股市中有句諺語——長線是金。但許多股民認(rèn)為這只是吸引人們?nèi)胧械囊环N宣傳口號，總覺得長線投資見效慢、獲利少，不如短線炒作來得快，因此，在牛市中許多股民選擇短線炒作。但頻繁炒作，追漲殺跌，且不說手續(xù)費花費不少，一旦踏空，即有被套的風(fēng)險。所以雖然是牛市，在股市中真正賺到大錢、持續(xù)戰(zhàn)勝市場的人還是以堅持長線投資的散戶為多。下面我們就看看一下：
短線最大化收益是每個股民的夢想。但短線炒股真能賺大錢致富嗎？
在很多次與散戶的交流中，我隨意用了統(tǒng)計了100位左右的股民。了解到，股民炒股的方法有很多種，有人熱衷于打聽小道消息，炒“消息股”；有人擅長“捂股”，一只股票捂上三年，翻倍了以后才賣出；有人專注于通過技術(shù)分析做短線。
統(tǒng)計顯示，有6成多股民愛炒短線。盡管很多股民也對“中線波段操作”深感認(rèn)同，但為何在實際操作中很難讓自己歇下來，為何6成多股民頻繁進(jìn)出愛炒短線？股民講到炒股頻繁做短差賺錢，交易起來可過癮了，會給自己帶來快感。
從股市調(diào)查了解到，多數(shù)短線炒股的股民覺得短線炒股會使自己更有安全感，還可體驗一種一天之內(nèi)大賺的快感。
但一個熱衷于短線的炒股交易者是否能取得較好的收益呢？
頻繁短線炒股致富要有高成功率,10次交易起碼有7次是盈利的。在一個趨勢向好的市場,成功率能做到很高，短線能賺錢。短線操作的最大問題是,如果預(yù)期錯了呢?短線的保護(hù)性止損設(shè)置非常困難，因為不是 T+0， 所以止損空間要大于贏利空間，一單的虧損可能會超過多單的贏利。所以從持續(xù)性講綜合贏利能力很難做到很好。
短線炒股成功要求10次交易盈利7次這樣的比例顯然很難實現(xiàn)，就是頂尖的短線高手也很難做得到。
炒股偶爾一次賺錢不難，連續(xù)穩(wěn)定盈利難！短線客賺的錢通常來得快，去得也快，最后估計也是替券商打工的主。券商最喜歡短線客了，很多人炒股天天守在電腦旁邊，生怕錯過每一次機會，根據(jù)各種技術(shù)指標(biāo)天天預(yù)測大盤以及個股的走勢，后來慢慢的發(fā)現(xiàn)付出與回報是成反比的。歷史資料表明，虧損最嚴(yán)重的往往都是短線投資者。
更何況的就是短線技術(shù)指標(biāo)其實也是會騙人的，叫“騙線”，連“最不會說謊”的“量”的指標(biāo)也可能是騙人的。因此，最保險的還是看基本面。股友小萬最不可取的地方是頻繁交易，每天都有交易的沖動，空倉的時候就忍不住殺進(jìn)去。理智的股民是不應(yīng)該要求自己每天都要盈利多少的，這并不現(xiàn)實。中國股市階段性的特征非常明顯，要懂得順勢而為，能漲的話要注意持股不動，而行情不好的時候暫時遠(yuǎn)離股市還是必要的。
為何長線持有會帶來很大的收益呢？主要有以下幾個原因：
1、好股票具有稀缺性
如果你買到了它而不堅持持有，就相當(dāng)于把好東西讓給了別人。資源的稀缺性是社會經(jīng)濟(jì)的一個基本特征，尤其是優(yōu)秀的資源。股市中也是如此。比如說貴州茅臺，在合適的價位上就那么點股票，2006年曾經(jīng)有上億的資金去買漲停板，可以看到這些優(yōu)秀股票的吸引力。
2、長線持有可以減少損失
在中國股票市場來回交易一次，需要花費1%左右的手續(xù)費，如果長期頻繁交易將會帶來極大的資金成本。個人散戶缺乏信息和渠道優(yōu)勢，短線進(jìn)出更加容易受到錯誤引導(dǎo)，賣了以后選擇買什么是很大的一個問題。在成熟市場中，股票換手率要遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于新興市場，即便是大型機構(gòu)散戶，也更多地采取買入持有策略，而非頻繁的短線或波段操作。如果按照復(fù)利計算，每年平均收益率要達(dá)到25%，才能10年實現(xiàn)10倍的贏利。實際上，更多的短線客在不斷地被淘汰。
3、長線持有有利于個人散戶集中精力控制所持股票的潛力
買入后長線持有，個人散戶可以將精力全部投入所持有的股票上來，更全面地跟蹤和分析股票，進(jìn)而判斷其內(nèi)在價值。
4、長期持有可以減少誤判趨勢的可能
再好的股票也會遇到趨勢遭到短期破壞的情況，但看好該股票的買盤將會支持股票恢復(fù)到原有趨勢上來。若因短線止損出局而誤判了趨勢，則是非常可惜的。
但是在這里還要講清不是多有的股票都適合做長線的，也并不是長線投資都可以做到收益的，因為中長線的投資當(dāng)中，很多的股民還是會犯一些常見的錯誤的，那么究竟什么樣的股票不適合做長線，長線要注意什么問題呢？
哪些股不適合做長線投資？
（1）主營業(yè)務(wù)雜亂，不單一的公司
改革開放三十多年來，很多優(yōu)質(zhì)企業(yè)取得了長足發(fā)展，其主要原因就是抓住了發(fā)展機會，突出了自身優(yōu)勢。但是，很多企業(yè)的發(fā)展達(dá)到一定規(guī)模后，就容易出現(xiàn)飄飄然思想，盲目擴(kuò)大規(guī)模，盲目擴(kuò)大戰(zhàn)線，盲目發(fā)展多元化經(jīng)營，結(jié)果導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)困難，技術(shù)管理跟不上，某些產(chǎn)業(yè)無法獲得技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢，最后自己將自己打垮。
（2）管理者綜合素質(zhì)不佳的企業(yè)
對長線價值投資者來講，投資一家股票，其實就是投資一家企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)班子。領(lǐng)導(dǎo)班子，特別是核心技術(shù)成員，塌實肯干，力求務(wù)實，勤儉節(jié)約，那么這樣的班子是值得信任的，有道是，真正的企業(yè)家應(yīng)該是名副其實的實干家，而非口若懸河的批判家!假如這個企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者不具備這些綜合素質(zhì)，那么，他的企業(yè)要做大做強，則非常困難，切忌盲目投資。
（3）毛利率低的公司
衡量一個企業(yè)賺不賺錢，第一項必須觀察的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)就是毛利率，任何從事過企業(yè)生產(chǎn)管理的人都知道，如果一個企業(yè)的毛利率低于20%，這是不賺什么錢的，頂多就是維持這個攤子不跨，維持企業(yè)的職工不下崗。比如釀酒、醫(yī)藥、旅游、科軟等不同高毛利率行業(yè)、企業(yè)的基本情況，如果投資者所關(guān)注的對象，低于市場同類企業(yè)的平均毛利率水平，那么，它就不是行業(yè)龍頭，不可以成為投資者放心的長線持股對象，一個企業(yè)的毛利率要提高，沒有別的辦法，基本取決于：
1：獲得了比別人更為壟斷或突出的技術(shù)，大幅提高產(chǎn)品銷售價格
2：在不投入更多成本的情況下，企業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，銷售收入大幅上升，但是，銷售成本繼續(xù)降低。
（4）不良資產(chǎn)或負(fù)債嚴(yán)重的企業(yè)不可樂觀
有的上市公司主營業(yè)務(wù)賺錢，但是，它的下屬企業(yè)，下屬子、孫公司卻是塊不良資產(chǎn)，時常爆出巨虧，并因此影響到母公司，這樣的類型在不良資產(chǎn)沒有剝離之前不要積極關(guān)注，一個負(fù)重太大的企業(yè)，無論如何是飛不起來的。
（5）大小股東持續(xù)減持的中小板、創(chuàng)業(yè)板中的民營企業(yè)
中小板、創(chuàng)業(yè)板最近一年多的時間里，上市了不少民營企業(yè)，其中的大小非其實就是公司的核心力量，有些人將自身公司能夠順利上市當(dāng)做人生最終奮斗目標(biāo)，一旦目標(biāo)實現(xiàn)，他們就有兌現(xiàn)自身利潤的需要，特別是近一年來，很多創(chuàng)業(yè)板、中小板發(fā)行新股的時候，發(fā)行價、開盤價特別高，以致不少大小非無端獲得連他們自己都沒有想象過的巨額財富。為了繞開拋售限制，這些人就采取離職、辭職等方法，急切想兌現(xiàn)這些帳面盈利。凡是企業(yè)核心高官出現(xiàn)此類情況者，都不可盲目去長線投資。當(dāng)心最后掉進(jìn)空殼企業(yè)，創(chuàng)業(yè)板的退市制度極其嚴(yán)格，所有的空殼都只會摘牌。
長線持股虧損的原因
（1）選時的誤區(qū)
許多投資者喜歡選擇在股價瘋漲階段或股指在高位區(qū)域去擇股建倉做中、長線投資。作戰(zhàn)講究“天時、地利、人和”，股市操作也應(yīng)如此。對于建倉時機的把握，投資者應(yīng)善于在每年行情低迷期去考慮中、長線建倉，而行情越低迷，投資者越應(yīng)考慮以中線心態(tài)去擇股建倉，因為時機的選擇成功也就意味著你離獲利的機會越近，而當(dāng)行情不斷高漲的過程中，投資者應(yīng)切忌盲目建倉作中、長線投資。
（2）持股時間的誤區(qū)
許多投資者選擇介入了一只中、長線個股不久，沒想到該只個股便開始瘋漲起來，但這位投資者卻堅持以中、長線的思路死守，結(jié)果沒過多久，這只個股走完主升浪進(jìn)入調(diào)整期，這位投資者仍是死捂股票不放，到頭來空歡喜一場?！爸?、長線持股”并不意味著一定要死捂股票很長時間，而要更多地分析該類個股未來的漲幅空間還有多大？個股完成這樣一段較大漲幅空間也許要花幾個月時間，也許二、三個星期也能完成，那么中、長線持股就可以轉(zhuǎn)化成“速戰(zhàn)速決”。
長線炒股技巧有哪些？
第一：總股本較小
一些十年前的股票為什么還能不斷創(chuàng)出歷史新高？一個很關(guān)鍵的因素就是股本擴(kuò)張能力,而只有小盤子才有更大的股本擴(kuò)張能力,所以盤子的大小是關(guān)鍵,我們選擇長線股票的第一個原則就是小盤股。現(xiàn)在市場上仍然有不少小盤股,而且數(shù)量不少,我們有足夠的選擇余地。
第二：細(xì)分行業(yè)的龍頭
我們都知道行業(yè)的龍頭公司是好公司,但一是這些公司盤子都比較大,股本擴(kuò)張能力有限,二是這些公司樹大招風(fēng),早已被大資金所關(guān)注,股價往往會提前透支幾年,很難買在較低的價位。但如果是細(xì)分行業(yè)就不一樣了,這樣的龍頭公司很多都具備股本擴(kuò)展的基本條件。
第三：行業(yè)前景突出
夕陽行業(yè)的公司未來一定會面臨轉(zhuǎn)型的困局,轉(zhuǎn)型的過程比較長而且最后也難以預(yù)料。另外,一些新型行業(yè)也存在較多風(fēng)險,畢竟未來的市場難以預(yù)料。最穩(wěn)妥的辦法就是選擇處于成長期的行業(yè),而且在可以預(yù)見的十年內(nèi)不會落伍的細(xì)分行業(yè)。近年來市場針對二線藍(lán)籌板塊中水泥、機械個股炒作持續(xù)力度很強,受益國家城市化建設(shè)預(yù)期,使得行業(yè)增長性較為確定。
第四：PE較低
首先對目前的上市公司總股本(或者總市值)排一下序,從小開始選；其次在其中選擇細(xì)分行業(yè)的龍頭公司；最后再篩選被選出來的細(xì)分行業(yè)。
其中相對較難的是細(xì)分行業(yè)的研判。比如汽車行業(yè),該行業(yè)肯定是一個前景看好的行業(yè),盡管短期會有些波動但長期向好是無疑的。不過我們不選擇其中的行業(yè)龍頭,因為這類公司一定是大盤子的,所以在其中選擇細(xì)分行業(yè),比如輪胎。不過輪胎行業(yè)中的龍頭公司可能盤子也不小了,所以還要選更細(xì)分的行業(yè),比如子午輪胎用的鋼簾線行業(yè),其中的龍頭公司可能就符合我們的要求了,如果現(xiàn)在的PE較低就可以買進(jìn),然后耐心等待幾年,或許會有更多以外驚喜。
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