成交量為何重要？因?yàn)槌山涣刻N(yùn)含了豐富的市場(chǎng)信息。在本節(jié)中，我們就來(lái)看看這貌似簡(jiǎn)單、實(shí)則豐富的量能背后究竟隱藏了何種信息。
所謂的成交量，其實(shí)從字面意思理解很簡(jiǎn)單，就是成交的金額，股票中成交的手?jǐn)?shù)。我們經(jīng)常說(shuō)做這股票做了多少個(gè)千萬(wàn)，做個(gè)股購(gòu)買了多少手股票。其實(shí)成交量就是金額與個(gè)數(shù)的組合。
一、成交量體現(xiàn)了多空交鋒力度
成交量是多空雙方交鋒力度的直接體現(xiàn)。放大的量能說(shuō)明多空雙方交鋒較為激烈，縮小的量能則說(shuō)明交投相對(duì)冷淡。在把握市場(chǎng)狀況、預(yù)測(cè)價(jià)格走勢(shì)的過(guò)程中，了解多空雙方的交鋒力度大小是至關(guān)重要的。在典型的位置區(qū)，“多空雙方交鋒緩和”與“多空雙方交鋒激烈”可能反映了完全不同的市場(chǎng)內(nèi)涵。此時(shí)，僅從價(jià)格走勢(shì)形態(tài)中難以覺察到這種變化，量能就成為投資者研判、決定的關(guān)鍵。
二、成交量體現(xiàn)了籌碼的供求關(guān)系
股票的籌碼掌握在持股者手中，但持股者會(huì)有賣股離場(chǎng)的意愿，場(chǎng)外持幣者則會(huì)有買股的意愿。當(dāng)這些股票籌碼具備了很好的保值、增值性，或是市場(chǎng)預(yù)期個(gè)股后期會(huì)漲時(shí)，持股者就會(huì)有惜售情緒，而持幣者只能通過(guò)推升股價(jià)，以高價(jià)來(lái)獲得籌碼。這時(shí)的籌碼就處于明顯的供不應(yīng)求狀態(tài)。此時(shí)，利用成交量的大小，可以了解到這種“供不應(yīng)求”的程度。如果股價(jià)快速上漲，而成交量卻放大不明顯，說(shuō)明市場(chǎng)需求籌碼的力度遠(yuǎn)強(qiáng)于市場(chǎng)供應(yīng)籌碼的力度，這是一種看漲的標(biāo)志。當(dāng)由于某些原因股票出現(xiàn)嚴(yán)重的供求失衡時(shí)，體現(xiàn)在股價(jià)上便產(chǎn)生了漲停板或跌停板，由于封板的形態(tài)不同，這時(shí)的成交量特點(diǎn)分別是出現(xiàn)放量或縮量。同理，還可以結(jié)合價(jià)格走勢(shì)來(lái)解讀籌碼的其他供求關(guān)系。
三、成交量反映了市場(chǎng)的人氣
股票市場(chǎng)是一個(gè)資金驅(qū)動(dòng)型市場(chǎng)，沒(méi)有足夠的資金來(lái)驅(qū)動(dòng)，股市及個(gè)股難有大行情。而資金的出入力度就體現(xiàn)在成交量上，持續(xù)活躍的成交量帶來(lái)的是持續(xù)活躍的資金流。沒(méi)有一定的成交量來(lái)保證，股票市場(chǎng)便猶如一潭死水、很難拍打出激動(dòng)人心的浪花。
成交量較大，說(shuō)明市場(chǎng)交投較為活躍，買方與賣方的入場(chǎng)規(guī)模較大，較大的成交量既是市場(chǎng)人氣旺盛的體現(xiàn)。也是市場(chǎng)高效率的體現(xiàn)；反之，較小的成交量則是市場(chǎng)較為冷淡的體現(xiàn)。在交投冷淡的市場(chǎng)中，只有少量的投資者從事買賣交易，此時(shí)由于沒(méi)有充足的投機(jī)盤充當(dāng)市場(chǎng)的潤(rùn)滑劑，股票交易的流通性大打折扣，價(jià)格走勢(shì)也難有行情。
四、成交量在高位區(qū)域的多頭市場(chǎng)和空頭市場(chǎng)有著不同的表現(xiàn)。
在多頭市場(chǎng)，大盤指標(biāo)往往會(huì)出現(xiàn)放量上漲的趨勢(shì)，這時(shí)候說(shuō)明主力已經(jīng)使出最大的力氣來(lái)推著股票上漲，這時(shí)候一定要十分的謹(jǐn)慎，因?yàn)橹髁Φ馁Y金跟人的力氣一樣總有精疲力盡的時(shí)候，第二天可能就沒(méi)有大的資金投入其中，這時(shí)股票的價(jià)格將會(huì)回調(diào)，物極必反，就算大盤還處于一個(gè)多頭市場(chǎng)，但是上升太快至少會(huì)出現(xiàn)短暫性的回調(diào)。從成交量中我們需要注意，因?yàn)榉帕可蠞q很大可能是主力設(shè)下的陷阱，通過(guò)急速上漲吸引投資量，然后自己悄悄出貨。
在空頭市場(chǎng)如果指標(biāo)在高位，大盤指數(shù)和股票價(jià)格都有了很大的幅度的提升，而成交量卻提不起來(lái)，這說(shuō)明發(fā)生了量?jī)r(jià)背離，大盤或者股價(jià)都有可能會(huì)回調(diào)。
和上一條一樣股票指標(biāo)在高位，大盤指數(shù)和股價(jià)都是巨量不長(zhǎng)或者橫盤整理的時(shí)候，這是量?jī)r(jià)背離的另外一種表現(xiàn)形式，我們同樣需要注意，股票在量?jī)r(jià)背離后必改變，這是一個(gè)恒定不變的真理。
如果股票在高位，大盤和股票價(jià)格都急劇的下跌，這是就是主力準(zhǔn)備出貨的標(biāo)志，如果不想被深套，只有三十六計(jì)，走為上策。
五、成交量在低位區(qū)域的市場(chǎng)也有著不同的表現(xiàn)。
當(dāng)成交量急劇的萎縮，指標(biāo)也在低位，股票價(jià)格到了最近一段時(shí)期的最低時(shí)刻，而且這樣的情況持續(xù)了一段時(shí)間，說(shuō)明現(xiàn)在就是在低位，我們可以果斷的建倉(cāng)購(gòu)買股票，因?yàn)楣善钡膬r(jià)格始終在波動(dòng)，跌久了就會(huì)漲 ，漲久了就會(huì)跌。就像天下一樣，合久必分，分久必合。
當(dāng)指標(biāo)在低位，大盤或者股票價(jià)格放量上漲的時(shí)候，這是一個(gè)買入的好時(shí)機(jī)，因?yàn)樵谶@個(gè)時(shí)候，主力和大戶們將要介入其中，底部慢慢吸籌，將會(huì)帶著股價(jià)放量的上升，這時(shí)介入一定要果斷，因?yàn)榇髴舻哪_步是不會(huì)等我們的。
當(dāng)指標(biāo)在低位，第二天早盤下跌，這個(gè)時(shí)候我建議做短線的趕緊下手，因?yàn)樵诙唐趦?nèi)股價(jià)可能會(huì)有一個(gè)大的上漲，長(zhǎng)期的想要介入，得謹(jǐn)慎，后期不可預(yù)測(cè)，可能是莊家的空頭陷阱，先給予一點(diǎn)糖你吃，后期給你的都是苦頭。
六、如何從成交量發(fā)現(xiàn)“超級(jí)黑馬”
主力建倉(cāng)階段成交量變化的規(guī)律：漲時(shí)大幅放量、跌時(shí)急劇縮量，說(shuō)明主力吸籌較為堅(jiān)決，明顯控盤。當(dāng)然主力吸籌的動(dòng)作會(huì)比較隱蔽，成交量變化的規(guī)律性并不明顯，但也不是無(wú)蹤可覓。一個(gè)重要的手段就是觀察成交量均線。如果成交量在均線附近頻繁震動(dòng)，股價(jià)上漲時(shí)成交量超出均線較多，而股價(jià)下跌時(shí)成交量低于均線較多，則該股就應(yīng)成為密切關(guān)注的對(duì)象。因?yàn)椋@表明籌碼正在連續(xù)不斷地集中到主力手中。
成交量堆積是另一個(gè)重要的觀察對(duì)象，它對(duì)于判斷主力的建倉(cāng)成本有著重要作用。除了剛上市的新股外，大部分股票都有一個(gè)密集成交區(qū)域，股價(jià)要突破該區(qū)域需要消耗大量的能量，而它也就成為主力重要的建倉(cāng)區(qū)域，往往可以在此處以相對(duì)較低的成本收集到大量籌碼。所以，那些剛剛突破歷史上重要套牢區(qū)，并且在以下區(qū)域內(nèi)累積成交量創(chuàng)出歷史新高的個(gè)股，就非常值得關(guān)注，因?yàn)樗砻餍陆槿胫髁Φ膶?shí)力遠(yuǎn)勝于以往，其建倉(cāng)成本亦較高，如果后市沒(méi)有較大空間的話，大資金是不會(huì)輕易為場(chǎng)內(nèi)資金解套的。
但如果累積成交量并不大，即所謂“輕松過(guò)頂”，則需要提高警惕，因?yàn)檫@往往是原有主力所為，由于籌碼已有大量積累，使得拉抬較為輕松。盡管這并不一定意味著股價(jià)不能創(chuàng)出新高，但無(wú)疑主力的成本比表面看到的要低一些，因此，操作時(shí)需要更加重視風(fēng)險(xiǎn)控制，股市整體走勢(shì)趨弱時(shí)尤其需要謹(jǐn)慎。
需要指出的是，在主力開始建倉(cāng)后，某一區(qū)域的成交量越密集，則主力的建倉(cāng)成本就越靠近這一區(qū)域，因?yàn)闊o(wú)論是真實(shí)買入還是主力對(duì)敲，均需耗費(fèi)成本，密集成交區(qū)也就是主力最重要的成本區(qū)，累積成交量和換手率越高，則主力的籌碼積累就越充分，而且往往實(shí)力也較強(qiáng)，此類股票一旦時(shí)機(jī)成熟，往往有可能一鳴驚人，成為一匹“超級(jí)大黑馬”。
聯(lián)系客服
