lián)系方式 139*******7 138*******3 0411-6******2
劉xx單位 大連xx股份有限公司
王xx單位 大連xx銀行
社會基本醫(yī)療保障 有 有
社會養(yǎng)老金領(lǐng)取年齡 60歲 55歲 ——
二、家庭資產(chǎn)情況表（2006年4月數(shù)據(jù)）
項目 原價 現(xiàn)值 未償貸款 還款時間
××花園 38萬 68萬 1200元/月 到2029.7
（先生名下）
小戶型公寓房 25萬 32萬 700元/月 到2026.10
（太太名下）
A股股票 10萬元 5萬 無 ——
開放式基金 1萬元 賬戶現(xiàn)值1.35萬元
活期存款余額 0.8萬元
上市國債 5萬元（2006年8月到期）
個人商業(yè)保險 先生2萬平安康泰、附加安心一檔、5萬意外、0.5萬意外醫(yī)療年交保費968元，交至2018年。太太2萬平安鴻利、附加安心一檔、2萬意外、0.2萬意外醫(yī)療年交保費1911元，交至2018年。女兒3份少兒平安、附加安心一檔年交保費1211元，交至14歲（至2011年）。
單位團體保險 劉先生意外傷害10萬、意外醫(yī)療1萬、重大疾病5萬、定期保險5萬，劉太太意外傷害10萬、意外醫(yī)療1萬、重大疾病5萬，女兒學生團體險1份。
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三、家庭收入狀況表（略）
.四、費用支出情況表（略）
`五、家庭現(xiàn)有保障一覽表（略）4 y1 C: Q! C$ k# b. g
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第四部分
資料分析匯總
目前家庭收支及資產(chǎn)負債狀況
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收入比例表（略）( I" q' y! T1 X
2、
支出比例表（略）0 p |, n+ Z. @9 z9 Y; G1 f
3、資產(chǎn)負債表（略）
二、財務(wù)現(xiàn)狀評估與財務(wù)比率分析
家庭保障需求分析' J: f2 `' q; [% c$ P m6 u
(一)養(yǎng)老金需求分析(略)& l; s8 r. L/ X% K% }1 V
說明：
|1、劉先生退休收入總額預(yù)估為86萬，需求為68萬；劉太太退休收入總額預(yù)估為82萬，需求為86萬；從家庭總體情況看，退休收入可以滿足退休生活需求。- H- t! r4 x( c6 ]: i3 W' }6 S
2、出租房屋收入目前2.16萬/年，22年后為3.7萬/年（假定房租上漲率與通脹率持平，均為每年2.5%）。" _& H$ w! v( @ e
3、退休后生活日常開銷預(yù)計為16940元，以目前生活日常開銷（9600元/年）及2.5%的通貨膨脹率假定，以劉先生的退休時間為準。
目前其他支出分別為先生6900元/年，太太6300元/年，退休后通訊費用將減少，休閑旅游費用將增加。退休后每人的其他支出假定為1.06萬（以6000元/年為基數(shù)，通貨膨脹率假定為2.5%，以劉先生的退休時間為準。）
預(yù)計退休后年房產(chǎn)費用為13763元/年，以目前7800元/年為基數(shù)，費用增長率假定每年2.5%，以劉先生退休時間為準。0 U, M& m# |: h6 z
（二）家庭保障需求分析* a$ a* `4 H7 ~, X# ^2 g2 ?
（1）費用支出及保障需求; Y" r* u3 o! y$ e, n* e0 Z
說明：5 l/ n0 c+ L. _3 A" l2 F
1 、本人壽險保障需求=配偶的生活基金+女兒的生活基金+房產(chǎn)費用+女兒教育保險金+房屋貸款總額+備用金+父母醫(yī)療及身故費用+本人的終了費用+ i4 X( Y, ~7 R1 O& D
2、女兒的生活基金計算到18歲，19至22歲的生活費用包括在大學教育金中。
收入及保障缺口
說明：
出租房屋收入目前2.16萬/年， 22年后為3.7萬/年（假定房租上漲率與通脹率持平，均為每年2.5%）。: j' @' l) l* I. d9 C" L
2、股票、基金、債券等理財收入因額度較小及為滿足短期需求有消耗，沒計入上述收入中。
已有資源=配偶的工作收入+配偶的退休收入+房租收入總額+本人已有壽險9 ]7 s6 |% f1 Q# n2 z- V
4、壽險保障缺口=壽險保障需求-已有資源8 y' H$ W ]$ s* @9 w* v
（3）壽險保障缺口分析：: k; c9 o+ X* r# k
1、至60歲壽險保障缺口大于至80歲壽險保障缺口原因是該家庭的房屋貸款正好在退休時還完，退休后只有房租收入而沒有房屋貸款。在設(shè)計保險方案時以退休前為準。可選擇保險責任至60歲的定期險。* I; ^% _$ B3 r) I) Y
2、劉先生家庭主要經(jīng)濟來源為工作收入和理財收入，結(jié)構(gòu)較合理。因有投資性房產(chǎn)的出租收入，雖然貸款負債總額達50.7萬，但壽險保額需求卻不高。說明：. A. N0 r4 w% c, A
1.重大疾病準備金依據(jù)：目前重大疾病醫(yī)療費用支出情況約20萬，結(jié)合社會基本醫(yī)療保障額度10萬（平均水平），計算得出個人需要準備部分約10萬；
醫(yī)療準備金日額計算依據(jù)：目前普通住院花銷約每天400元，社會基本醫(yī)療保障承擔70%，需要個人負擔比例約為每天150元左右。5 I' t7 _# ?1 n8 ?
（4）殘疾失能保障需求分析
說明：: E8 A4 b5 Y4 h: R# E: ?* o
1、上表中失能指全殘。失能后月補償標準是為彌補因殘疾失去工作能力而喪失的收入及維持日常生活費用、護理費用等支出所需的收入。
2 按目前社保醫(yī)療規(guī)定：意外醫(yī)療的門診費用、責任事故的醫(yī)療費用（如交通事故）社保醫(yī)療不予承擔，由肇事方按責任度承擔。一般意外醫(yī)療保障設(shè)計為1至2萬元。
未成年人保額限制為5萬元，意外及意外醫(yī)療暫設(shè)為1萬元。" M& B6 V5 U4 o. x! M4 `; W& T
第五部分
財 務(wù) 規(guī) 劃 建 議 書
設(shè)計思路：劉先生的人生階段目前屬于家庭成長期，這一階段的特點是“上有老下有小”工作繁忙，工作和家庭方面的壓力都較大。家庭理財?shù)闹攸c是夫妻自身的保障（壽險、健康險、意外險、醫(yī)療險）、子女教育金儲備、父母的醫(yī)療儲備金、生活目標基金的積累（如買車、買房）。根據(jù)風險承受力，可進行股票、基金、債券、信托、房產(chǎn)等項目的組合投資。
一、風險管理建議：
（一）人身風險保障計劃：
通過建立壽險保險計劃為家庭儲備風險應(yīng)急資金及實現(xiàn)適當養(yǎng)老金儲備。避免風險為家庭帶來巨大財務(wù)損失，保障維持目前的生活水平，及現(xiàn)有資產(chǎn)和投資計劃的安全性。& f' n! V, n' \" V
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險種名稱 被保險人 保額 保險期限 交費年期 年交保費
平安萬能（A） 劉先生 60歲前基本保額37萬 終身 暫定25年 5000元
重大疾病3萬
附加意外傷害 劉先生 5萬 每年 至64歲 115
附加意外殘疾 劉先生 35萬 每年 至64歲 210
附加意外醫(yī)療 劉先生 1萬 每年 至64歲 78元
住院收入保障 劉先生 10份 每年 至64歲 260
保費合計 5663元/年
平安鴻盛 劉太太 5萬 終身 終身 990元/年
鴻盛大病 劉太太 5萬 終身 30年 365元/年
附加定期 劉太太 10萬（加在原鴻利險上） 25年 25年 440元/年
附加意外傷害 劉太太 5萬 每年 至64歲 115元
附加意外殘疾 劉太太 30萬 每年 至64歲 180元
附加意外醫(yī)療 劉太太 1萬 每年 至64歲 78元
住院收入保障 劉太太 10份 每年 至64歲 260元
保費合計 2428元/年
平安鴻盛 女兒 4萬 終身 30年 656元/年
開心果 女兒 20萬 至18歲 至15歲 520元
附加意外傷害 女兒 1萬 每年 30年 35
附加意外醫(yī)療 女兒 1萬 每年 30年 117
住院收入保障 女兒 3份 每年 30年 60
保費合計 1388
本次家庭總保費 全家 9479元
原有保費 全家 4100元
家庭保費總計 全家 13579元
年保費收入比 全家 13579/103900=
0.13
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保障利益簡要分析（略）, F' d3 X c- K$ e' h1 k9 e
（二）家庭財產(chǎn)及投資風險保障計劃： 2 R( X4 r8 z# b) A+ o
劉先生的家庭收入中，房屋出租收入占21%（21600/103900）；家庭資產(chǎn)中房產(chǎn)占89%（100/112.15）。保障房產(chǎn)的安全性是保障收入來源的一項重要指標，因此為用于投資的資產(chǎn)購買財產(chǎn)保險可以彌補火災(zāi)等意外風險發(fā)生時帶來的嚴重經(jīng)濟損失，避免投資損失到無力挽回的地步。理賠金可以用來重新購置設(shè)備或用來建立新的投資項目，也可作為風險發(fā)生時暫無收益的生活補償。因雙方單位已提供了家庭財產(chǎn)保險，本方案中暫不考慮此項內(nèi)容。
保障利益簡要分析（包括原有個人保險和團體保險）：. L2 N/ n! z1 i
劉先生：! t0 B5 u E# G8 D5 Z" c
重大疾病保險金：10萬元，祥見條款。( O" A: X/ r% p7 h5 H' F6 d( f
殘疾保障金：最高55萬元（交通意外最高60萬元），祥見條款。
住院補貼：保單生效后因意外傷害或保單生效三個月后因疾病住院，每天享受日額補貼130元（癌癥330元/天，重大疾病230元），祥見條款。4 q& [1 w9 x0 ~6 H; T# b# N: q
意外傷害醫(yī)療保險金：因意外傷害造成的醫(yī)療費用100元以上的部分100%報銷，一年中最多報銷2.5萬（現(xiàn)有投保規(guī)則意外醫(yī)療最少保1萬）；4 c8 l% h, l$ }3 u/ q% K
疾病身故保險金：未領(lǐng)重大疾病保險金46萬元，已領(lǐng)重大疾病保險金41萬元 (萬能壽險保額可調(diào)整); k1 n+ K: T. d' O
意外身故保險金：(萬能壽險保額可調(diào)整)未領(lǐng)重大疾病保險金61萬元（交通意外66萬元），已領(lǐng)重大疾病保險金56萬元（交通意外61萬元）。 ( S( ~' N# s9 g1 p, J5 M3 w4 W, Z
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劉太太（沒考慮保單分紅利益）
7 k _: n5 H2 {: C" Z& P: u重大疾病保險金：10萬元，祥見條款。6 t' x( \/ ~/ b' _2 J$ ]( M
殘疾保障金：最高42萬元（交通意外最高47萬元），祥見條款。
: j& a# r" @8 ?# W5 P2 ]4 o住院補貼：保單生效后因意外傷害或保單生效三個月后因疾病住院，每天享受日額補貼130元（癌癥330元/天，重大疾病230元），祥見條款。7 D6 ^0 G+ ~* ?4 }
意外傷害醫(yī)療保險金：因意外傷害造成的醫(yī)療費用100元以上的部分100%報銷，一年中最多報銷2.2萬（現(xiàn)有投保規(guī)則意外醫(yī)療最少保1萬）；
疾病身故保險金：未領(lǐng)重大疾病保險金17萬元，已領(lǐng)重大疾病保險金12萬元 。
意外身故保險金：未領(lǐng)重大疾病保險金34萬元（交通意外39萬元），已領(lǐng)重大疾病保險金29萬元（交通意外34萬元）。0 T) ?' Z7 o. S5 h& U
女兒：
生存保險金：15至17歲年領(lǐng)1647元，18至21歲年領(lǐng)3183元，25歲一次性領(lǐng)9546元。
住院醫(yī)療：學生團體險根據(jù)醫(yī)藥費金額按55—90%報銷（項目限額規(guī)定見附條款）
殘疾保障金：最高4萬元（交通意外最高5萬元），祥見條款。" V' Y+ f9 [; S: z3 w5 w7 W9 i7 U
疾病身故保險金：18歲前所交保費10%單利增值，18-60歲13.8萬。# v4 W- W7 F; ]+ c; h
意外身故保險金： 14歲前所交保費10%單利增值+4萬元，15-17歲所交保費10%單利增值+3萬（少兒險交費停止），18-60歲13.8萬。" t% G) I/ a8 B2 n& b
說明：上述保險利益分析為簡要說明，詳情需參考條款。新增意外險5年內(nèi)每年保額增加5%，附加住院安心險及附加住院收入保障險保費隨年領(lǐng)短變化。
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（二）家庭財產(chǎn)及投資風險保障計劃：
劉先生的家庭收入中，房屋出租收入占21%（21600/103900）；家庭資產(chǎn)中房產(chǎn)占89%（100/112.15）。保障房產(chǎn)的安全性是保障收入來源的一項重要指標，因此為用于投資的資產(chǎn)購買財產(chǎn)保險可以彌補火災(zāi)等意外風險發(fā)生時帶來的嚴重經(jīng)濟損失，避免投資損失到無力挽回的地步。理賠金可以用來重新購置設(shè)備或用來建立新的投資項目，也可作為風險發(fā)生時暫無收益的生活補償。因雙方單位已提供了家庭財產(chǎn)保險，本方案中暫不考慮此項內(nèi)容。
一、投資分析及建議：
股票5萬元可擇機賣出。從以往的經(jīng)歷看，劉先生屬于理財高手。不僅購買的原始股獲利不菲，而且又抓住機會購買了兩套房產(chǎn)，房產(chǎn)到目前已增值37萬。但從技術(shù)角度看，雖然劉先生投資股票曾獲利29萬元，并因此于低價位買入2套房產(chǎn)（并且房產(chǎn)目前已增值58%），其原因是買到了原始股，屬于政策性盈利。房產(chǎn)增值則屬于價值發(fā)現(xiàn)過程，原因是以前價格過低。這兩個因素都有一定的偶然性。其后他買入的10萬元股票目前市值只有5萬元（缺乏止損能力），每年的收益率僅0.8%（按成本算）。從市場角度看，上市公司數(shù)量眾多，良莠不齊。我國正處于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整階段，企業(yè)經(jīng)營狀況變化很大，個人投資者難于準確把握。機構(gòu)投資者有資金、信息、技術(shù)方面的優(yōu)勢，散戶則處于被動地位。從個人價值角度看，劉先生是該單位技術(shù)骨干，有多項技術(shù)創(chuàng)新，在行業(yè)內(nèi)小有名氣，平時工作很忙，如果在股票方面投入很大精力勢必影響工作。劉太太也不擅長股票分析，況且女兒9歲正處于學習的打基礎(chǔ)階段，劉太太免不了要花費一定精力輔導孩子學習。從劉先生本人意愿看，他也“希望通過專家理財打理自己資本市場的投入”。這部分股票賣出后，可購買博時基金管理公司或易方達基金管理公司旗下的股票型基金，其平均年收益率可超過10%，若市場環(huán)境好，其年收益率可達20-30%。5 t* |! B0 [9 t4 V" p& b) c
2、開放式基金可繼續(xù)持有。從2002年至2006年初，股市一直處于熊市狀態(tài)，劉先生買入的基金能獲得累計35%的收益，已很可觀。該部分投資可與賣出股票的資金一起統(tǒng)籌規(guī)劃，進行購買基金的投資組合。
活期存款0.8萬可繼續(xù)保留，作為備用金使用。家庭備用金需保持在2.6萬元，其余1.8萬元可購買交易方式為T+1的貨幣基金。! r' t5 e+ Q% `, B
4、5萬元上市國債即將于8月到期，到期后本利和為5.8萬元。其中1.8萬元(作為備用金使用)購買交易方式為T+1的貨幣基金，年收益率2%左右，高于活期存款（年利率0.72%）177%,其余4萬元購買債券基金年收益率平均4-6%（投資機會好時收益率可達10%）。
經(jīng)家庭保障需求分析，新增加每年保險保費9479元（沒考慮安心險費用隨年領(lǐng)段變化）可從家庭年度收支余額中支出，支出該部分費用后年度收支余額為6121元（15600元-9479元）。這部分資金可每年購買債券基金。
